第21期全球CEO调研：重建信心：运输与物流业调研结果摘要

www.pwccn.com/transport/chi 第21期全球CEO调研重建信心运输与物流业调研结果摘要2 | 普华永道第21期全球CEO调研：运输和物流业4重建乐观情绪7增长方向10新威胁出现12数字化进程缓慢目录X14 结论15 调研方法概述16 联系我们3 | 普华永道第21期全球CEO调研：运输和物流业前言当然，运输与物流业CEO们也有他们担心的问题。他们预见到，在民族主义高涨的大背景下，世界正朝着多元化的政治、经济以及监管制度方向发展。这分歧大大增加了这个行业固有的跨境业务的复杂性。此外，运输与物流业CEO们对于恐怖主义也表示担忧。同时他们还对网络威胁表现出强烈的关注，这或许体现了他们意识到很多运输与物流企业所运行的IT系统已经过时并亟待更新。然而，尽管不能忽视政治和社会冲突带来的问题，但运输与物流业CEO们还是认为自己所在的行业正进入到一个强劲的增长阶段。较前几年的调研结果，这是一次巨大的变化，也正朝着好的方向发展。态度积极转变。普华永道第21期CEO调研显示，在一年时间内，随着经济活动、旅客周转量和运输量的增长，消除了运输与物流业CEO们对于恐怖主义、网络威胁以及政治动荡的担忧，他们对于宏观经济和公司增长前景所持的态度已经由悲观转为坚定的乐观。运输与物流业CEO们在参与调研时表示，中国、德国和美国蕴含着颇具吸引力的机遇，他们表达了重建的信心，并相信，由于全球化和私募股权的蓬勃发展，他们的企业运营所依托的基础设施投入会有充足的资金支持。重建乐观情绪在普华永道对运输与物流业CEO们进行的调研中，或许最为突出的结果是他们对于增长前景的高度信心，这与他们在去年调研中表现出的悲观情绪形成了鲜明对比。更有60%的运输与物流业CEO们认为，全球经济增长将在未来12个月内有所改善，这数字高于57%的全球平均比例。而去年，仅有22%的运输与物流业CEO们预计全球经济将在随后的12个月内有所增长。4 | 普华永道第21期全球CEO调研：运输和物流业这种信心延续到了他们对于公司在未来几个月乃至未来几年的发展前景所持的观点上。将近半数（45%）的运输与物流业CEO们表示，他们对于自己企业未来12个月的增长前景非常有信心，这比例略高于42%的全球平均值，并且较去年32%的比例有明显提高 （参见图1）。41%的运输与物流业CEO们对于自己企业未来3年的增长前景非常有信心，并预计良好的增长还会持续一段时期。然而，燃油价格的震荡可能会抑制这些增长。尽管今年只有21%的运输与物流业CEO们表示“极度关注”能源成本波动（更多的比重指向网络威胁、关键技术人才的供应、技术变革速度以及供应链中断），但当前的地缘政治环境给石油价格继续上涨带来的影响不容忽视。更高的油价将会大大影响航空、航运以及货运企业的成本基础，而且一旦市场试图抵制征收燃油附加费，盈利也会受到影响。5 | 普华永道第21期全球CEO调研：运输和物流业6 | 普华永道第21期全球CEO调研：运输和物流业对企业在未来12个月的收入增长前景“非常有信心”的CEO百分比 问：您对贵公司在未来12个月和未来3年的收入增长前景信心如何？ 运输和物流业 全球资料来源：普华永道第21期全球CEO调研。样本基数：运输和物流业受访者。 运输和物流业 全球资料来源：普华永道第21期全球CEO调研。样本基数：运输和物流业受访者。六成的运输与物流业CEO们相信全球经济增长将会在未来12个月加速问：您认为，未来12个月，全球经济增长会加速、保持不变，还是会出现下滑？图1非常有信心未来12个月未来3年 比较有信心信心不大完全没有信心不知道/拒绝回答40%46%42%53%46%2%2%7%6%1%1%13%10%45%41%45%加速保持不变出现下滑不知道/拒绝回答33%36%57%1%1%6%5%60%增长方向乐观情绪主要来源于运输与物流业三个最为重要的市场—美国、中国和德国有利的经济形势（参见图2）。在政府主导的由出口型转向国内消费主导型的经济模式转型推动下，中国经济正在快速发展。伴随国内消费的增长，运输和物流服务的需求也在增多。更为重要的是，中国的电子商务领域正在崛起，同时促进了国内快递服务和跨境运输需求。中国零售业巨头连同新兴物流集团谋求全球发展的愿望正在得以快速实现，而运输与物流业亦是中国“一带一路”倡议的核心，该倡议着重于中国同欧亚地区国家间的互联互通与合作。7 | 普华永道第21期全球CEO调研：运输和物流业8 | 普华永道第21期全球CEO调研：运输和物流业所有能在未来几年加速发展的活动都在促进并购与合伙企业、合资企业以及战略联盟数量上的激增。由于运输与物流业普遍存在的利润微薄，使得大多数企业难以有足够资金完成重大收购，因此战略联盟以及合伙企业是该行业极为重要的组成部分。战略联盟所需支出较低，成为运输与物流企业应对经济环境变化而快速调整正确发展方向的模式。出于文化差异的原因以及对于知识产权保护、高市场进入门槛的关注，在海外企业眼中，中国的市场环境依然复杂，而战略联盟和合资企业这种跨境投资形式远比收购程序简便很多。运输与物流业CEO们向美国、中国和德国寻求增长问：除了您所在国家/地区外，您认为哪三个国家/地区对贵公司在未来12个月的整体发展前景最为重要？图2中国英国美国53%46%46%33%32%20%15%15%12%9%8%8%9%7%8%7%6%5%5%日本德国法国印度巴西加拿大俄罗斯 运输和物流业 全球资料来源：普华永道第21期全球CEO调研。样本基数：运输与物流业受访者。9 | 普华永道第21期全球CEO调研：运输和物流业中国的基础设施仍存在诸多不足，在世界银行发布的物流绩效指数（LPI）仅排名第27位，该指数能够衡量基础设施质量以及货物由A点运输至B点的便利性。不过由于政府的大量投入，这一排名正在迅速上升。假设中国将继续升级其运输网络，仍可能是未来几年的增长热点。德国会是另一持续增长的国家。它不仅是欧盟规模最大、表现最佳的经济体，其地理位置还是中欧和东欧等邻近地区间以及世界其他地区间的重要贸易中转站。作为重要的物流活动枢纽，德国一定能够从英国脱欧决议中获益。然而，交易条款仍存在相当大的不确定性。一旦“硬脱欧”情景出现，某些国际供应链可能会被重新配置，运营商可能将部分物流设施迁至欧洲大陆沿海国家。鉴于德国毗邻重要消费中心的地理位置，它可能是运营商的首要选项。除此之外，德国还在世界银行最新发布的LPI指数排名居首，尤其是运输基础设施以及物流能力得分甚高。与此同时，美国也一直是运输与物流业的主要增长引擎。尽管政治分裂加剧，其国内经济仍强势增长，以至于美联储发出信号表示可能会采取措施抑制经济过热。美国还一直是运输与物流业技术革新的核心。或许增加CEO们的乐观情绪才是在关键市场改善基础设施建设的希望。跨境基础设施投入已有所增长，私募股权基金和全球建筑企业有大量资金用于更多项目。第27位中国在世界银行发布的物流绩效指数排名新威胁出现另一项引人关注的调研结果是CEO们对于过度监管的关注程度已经降低。超过三分之一（39%）的CEO们在去年的调研中表示极度关注过度监管将会威胁到他们公司的增长计划（参见图3）。这一次，只有33%的CE