非银金融行业月报：基金市场赎回情绪较强，债基及被动指数基金收益率相对稳定

证券研究报告·行业月报·非银金融 东吴证券研究所 1 / 18 请务必阅读正文之后的免责声明部分 非银金融行业月报 基金市场赎回情绪较强，债基及被动指数基金收益率相对稳定 2023 年 04 月 04 日 证券分析师 胡翔 执业证书：S0600516110001 021-60199793 hux@dwzq.com.cn 证券分析师 高子剑 执业证书：S0600518010001 021-60199793 gaozj@dwzq.com.cn 证券分析师 朱洁羽 执业证书：S0600520090004 zhujieyu@dwzq.com.cn 证券分析师 林依源 执业证书：S0600522090006 linyy@dwzq.com.cn 行业走势 相关研究 《券商险企年报陆续披露，业绩符合市场预期》 2023-04-02 《怎么看 AI 在金融的应用》 2023-03-26 增持（维持） [Table_Tag] [Table_Summary] 投资要点 ◼ 2023 年 3 月以来市场整体表现欠佳，宽基指数普遍出现下跌。2023 年3 月，国内权益宽基指数普遍下跌：上证 50 下跌 2.75%、创业板指下跌1.22%、中证 1000 下跌 1.15%、万得全 A 下跌 0.83%；仅科创 50 呈现上涨趋势，涨幅 9.20%。债券市场整体表现好转，有不同程度的上涨趋势：中证国债指数上涨 0.66%，中证信用债指数上涨 0.57%，中证转债指数上涨 0.41%。行业方面，大部分行业呈现下跌趋势。 CPI 同比涨幅下降，PPI 同比进一步下跌。制造业 PMI 回升减缓。 ◼ 各类型基金整体情况欠佳，债基和被动指数型基金相对较好。2023 年 3月，普通股票型基金中 29.52%获得正收益，回报平均值为-0.91%；偏股混合型基金中 26.80%获得正收益，回报平均值为-1.33%；被动指数型基金中 31.16%获得正收益，回报平均值为 0.34%；债券型基金中 93.68%获得正收益，回报平均值为 0.46%。 ◼ 2023 年 3 月，股票型 ETF 基金资金净流入 193 亿元，现存总规模 10,068亿元。股票型 ETF 主要按照宽基 ETF、行业与主题 ETF、风格 ETF 分类分析。宽基 ETF 方面，净流入 90.03 亿元，规模进一步下降到 5311.40亿元；行业与主题 ETF 方面，净流入 97.41 亿元，规模达到 4706.57 亿元；风格 ETF 方面，净流入 5.94 亿元，规模达到 50.15 亿元。 ◼ 境内新成立和新发行基金数量均大幅上升。本月境内新成立基金数量共计 156 只，其中包括偏股混合型基金 47 只、被动指数型基金 25 只、中长期纯债型基金 16 只、混合型 FOF 基金 11 只、增强指数型基金 11 只、国际(QDII)股票型基金 8 只、偏债混合型基金 8 只、被动指数型债券基金 8 只、混合债券型二级基金 6 只、普通股票型基金 4 只、短期纯债型基金 3 只、混合债券型一级基金 3 只、REITs3 只、债券型 FOF 基金 1只、灵活配置型基金 1 只、国际(QDII)混合型基金 1 只、商品型基金 1只。境内新发行基金数量共计 63 只，分别是偏股混合型基金 19 只、被动指数型基金 16 只、增强指数型基金 7 只、混合型 FOF 基金 5 只、中长期纯债型基金 4 只、被动指数型债券基金 3 只、国际(QDII)股票型基金 2 只、偏债混合型基金 2 只、REITs2 只、普通股票型基金 1 只、混合债券型一级基金 1 只、灵活配置型基金 1 只。 ◼ 公募基金申赎比：3 月公募基金市场赎回情绪较强。截至 2023 年 3 月31 日，3 月全部基金净申购为 8 天，净赎回为 14 天，净赎回天数超过净申购天数，表现为净赎回。 ◼ 公募基金：3 月全部基金保有量及份额上升。2023 年 3 月全部基金保有量及份额上升。截至 2023 年 3 月末，国内市场公募基金保有量合计为26.0 万亿元，环比增加 0.47%。权益基金保有量略有上升，为 7.12 万亿元，环比增速 0.53% 非货币基金保有量较 2 月略有上升，为 15.55 万亿元，环比上升 0.79%%。全部公募基金份额略为 24.1 万亿份，环比上升0.65%，其中债券型基金份额为 7.25 万亿份，环比增长 0.99%。封闭式基金份额为 639.39 亿份，环比增速为 52.98%，维持较快增长。 ◼ 私募基金：1 月存续规模平稳增长，新备案规模和基金管理人数下滑。截至 2023 年 1 月末，存续私募基金 146,345 只，存续基金规模环比增加 1.02%至 20.23 万亿元，较上月增加 2,051 亿元。新备案规模 568.99亿元，环比下降 9.52%，新备案私募基金数量 2,894 只，较 1 月减少 639只，环比下降 18.09%。 ◼ 风险提示：模型所有统计结果均基于历史数据，未来市场可能发生重大变化。 -21%-18%-15%-12%-9%-6%-3%0%3%2022/4/62022/8/52022/12/42023/4/4非银金融沪深300 请务必阅读正文之后的免责声明部分 东吴证券研究所 行业月报 2 / 18 内容目录 1. 资本市场回顾：3 月市场整体表现欠佳 ........................................................................................... 4 2. 基金市场回顾：本月各基金整体表现一般 ...................................................................................... 6 2.1. 3 月大部分基金指数净值走势经历了下跌后上涨................................................................... 6 2.2. 3 月各类型基金整体情况欠佳................................................................................................... 7 2.3. 股票型 ETF 资金净流入 193 亿元，主要为行业与主题 ETF ............................................... 9 2.4. 境内新成立与新发行基金大幅上升....................................................................................... 10 2.5. 公募基金申赎比：3 月基金市场赎回情绪较强.................................................................... 11 2.