【拨开迷雾话外需】系列研究之四：美国的出口管制趋严对我国影响有多大？

C H I N A S E C U R I T I E S R E S E A R C H请参阅最后一页的重要声明 [table_main]宏观深度模板证券研究报告·宏观深度·【拨开迷雾话外需】系列研究之四美国的出口管制趋严对我国影响有多大？ 近期，美国对华出口管制的趋严受到了越来越多的关注。事实上，出口管制一直是美国确保领先地位和技术优势、维护国家安全的重要手段，目前主要分为民用项目与军用项目两大体系。在民用项目方面，“出口许可证”是美国管控出口商品的主要方式。对于所有受民用监管的商品，出口商在出口前先要检查出口对象是否在 BIS 制定的警示名单下，其次需要观察出口商品是否在《商业管制清单》之中，如果是就要观察出口目的地是否在该商品管制原因下受管制国家的名单中，如果是，对于部分商品，其出口目的地国家属于某一特定分组的话，那么出口便可以“许可证例外”的形式豁免许可证要求。而一旦进入许可证申请环节，一般都意味着其需要耗费的时间更长，并且存在申请不被许可的概率。而在军用产品方面，美国对包括中国在内的 27 个国家实施军事禁运。 美国对于中国实行了更加严格的出口管制。首先，中国有大量机构与个人在美国各政府机构的出口限制清单，例如中兴公司以及近日 44家国内机构都被加入到了 BIS 的实体清单中，均需要申请“出口许可证”才能进口，并且美国拒绝通过“许可证例外”的形式豁免这些产品的出口管制。此外，相对于美国的盟友甚至是印度之类的非盟友国家，不论是在受管制原因类型上，还是在许可证豁免的条件上，甚至是许可证申请的通过率与时效上，中国都受到了更多的限制。近年来，中美高科技产品贸易逆差扩大，与双方的比较优势相背离，这主要由于我国的高技术出口大多由港澳台以及外资企业实现，国内技术增值的部分有限。尽管美国严格的出口管制可能也对此存在一定影响，但整体影响程度相对有限。如果出口管制放宽至与国际标准相同，其对中国进口的提振不足百亿美元，相对于 3000 亿美元的贸易差额仍是杯水车薪。 而市场讨论较多的《瓦森纳协议》是一个由美国主导的松散组织，类似于一个被视为在武器扩散方面负责国家的朋友圈，其主要任务是共享信息，防止武器与军事技术的扩散，但各成员国是按照本国法律对清单中的商品进行管制，没有强制执行的条款。尽管俄罗斯也是瓦森纳协议的缔约国之一，但这也并没有妨碍美国对俄罗斯严格的出口管制。目前《瓦森纳协议》有时会作为美国向他国施压的理由，使得美国的出口管制措施国际化。 美国目前仍在对出口管制体系进行改革，对华出口管制将更加严格。但其对我国企业现有业务的影响相对有限，不必太过担忧。其更多是为了遏制中国通过商品与技术的引进，实现技术的消化、吸收和再创新，这对于我国未来经济增长方式的转变更加意义深远。因此，为克服这对我国经济的不利影响，需要中国加大技术研发投入，通过自主创新来推动科技的进步。 [table_invest]黄文涛 huangwentao@csc.com.cn 010-85130608 执业证书编号：S1440510120015 李一爽 liyishuang@csc.com.cn 010-85130285 执业证书编号：S1440516110001 发布日期： 2018 年 8 月 2 日 相关研究报告 [table_report]18.08.01 宏观经济：稳增长诉求提升，结构性政策发力是重点 ——7 月政治局会议点评 18.08.01 宏观动态：政策微调效果尚未体现，经济短期仍偏弱——7 月 PMI 数据点评 18.07.27 宏观深度：对贸易战对 GDP 与各行业冲击的全景估算——【拨开迷雾话外需】系列研究之三 宏观经济 宏观经济研究 宏观深度报告 请参阅最后一页的重要声明 目录 一、引言 ................................................................................................................................................................... 1 二、美国是如何进行出口管制的 ........................................................................................................................... 1 2.1 美国出口管制的框架和历史沿革 ............................................................................................................ 1 2.2 民用项目出口管制 .................................................................................................................................... 1 2.3 军用项目出口管制：《武器出口管制法》与《国际武器贸易条例》 .................................................. 4 2.4 美国出口管制的域外管辖权 .................................................................................................................... 4 三、美国对华的出口管制影响有多大？ ............................................................................................................... 4 3.1 美国对华出口管制历史 ............................................................................................................................ 4 3.1.1 1949-1972：全面的贸易封锁和武器禁运 ............................................................................................. 4 3.1.2 1972-1989：管制逐渐放松 ..................................................................................................................... 4 3.1.3 1989-2017：管制整体趋严，呈现反复性 ....................................................