2023年中国股权投资机构ESG研究报告

186****1798186****1798186****1798186****1798186****1798186****1798186****1798186****1798186****1798186****1798186****1798186****1798I引言引言…………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………11. ESG概述1. ESG概述 ………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………51.1 ESG投资的起源与演变 …………………………………………………………………………51.2 ESG投资的含义、理念与策略 …………………………………………………………………61.3 ESG实践的含义 …………………………………………………………………………………61.4 ESG评价与信息披露 ……………………………………………………………………………72. ESG投资发展现状2. ESG投资发展现状 …………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… 11111.1 全球ESG投资发展现状 ……………………………………………………………………… 112.1.1 ESG理念最早在资产所有人群体渗透，后在投资管理人带动下爆发 ……………… 112.1.2 可持续投资资产规模不断扩张，欧美地区规模领先 ………………………………… 132.1.3 可持续发展主题债券规模增长，绿色债券贡献度高 ………………………………… 162.1.4 ESG信息披露规则加速融合，监管政策同步趋严 …………………………………… 182.1.5 全球ESG投资发展现状小结 …………………………………………………………… 202.2 中国ESG投资发展现状 ……………………………………………………………………… 202.2.1 ESG与国家战略同频共振，是中国参与国际合作的重要语言体系 ………………… 202.2.2 本土ESG政策体系加速建立，信息披露监管要求逐步升级 ………………………… 212.2.3 PRI签署机构数量逐年增加，签署方结构与全球市场差异较大 …………………… 222.2.4 ESG公募基金和绿色债券规模快速增长，上市公司ESG报告披露率逐年上升 …… 252.2.5 ESG策略有效抵御风险，长期投资收益更优 ………………………………………… 272.2.6 中国ESG投资发展现状小结 …………………………………………………………… 273.中国股权投资机构ESG践行情况3.中国股权投资机构ESG践行情况 ……………………………………………………………………… ……………………………………………………………………… 31313.1 中国股权投资机构ESG总体概述 …………………………………………………………… 313.1.1 ESG理念在股权投资领域持续升温，逐步成为行业机构发展共识 ………………… 313.1.2 股权投资机构ESG评价可从治理融合、ESG投资及ESG实践三方面展开 ………… 333.2 环境（Environment） ……………………………………………………………………… 343.2.1 绿色战略及绿色投资制度建设情况 …………………………………………………… 34186****1798186****1798186****1798186****1798186****1798186****1798II3.2.2 股权投资市场绿色基金募集和投资情况 ……………………………………………… 363.3 社会（Social） ……………………………………………………………………………… 383.3.1 股权投资机构社会责任体系建设情况 ………………………………………………… 383.3.2 股权投资市场社会责任投资情况 ……………………………………………………… 413.4 公司治理（Governance） ………………………………………………………………… 463.4.1 股权投资机构运营管理机制建设现状 ………………………………………………… 463.4.2 投后管理服务赋能被投企业公司治理 ………………………………………………… 503.5 中国股权投资机构ESG报告编制思路 ……………………………………………………… 514.中国股权投资机构ESG投资实践典型案例4.中国股权投资机构ESG投资实践典型案例 …………………………………………………………… …………………………………………………………… 55554.1 ESG投资实践案例研究之君联资本 ………………………………………………………… 554.1.1 发展历程：外部需求与内部认知双向驱动，自主摸索ESG体系的本土化落地 …… 554.1.2 管理框架：ESG价值理念自上而下渗透机构治理，并与投资业务深度融合 ……… 584.1.3 经验总结：ESG体系融合治理并常态化运行，投资实践主线清晰、求真务实 …… 624.1.4 发展计划：现阶段更关注ESG运营指标细化，未来将从风险管理向机遇挖掘进阶 … 634.2 ESG投资实践案例研究之国寿股权 ………………………………………………………… 644.2.1 发展历程：外部经济环境促使ESG起步，负责任投资和负责任运营双线开展 …… 644.2.2 管理体系：切合实际、尽其所长，建立与业务战略相匹配的ESG体系 …………… 674.2.3 经验总结：实践过程循序渐进，与机构投资主线、资源禀赋相辅相成 …………… 704.2.4 未来计划：持续提升投资组合ESG表现，重点关注企业信披、战略及外部合作 … 714.3 ESG投资实践案例研究之国投招商 ………………………………………………………… 724.3.1 发展历程：战略发展和风险管理需求驱动ESG建设，制度保障体系先行落地 …… 724.3.2 融入治理：负责任投资原则融入发展战略，ESG组织保障与工具支持兼备 ……… 744.3.3 实践重点：投后赋能环节重点践行ESG，关注产业链绿色转型及投资组合多元价值 提升 ……………………………………………………………………………………… 764.3.4 经验总结：优先建立ESG治理体系，实践中重点把握产业链投资经验与资源优势 785.中国股权投资机构ESG挑战及发展建议5.中国股权投资机构ESG挑战及发展建议 ……………………………………………………………… ……………………………………………………………… 81815.1监管与指引体系仍需完善，外部约束有待加强 …………………………………………… 815.2信息披露质量不高，量化水平、实质性议题提炼能力有待提升 …………………………815.3理论与实践基础整体薄弱，需合理规划发展路径 …………………………………