中国内地及香港地区奢侈品行业市场洞察：“重塑客户价值，实现可持续增长”

2023年2月“重塑客户价值，实现可持续增长”中国内地及香港地区奢侈品市场洞察： 中国内地和香港地区奢侈品市场趋势2全球奢侈品市场趋势11目录 qZhUmUnVdUoWpOnM8ObP7NoMpPmOpMlOqQtReRqRqN9PqRsNvPnRsOMYrRtQ• 全球奢侈品市场：奢侈品企业整体更具包容性，将多元的产品和服务选择提供给更广泛的消费群体，并积极拓展新的销售渠道• 美国和欧洲市场：2022年，在消费者对社交和购物的强烈共鸣推动下，欧美市场以强势复苏引领全球奢侈品市场增长• 亚太地区市场：受2022上半年中国部分区域封控，及下半年持续管控政策的影响，亚太地区奢侈品市场增速放缓；但由于互联网渗透率、社交媒体曝光率及年轻一代消费能力的不断提高，亚太市场将持续释放增长潜力全球奢侈品市场规模1)（十亿美元）282.6255.8289.6325.4363.7403.6444.72024E2021201920202022E2023E2025E-9.5%+13.2%+11%2019-2020-9.5%2020-2021+13.2%2022E-2025E+11.0%年均复合增速CAGR资料来源：Euromonitor，Frost & Sullivan，普华永道分析奢侈品市场整体展望：随着旅游和社交活动逐渐步入正轨，全球奢侈品市场正稳步复苏，各地区奢侈品市场份额中国美国欧洲日本亚洲其他地区全球其他地区2022E1)2025E1)22%25%24%22%27%23%9%10%14%16%4%4%2甚至超过疫情前的水平注：1) 2022-2025年为预期值 全球受访者1) 购买奢侈品的主要原因39%40%36%35%26%22%8%想要犒赏自己/礼赠他人奢侈品质量优于消费品使用更持久，减少更换实现自我追求和精神价值投资需求 (更加保值/增值)其他原因追逐潮流和社交属性印度尼西亚 (53%)，中国 (47%)菲律宾 (48%)，印度尼西亚(40%)菲律宾(57%)，越南(56%)越南(56%)，菲律宾 (55%)注：1) 基数：会购买奢侈品的消费者，人数7,071资料来源：2023 普华永道全球消费者洞察 – Pulse 53奢侈品市场整体展望：源于自我奖赏、礼赠亲友、品质生活根据普华永道最新全球消费者洞察，未来购买奢侈品的主要动因埃及 (56%), 印度尼西亚 (54%) 可能减少奢侈品消费的主要原因个人财务状况波动和奢侈品价格上涨是消费者全球受访者1)减少奢侈品购买支出的主要原因32%39%3%48%37%14%个人财务状况波动价格更高，望而却步转变消费习惯，购买非奢侈品在犒赏自己/礼赠他人上花费更少奢侈品质量下降其他原因菲律宾 (57%), 南非 (47%)印度尼西亚 (58%), 埃及 (49%)沙特阿拉伯 (31%), 印度 (26%)注：1) 基数：希望在奢侈品上消费更少的消费者，人数3,762资料来源：2023 普华永道全球消费者洞察 – Pulse 54奢侈品市场整体展望：菲律宾 (64%), 马来西亚 (57%)阿拉伯联合酋长国 (64%), 埃及 (60%) 多元包容、资源整合、可持续发展和元宇宙科技影响中国奢侈品市场的全球浪潮：资料来源：普华永道分析51234影响中国奢侈品市场的全球浪潮展望高净值人群仍为奢侈品消费主力• 高净值人群：受经济波动影响小，奢侈品消费持续增长• 购物偏好：排他性、稀缺性、保值增值、神秘感和尊贵体验元宇宙和高科技重塑客户全旅程体验• 沉浸式：融入元宇宙和高科技创新的消费者互动• 数字藏品 (NFTs)：年轻一代的新触点多元的产品选择及DTC转型• 多元化：通过创新产品组合及服务选择，拓展更广泛的客群• DTC (直面消费者)：通过投资并购与战略合作等方式，提升消费者触达与购物体验推动可持续发展、价值链可追溯和循环经济• 价值链： 促进可追溯、透明化和可持续的价值链• 可循环： 鼓励二手市场、回收、租赁和共享等模式 高净值人群拥有更强的消费能力和购买奢侈品的意愿，并在全球范围内稳定快速增长• 高净值人群1)：2020年全球高净值人群总财富超过1.9万亿美元，与2000年相比增长了4倍• 主力群体：预计到2025年，高净值人群中的奢侈品目标客群 (奢侈品年消费5千欧元及以上)消费金额将占全球奢侈品消费总额的40%左右• 大众奢侈品消费群体：2020年，由于经济影响和个人收入下降，这一群体的总消费额下降至3,550亿欧元，同比下降47%约占全球财富的46%高净值人群占全球财富%高净值人群占全球人口%注：1) 高净值人群：个人财富大于100万美元资料来源：Euromonitor，普华永道分析< 1万美元10万美元 – 100万美元> 100万美元1万美元 – 10万美元1结构稳定，消费不断提升，甚至超过疫情前水平，高净值人群受经济波动影响小，1%11%33%55%真正的奢侈品消费目标客群201920202025年消费金额人口(百万)%规模(十亿欧元)%人口(百万)%规模(十亿欧元)%人口(百万)%规模(十亿欧元)%19.14.4%29430.5%全部总和19.15.3%22638.9%21.34.6%46040.4%≥ 10,000欧元5.41.3%11111.4%5.41.5%7512.9%6.11.3%16013.6%1.90.4%606.2%以上总和1.90.5%7012.0%2.80.6%14512.3%≥ 50,000欧元0.40.1%242.5%0.40.1%284.8%0.60.1%605.1%≥ 20,000欧元1.50.3%363.7%1.50.4%427.2%2.20.5%857.2%≥ 5,000欧元11.82.7%12312.7%11.83.3%8114%12.42.7%17014.5%46%39%14%1%6 关键启示：• 更包容： 除了富裕人群外，面向更广泛的受众‒ 比如结账时，提供“先买后付”的选择• DTC：提升购物便捷性和用户全旅程体验‒ 通过投资并购，价值链资源整合，战略合作等拓宽产品线以吸引年轻顾客LVMH持续投资高街时尚品牌：• 2021年7月，收购Off-white的多数股权• 2022年1月，收购纽约厂牌Aimé Leon Dore的少数股权Gucci不断推出联名/合作系列：• Gucci x Adidas Gucci × Adidas• Gucci × the North Face• Gucci × 哆啦A梦• …..创造价格可负担的产品和服务2020年，Hermès推出了护肤和彩妆系列，价格较皮革产品亲民很多LVMH投资HEAT并推出“盲盒系列”，以固定且亲民的价格，提供消费者心仪已久的产品1) （包括 Loewe /LV和时尚品牌Off-white等）通过数字技术赋能，革新DTC模式Burberry与Apple合作开发“R message”应用，提升消费者个性化/定制化沟通及体验Chanel推出了一款“口红扫描器”应用，顾客可以用手机摄像头识别颜色，然后通过AI来匹配Chanel的口红注：1) 比如499 RMB – 2,599 RMB资料来源：品牌年报，官网，普华永道分析2吸引更广泛的客户群体品牌通过提供更