交通运输行业周报（1月第1周）：深圳机场与深免签署免税合同，春运客流预期恢复至19年七成

证券研究报告 | 行业周报 | 交通运输 http://www.stocke.com.cn 1/16 请务必阅读正文之后的免责条款部分 交通运输 报告日期：2023 年 01 月 07 日 深圳机场与深免签署免税合同，春运客流预期恢复至 19 年七成 ——交通运输行业周报（1 月第 1 周） 投资要点 ❑ 本周交通运输行业行情回顾 1）在 30 个中信一级行业中，本周（1 月 2 日-1 月 6 日）交通运输行业累计涨幅-0.13%，位列第 28 位；沪深 300 指数涨幅为+2.82%。 2）在 285 个中信三级行业中，本周（1 月 2 日-1 月 6 日），物流综合、航运、航空、机场累计涨幅分别为+1.51%、+0.80%、-1.34%和-1.75%，分别位列第188、202、255、261 位。 ❑ 行业重点事件 1）深圳机场：与深免集团签署 T3 航站楼进出境免税店项目租赁合同，租金采用“月保底租金、月营业额提成租金两者取高”模式，进境与出境免税店月保底租金单价均为 3280 元/㎡/月，月营业额提成比例分别为 30%和 24%。 2）交通运输部 1.6 预测：今年春运（1.7-2.15）期间客流总量约为 20.95 亿人次，比去年同期增长 99.5%，恢复到 2019 年同期的 70.3%；预计探亲流约占春运客流的 55%，务工流约占 24%，旅游和商旅出行约占 10%。 3）1 月 5 日，国务院港澳事务办公室发布《关于优化内地与港澳人员往来措施的通知》，不再对自香港入境人员实施全员核酸检测。 4）招商轮船 1 月 4 日公告，通过下属全资单船公司接收了 1 艘 30.7 万载重吨的VLCC 油轮“凯辉”轮。 ❑ 出行复苏跟踪 地铁出行客流量： 12 月 30 日-1 月 5 日，1）一线城市：北京、上海、广州、深圳周平均地铁客流量分别为 553、531、544、497 万人次/天，环比增长 27%、72%、40%、69%，同比 22 年的恢复率分别为 67%、54%、65%、78%，同比2019 年的恢复率分别为 60%、57%、62%、94%；2）新一线城市：成都、重庆、武汉、南京周平均地铁客流量分别为 435、213、219、144 万人次/天，环比增长 8%、29%、19%、58%，同比 22 年的恢复率分别为 86%、68%、64%、54%，同比 2019 年的恢复率分别为 123%、82%、66%、47%；3）二线城市：石家庄、昆明、大连周平均地铁客流量分别为 22、45、28 万人次/天，环比增长36%、22%、52%，同比 22 年的恢复率分别为 67%、100%、63%，同比 2019 年的恢复率分别为 79%、77%、57%。 ❑ 航空&机场：航班量环比上升 20.9% 行业：本周航班执行量环比上升。根据航班管家数据，12 月 31 日-1 月 6 日，国内、国际航线客运航班日均执行量 8036 班次，环比上周+20.9%，同比 2021 年-13.8%，同比 2019 年-41.7%。 航司：12 月 31 日-1 月 6 日，国航、南航、东航、春秋、吉祥、华夏合计执飞航班量分别为 5977、8369、7481、1889、1783、1308 班次，环比上周分别+25.8%、+24.9%、+21.5%、+18.2%、+13.7%、+18.9%。 本周飞机利用率环比上升。12 月 31 日-1 月 6 日，全民航机队利用率约为 4.4 小时/天，环比上周+0.8 小时，其中宽体机利用率为 2.3 小时/天，环比+0.5 小时/天；窄体机为 4.9 小时/天，环比+0.9 小时/天；支线飞机为 2.4 小时/天，环比+0.4 小时。国航、南航、东航、春秋、吉祥、华夏日均利率用分别为 3.8、4.2、3.5、5.1、6.4、4.3 小时/天，环比上周分别+0.7、+0.8、+0.6、+0.8、+0.9、+0.9 小时/天。 机场：12 月 31 日-1 月 6 日，上海浦东、上海虹桥、首都机场、大兴机场、白云机场、深圳机场日均进出港航班量分别为 505、479、517、440、650、675 架次，环比上周分别+28.7%、+20.3%、+21.3%、+26.4%、+24.5%、+33.0%。 行业评级: 看好(维持) 分析师：李丹 执业证书号：S1230520040003 lidan02@stocke.com.cn 研究助理：秦梦鸽 qinmengge@stocke.com.cn 相关报告 1 《22 冬春航季航班计划更新，多条国际航线复航 ——交通运输行业周报（10 月第 3周）》 2022.10.22 2 《9 月快递企业量价环比回升，关注旺季行情及中长期量价成长性——快递行业专题报告》 2022.10.20 3 《海航基础摘帽，达美航空22Q3 营收再创新高——交通运输行业周报（10 月第 2 周）》 2022.10.15 行业周报 http://www.stocke.com.cn 2/16 请务必阅读正文之后的免责条款部分 香港机场数据：12 月 31 日-1 月 6 日，香港机场航班量合计 2145 班次，环比上周+6.7%；客流量共计 32.9 万人次，环比上周+6.3%。 海外主要机场：12 月 31 日-1 月 6 日，纽约肯尼迪机场、伦敦希思罗机场、新加坡樟宜机场、日本成田机场、韩国仁川机场、泰国曼谷廊曼机场日均进出港航班量分别为 1022、1044、768、533、705、498 架次，环比分别+4.6%、+8.0%、-0.6%、-3.9%、+1.7%、-0.2%，分别恢复至疫情前同期的 86%、86%、72%、75%、67%、70%。 ❑ 航运：出口集装箱运价指数环比下降 1.2%，内贸集运价格指数环比下降 4.0% 集运市场：1）外贸市场：1 月 6 日，中国出口集装箱运价指数 CCFI 为 1255.89点，环比上周-1.2%，分航线看，美东/美西/欧洲/东南亚航线环比分别-1.0%/+0.7%/-0.7%/-1.9%；上海出口集装箱运价指数 SCFI 为 1061.14 点，环比-4.2%。2）内贸市场：12 月 24 日至 12 月 30 日，中国内贸集装箱运价指数 PDCI为 1672 点，较上周减少 70 点，环比下降 4.0%，同比下降 205 点，降幅为10.9%。 油运市场：本周原油运输指数（BDTI）平均为 1421，环比下跌 26.2%；成品油运输指数（BCTI）平均为 1142，环比下跌 46.4%。1）原油运输：截至 1 月 5日，VLCC TCE 运价为 24490 美元/天，环比下跌 1.3%，月均环比下跌 1.5%；Suezmax TCE 运价为 64666 美元/天，环比下跌 9.5%，月均环比下跌 2.0%。2）成品油运输：MR 船型 TC2&TC14 大西洋航线 TCE 运价 28295 美元/天，环比增长 0.6%，月均环比下跌 2.6%；LR1 船型 TC5 中东至日本航线 TCE 运价 68467美元/天，环比下跌 1.3%，月均环比增长 0.2%；