软件与服务行业海外AI标的周度观察：Anthropic在AI领域的布局

本报告由中信建投证券股份有限公司在中华人民共和国（仅为本报告目的，不包括香港、澳门、台湾）提供。在遵守适用的法律法规情况下，本报告亦可能由中信建投（国际）证券有限公司在香港提供。同时请参阅最后一页的重要声明。 证券研究报告·海外行业动态 海外 AI 标的周度观察：Anthropic 在AI 领域的布局 核心观点 Anthropic 由具备多年 AI 技术研究经验的 Open AI 创始团队成员创立。公司以科研为重心潜心攻克大模型现存难点，并在“解决大模型潜在有害性”和“大模型可解释性”等方面取得突破。目前 Anthropic 新发布的 AI 产品 Claude 已帮助多公司提高生产力。 行业动态信息 Anthropic 由 Open AI 创始团队成员离职创立。 Open AI 接受融资并从非盈利机构转向盈利机构的背景下，其创始团队成员针对公司未来发展路径产生分歧，时任 Open AI 研发副总裁 Dario Amodei 以及参与 GPT 系列路径的安全与合规、分布式训练技术架构等数十名具备多年 AI 技术研究经验成员离职Open AI，并于 2021 年 1 月创立 Anthropic 公司。 公司创立早期以科研为重心，发表数十篇论文解决 GPT 路径中现存问题。 GPT 系列大模型存在成本高、不透明和不可靠等问题。因此，公司创立之初以科研为重心，在自然语言、人类反馈、缩放定律和可解释性等方向发表数十篇论文，解决 GPT 路径中现存问题。目前 Anthropic 同 Open AI、DeepMind（Google）一样，成为 AI 模型公司中的第一梯队公司。 Constitutional AI 是解决大模型潜在有害性的有效解法。 大模型是否有效规避有害性是大模型大规模商业化应用的难点。Anthropic 为解决大模型的潜在有害性，2022 年 12 月，Anthropic提出 Constitutional AI，即 AI 利用人类指定行为规范或原则而非手工标注有害标签，从而模型产生无害性偏好的数据集，并且利用 AI 监督 AI 进行快速修复，从而解决模型的潜在有害性。 Anthropic AI 产品“Claude”以 Constitutional AI 为基础。 Anthropic 获得多轮融资后，于 1Q23 Anthropic 加快商业化步伐。2023 年 1 月，公司开放对标 OpenAI 的 ChatGPT 聊天机器人“Claude”测试，并于 2023 年 3 月 14 日正式发布“Claude”产品。目前已有数十家教育、HR、法律等行业公司成为 Anthropic的合作伙伴。 维持 强于大市 孙晓磊 sunxiaolei@csc.com.cn SAC 编号:s1440519080005 SFC 编号:BOS358 崔世峰 cuishifeng@csc.com.cn SAC 编号:S1440521100004 许悦 xuyue@csc.com.cn SAC 编号:s1440523030001 发布日期： 2023 年 04 月 18 日 市场表现 相关研究报告 -29%-9%11%31%2022/3/282022/4/282022/5/282022/6/282022/7/282022/8/282022/9/282022/10/282022/11/282022/12/282023/1/282023/2/28传媒纳斯达克综指软件与服务 软件与服务 海外行业动态报告 请参阅最后一页的重要声明 目录 海外 AI 标的周度观察：Anthropic 在 AI 领域的布局 ................................................................................................... 1 风险分析 ............................................................................................................................................................................ 3 图目录 图 1: Anthropic 团队成员及 AI 产品 ....................................................................................................................... 1 图 2:Claude 产品示例 ............................................................................................................................................... 2 1 软件与服务 海外行业动态报告 请参阅最后一页的重要声明 海外 AI 标的周度观察：Anthropic 在 AI 领域的布局 Anthropic 由 Open AI 创始团队成员离职创立。Open AI 接受融资并从非盈利机构转向盈利机构的背景下，其创始团队成员针对公司未来发展路径产生分歧，时任 Open AI 研发副总裁 Dario Amodei 以及参与 GPT 系列路径的安全与合规、分布式训练技术架构等数十名具备多年 AI 技术研究经验成员离职 Open AI，并于 2021 年 1 月创立 Anthropic 公司。公司成立之初便以构建“可靠的、可解释的和可操控”的 AI 系统为愿景。 图 1: Anthropic 团队成员及 AI 产品 数据来源：公司公告，百家号，中信建投 公司创立早期以科研为重心，发表数十篇论文解决 GPT 路径中现存问题。GPT 系列大模型存在成本高、不透明和不可靠等问题。1）成本高体现于 GPT 系列大模型采用大算力堆积，增加模型泛化性 2）不透明指人工智能神经网络原理及“黑匣子”问题仍然未知 3）不可靠指偏见和安全问题仍未解决，即使目前 GPT 已经商用化。因此，公司创立之初以科研为重心，在自然语言、人类反馈、缩放定律和可解释性等方向发表数十篇论文，解决 GPT 路径中现存问题。具体而言，解决的问题包括“Constitutional AI：利用人类反馈训练无害大语言模型”、“如何训练诚实的大模型”和“Transfomer 的运作机制”等。目前 Anthropic 同 Open AI、DeepMind（Google）一样，成为 AI 模型公司中的第一梯队公司。 Constitutional AI 是解决大模型潜在有害性的有效解法。大模型是否有效规避有害性是大模型大规模商业化应用的难点。ChatGPT 使用 RLHF（人类反馈强化学习），即利用奖励模型和强化学习等方式将人类排序偏好加入 ChatGPT，使 ChatGPT“拟人化”，并