清科数据：2月并购市场共完成114笔交易，能源及矿产行业规模突出

2 月并购市场共完成 114 笔交易，能源及矿产行业规模突出 清科研究中心 2023.03 仅供内部参考，请勿外传 清科数据：2 月并购市场共完成 114 笔交易，能源及矿产行业规模突出 清科研究中心 谢海珊 根据清科创业（01945.HK）旗下清科研究中心数据，2023 年 2 月中国并购市场共完成114 笔并购交易，数量环比下降 19.1%，同比下降 32.5%。其中披露金额的有 97 笔，交易总金额约为 1368.78 亿人民币，环比上升 144.1%，同比上升 107.1%。 图 1 2022 年 2 月至 2023 年 2 月并购市场交易趋势图 仅供内部参考，请勿外传 表 1 2023 年 2 月并购市场并购类型1统计 从并购交易类型来看，本月共发生 106 笔境内并购，占并购案例总数的 93.0%，其中披露金额的案例 89 笔，总金额为 1327.88 亿人民币；跨境并购共发生 8 笔，总金额为 40.90亿人民币。 2 月并购重点集中于东南沿海地区 表 2 2023 年 2 月并购市场案例数量地域情况统计 1 并购类型包含境内并购及跨境并购。境内并购：境内企业（中国境内，不包含港澳台地区）并购境内企业；跨境并购：包含境外并购和外资并购，境外并购指境内企业并购境外企业，外资并购指境外企业并购境内企业。 并购类型案例数占比披露金额的案例数并购金额(人民币亿元)占比境内并购10693.0%891327.8897.0%跨境并购87.0%840.903.0%总计114100.0%971368.78100.0%仅供内部参考，请勿外传 按被并购企业所属地域来看，114 笔交易分布在北上广以及江浙等 29 个省市、自治区和海外地区。从案例数量来看，上海市及广东省并列第一，共完成 13 笔并购交易，占本月并购案例数量的 11.4%；浙江省及江苏省并列第二，共完成 11 笔并购交易。 地域案例数占比并购金额（人民币亿元）占比上海1311.4%28.582.1%浙江119.6%33.232.4%江苏119.6%69.625.1%广东（除深圳）119.6%109.108.0%山东87.0%1.700.1%江西54.4%0.710.1%湖北54.4%22.961.7%河北43.5%24.511.8%甘肃43.5%94.296.9%重庆32.6%75.085.5%天津32.6%0.710.1%四川32.6%9.420.7%陕西32.6%11.450.8%内蒙古32.6%18.701.4%湖南32.6%2.580.2%福建32.6%0.560.0%北京32.6%3.890.3%安徽32.6%4.920.4%云南21.8%807.3459.0%深圳21.8%0.330.0%山西10.9%0.400.0%辽宁10.9%0.0%河南10.9%4.870.4%海南10.9%0.0%广西10.9%5.050.4%泰国32.6%1.920.1%新加坡10.9%12.190.9%苏里南10.9%24.301.8%韩国10.9%0.370.0%总计114100.0%1368.78100.0%仅供内部参考，请勿外传 并购金额方面，云南省表现突出，涉及交易金额达 807.34 亿人民币，占本月总交易金额的 59.0%；本月交易规模最大的案例为中国长江电力股份有限公司收购三峡金沙江云川水电开发有限公司 100%股权，交易金额为 804.84 亿人民币，该案例拉高了云南省在本月统计中的整体水平。广东省紧随其后，交易金额达到 109.43 亿人民币；甘肃省以 94.29 亿人民币占比 6.9%的成绩排名第三。 2 月能源及矿产行业表现亮眼 图 2 2023 年 2 月并购市场行业分布（按被并购方） 本月并购交易共涉及 21 个一级行业，从案例数量来看，化工原料及加工行业位列第一，共完成 15 笔并购交易，占比 13.2%；IT 行业位列第二，共完成 14 笔交易。金额方面，能源及矿产行业位居第一，涉及金额为 907.72 亿人民币，占比达 66.3%；建筑/工程行业以 166.55亿人民币的交易金额位居第二，占比 12.2%。 仅供内部参考，请勿外传 2 月境内并购典型案例 长江电力收购云川水电 100%股权，强化流域梯级联合调度 2023 年 2 月 3 日，中国长江电力股份有限公司（简称：长江电力）通过发行股份购买 的方式成功收购中国长江三峡集团有限公司（简称：长江三峡）等持有的三峡金沙江云川水电开发有限公司（简称：云川水电）的 100%股权，作价 804.84 亿人民币。 云川水电主要资产乌东德水电站和白鹤滩水电站是实施“西电东送”的国家重大工程，是实现“碳达峰”和“碳中和”、促进经济社会发展全面绿色转型的重要举措。本次交易完成后，长江电力将统一持有长江干流中三峡、葛洲坝、溪洛渡、向家坝、乌东德、白鹤滩等 6 座水电站，实现大水电资产集中管理运营和“六库联调”，促进做大做强水电业务。 粤水电收购广东建工 100%股权，引入建筑施工板块 2023 年 2 月 13 日，广东水电二局股份有限公司（简称：粤水电）通过发行股份购买 的方式成功收购广东省建筑工程集团控股有限公司（简称：建工控股）持有的广东省建筑工程集团有限公司（简称：广东建工）的 100%的股权，作价 104.97 亿人民币。 广东建工的主要业务板块为建筑施工业务，涵盖轨道交通建设、市政工程施工等。本次交易有利于进一步深化国企改革，优化资源配置，压缩管理层级。交易完成后，粤水电将引入建工控股建筑板块核心业务资产，解决同业竞争问题，持续提升市场竞争力。 仅供内部参考，请勿外传 表 3 2023 年 2 月境内并购交易大额案例 并购方并购方行业被并购方被并购方行业 并购金额（人民币亿元）股权比例（%）中国长江电力股份有限公司能源及矿产三峡金沙江云川水电开发有限公司能源及矿产804.84100.00广东水电二局股份有限公司建筑/工程广东省建筑工程集团有限公司建筑/工程104.97100.00甘肃靖远煤电股份有限公司能源及矿产窑街煤电集团有限公司能源及矿产75.29100.00湖南南岭民用爆破器材股份有限公司化工原料及加工中国葛洲坝集团易普力股份有限公司化工原料及加工53.7794.62河北高速公路集团有限公司交通运输河北金牛化工股份有限公司化工原料及加工23.1856.04江苏亨通光电股份有限公司半导体及电子设备江苏亨通光导新材料有限公司清洁技术20.2628.60中信泰富特钢集团股份有限公司能源及矿产上海电气集团钢管有限公司建筑/工程19.0860.00浙江浙能电力股份有限公司能源及矿产苏州中来光伏新材股份有限公司清洁技术18.179.70北京华融综合投资有限公司金融恒泰证券股份有限公司金融18.009.58湖北联投集团有限公司金融天风证券股份有限公司金融16.775.99仅供内部参考，请勿外传