医药生物行业投融资周报：拱东收购TPI，科伦默沙东合作

证券研究报告 | 行业周报 | 医药生物 http://www.stocke.com.cn 1/13 请务必阅读正文之后的免责条款部分 医药生物 报告日期：2022 年 12 月 26 日 拱东收购 TPI，科伦默沙东合作 ——投融资周报 20221226 投资要点  本周投融资事件盘点 本周国内外医疗健康一级市场资金主要投向包括创新药械、生命科学等，投资轮次较为分散。基因测序技术研发商齐碳科技、高血压介入类器械研发商魅丽纬叶、一次性内窥镜供应商瑞派医疗等都收获了超亿元大额融资。 二级市场方面：12 月 23 日，业聚医疗港交所 IPO，募资净额约为 3.67 亿港元，业聚医疗是一家全球化布局的血管介入医疗器械创新企业；12 月 23 日，思派健康港交所 IPO，募资净额约 1.2 亿港元，思派健康主要有三条业务线：特药药房、健康保险和 SMO。 本周主要收并购与 MNC 投资事件：12 月 23 日，拱东医疗发布公告，称其境外全资子公司 GD Medical 与美国 TPI 公司（全称：Trademark Plastics, Inc. ）及其股东签署了《资产购买协议》，本次交易的预估购买价格为 4,200 万美元，最终购买价格将根据交割日的卖方负债、应付账款和预计交割交易费用等情况进行相应调整。  本周创新药械相关政策及重要事件梳理 12 月 22 日，科伦药业发布公告称其向默沙东授权 7 个在研 ADC 项目。四川科伦药业控股子公司四川科伦博泰生物于与 MERCK SHARP & DOHME LLC.（简称“默沙东”）签署了独占许可及合作协议，科伦博泰将其管线中 7 种不同在研临床前 ADC 候选药物项目以全球独占许可或独占许可选择权形式授予默沙东在全球范围内或在中国大陆、香港和澳门以外地区进行研究、开发、生产制造与商业化。 12 月 23 日，上海医药、全资子公司上药控股有限公司（以下简称“上药控股”）分别与平安盐野义有限公司（以下简称“平安盐野义”）签署《战略合作框架协议》和《进口分销协议》。平安盐野义将把其母公司日本盐野义制药株式会社研发并在日本上市的抗新冠病毒口服药物 Ensitrelvir 片（研发代号，S-217622；以下简称“Ensitrelvir”）的进口品在中国大陆的独家进口权和经销权授予上海医药。  2022 年月度投融资数据整理（更新至 2022 年 11 月） 全球：11 月投融资数据持续波动：生物医药回暖、医疗器械投融资连续两个月下行。2022 年 11 月全球生物医药领域共发生 79 起融资事件（不包括 IPO、定向增发等），披露融资总额约 29.90 亿美元，环比上升约 18%；2022 年 11 月医疗器械领域共发生 59 起融资事件（不包括 IPO、定向增发等），披露融资总额超过 5.62亿美元，环比下降约 22% 。 国内：生物医药反弹，医疗器械连续 5 个月下行。2022 年 11 月国内生物医药领域累积发生 28 起融资事件，融资总额为 5.87 亿美元，环比上升约 232%；2022 年11 月医疗器械领域共发生 36 起融资事件，融资总额为 1.62 亿美元，环比下降约27%。从细分领域上看，生物制药和其它耗材分别是 11 月全球生物医药和医疗器械投融资关注度最高的板块，投融资事件分别发生了 48 起与 15 起。 海外医疗健康领域 IPO 热度仍处于低位，A 股医疗健康领域 IPO 推进稳定。2022年 11 月，A 股医药生物行业共 5 家公司上市，分别为东星医疗、新天地、华夏眼科、泓博医药、怡和嘉业等。此外，港股 11 月共发生 1 起医疗健康领域公司 IPO；美股 11 月共发生 3 起 IPO 事件。  全球创新药械板块表现梳理（2022.12.23） 本周 XBI 表现疲软，恒生医疗保健指数与 CS 创新药指数回落。本周 XBI 指数下降 0.10%，跑赢标准普尔 500 指数 0.10pct。2022 年以来 XBI 指数累计下跌27.76%，跑输标准普尔 500 指数 8.43pct。本周恒生医疗保健指数下跌 1.68%，跑 行业评级: 看好(维持) 分析师：孙建 执业证书号：S1230520080006 02180105933 sunjian@stocke.com.cn 相关报告 1 《安进最大并购案，药明彻底移出 UVL ——投融资周报20221219》 2022.12.19 2 《防疫政策持续优化，看好抗原检测潜力——医药行业周报20221217》 2022.12.17 3 《海外疫后药店经营趋势分析》 2022.12.15 仅供内部参考，请勿外传行业周报 http://www.stocke.com.cn 2/13 请务必阅读正文之后的免责条款部分 输恒生指数 2.41pct。2022 年以来恒生医疗保健累计下跌 21.64%，跑输恒生指数5.38pct。本周 CS 创新药指数下降 3.58%，跑输沪深 300 指数 0.40pct。2022 年以来 CS 创新药累计下跌 28.00%，跑输沪深 300 指数 5.49pct。 国内市场方面，A 股的创新药以及创新器械板块的估值水平高于 H 股，主要由于 H 股大量创新药械企业仍处于亏损状态。从市场表现来看，本周 A 股和 H 股创新药械表现回落。A 股创新药械板块平均涨跌幅分别为-4.67%及-3.61%。其中涨幅排名前五的个股分别为惠泰医疗（9.59%）、泰格医药（5.20%）、新产业（4.18%）、爱美客（3.85%）、恩华药业（3.81%）。本周 H 股创新药械板块平均涨跌幅分别为-1.76%及-2.04%。其中涨幅排名前五的个股分别为：诺诚健华-B（9.84%）、百济神州（9.30%）、爱康医疗（9.29%）、绿叶制药（8.93%）、药明生物（5.36%）。  风险提示 行业政策变动；疫情结束不及预期；研发进展不及预期。 仅供内部参考，请勿外传行业周报 http://www.stocke.com.cn 3/13 请务必阅读正文之后的免责条款部分 正文目录 1 投融资数据整理 ........................................................................................................................................... 5 1.1 本周投融资事件：齐碳科技大额获融，业聚医疗港交所 IPO ...................................................................................... 5 1.2 本周收并购与 MNC 投资事件：拱东医疗收购美国 TPI 公司 ....................................................................................... 5 1.3 投融资月度数据整理（更新至 2022 年 11 月）