汽车行业新能源转型周动态(2022年12月第2期)

汽车行业新能源转型周动态(2022 年 12 月第 2 期） 一、12/13 汽车行业一览 图 1：12/13 SW 汽车指数下跌 图 2：12/13 SW 二级汽车行业各板块日涨跌幅 -0.09%-0.66%-1.05%-0.75%-1.5%-1.0%-0.5%0.0%0.5%上证指数深证成指创业板指汽车(申万) 0.41%-1.39%0.06%0.03%-1.5%-1.0%-0.5%0.0%0.5%汽车服务Ⅱ(申万)汽车零部件Ⅱ(申万)乘用车(申万)商用车(申万) 数据来源：同花顺 IFind,国元证券研究所 数据来源：同花顺 IFind,国元证券研究所 图 3：12/13 汽车板块日涨幅榜 图 4：12/13 汽车板块日跌幅榜 9.98%7.44%4.89%3.59%2.98%0%2%4%6%8%10%12%亚星客车密封科技神通科技上海凤凰北巴传媒 -4.85%-4.99%-5.01%-5.28%-7.51%-12%-10%-8%-6%-4%-2%0%立中集团ST曙光明新旭腾征和工业祥鑫科技 数据来源：同花顺 IFind,国元证券研究所 数据来源：同花顺 IFind,国元证券研究所 图 5：SW 二级汽车行业各板块 2022 年度走势（%）（截止 12/13） 0.00 20.00 40.00 60.00 80.00 100.00 120.00 140.00 2021-12-312022-01-312022-02-282022-03-312022-04-302022-05-312022-06-302022-07-312022-08-312022-09-302022-10-312022-11-30汽车服务(SW)汽车零部件(SW)乘用车(SW)商用车(SW) 数据来源：同花顺 IFind,国元证券研究所 分析师：杨为敩 执业编号：S0020521060001 联系人：刘乐 联系电话：021-5109-7208 仅供内部参考，请勿外传二、细分赛道一周新闻跟踪 2.1 传统车企新能源转型领域 1、 比亚迪：考虑在美国建电池厂，暂不在美国销售电动汽车（2022.12.06） 12 月 6 日，比亚迪执行副总裁 Stella Li 在接受采访时表示，比亚迪正考虑在美国建立一家电池厂，但目前没有在美国销售电动汽车的计划。“我们目前不打算在美国销售电动汽车，我们需要更好地了解下一步是什么，”Stella 说道。“我们将继续投资电动校车和电池组件，但对于消费类乘用汽车，我们还没有做出决定。” 今年 8 月，美国总统拜登正式签署《通货膨胀削减法案》(Inflation Reduction Act)，该法案正推动全球电动汽车制造商在北美生产更多汽车，并在与美国有自由贸易协定的国家获得关键矿产的供应。作为一家拥有强大制造能力和垂直整合供应链（包括电池和芯片等）的汽车制造商，《通货膨胀削减法案》不利于比亚迪的发展。 受消费者对清洁能源汽车强劲需求的推动，比亚迪正寻求在美国建立一个专用电池生产基地。但 Stella 认为，《通货膨胀削减法案》要求从与美国有自由贸易协定的国家采购原材料“令人困惑”。 2、 大众：向沃尔夫斯堡工厂投资 4.6 亿欧元，用于生产电动汽车（2022.12.07） 12 月 7 日，大众品牌首席执行官 Thomas Schaefer 表示，到 2025 年初，大众将在德国沃尔夫斯堡工厂投资 4.6 亿欧元（约 4.82 亿美元），其中大部分资金将用于生产 ID.3 电动车型。 该工厂预计，ID.3 将于 2023 年在该工厂开始部分生产，2024 年全面生产。在 ID.3 全面投产后，该工厂将基于 MEB 平台生产另外一款纯电动 SUV 车型。 3、 长城：调整旗下品牌组织架构（2022.12.08） 长城汽车日前对旗下品牌组织架构进行调整。 其中，欧拉和沙龙在组织管理上全面整合，由沙龙品牌 CEO 文飞担任沙龙和欧拉双品牌 CEO；魏牌和坦克在组织管理上全面整合，坦克品牌 CEO 刘艳钊兼任魏牌 CEO，对魏牌和坦克双品牌的经营管理及新能源进阶的打造全面负责，两大体系将实现各自双品牌运作。此外，哈弗和长城皮卡两个品牌继续保持独立运作。 仅供内部参考，请勿外传针对此次调整，行业内有分析认为，将欧拉和沙龙两个品牌整合，意味着长城将对旗下纯电车型的开发、产品定位等方面进行统一管理；魏牌和坦克两个品牌的整合，目的是更好地推进长城汽车在高端豪华新能源汽车领域的布局，持续实现品牌向上；对于哈弗和长城皮卡未来继续保持独立运作，据悉也将加速新能源转型，进一步提升两个品牌在电气化发展新时代的整体竞争力。 4、 大众：传将推迟决定东欧新电池工厂的厂址（2022.12.08） 12 月 8 日，大众集团表示，考虑到当前的经济环境，该公司将把其东欧电动汽车电池超级工厂厂址的决定时间推迟到 2022 年以后。10 月份，斯柯达曾表示，预计母公司大众集团将在 2022 年年底决定新电池工厂的所在地。 大众在一份邮件中评论称，“大众集团及其电池公司 PowerCo 正持续评估其下一个欧洲电池超级工厂的选址。但是截至目前，尚未作出任何决定，评估正在进行中。” 大众表示，“根据现在的情况，我们需要更多的时间做决定。目前，（新工厂）拟定的动工时间和投产时间尚未受到任何影响。”大众集团计划在欧洲建设六座电池工厂，而此次选址的东欧工厂是其中的第四个工厂。 5、 极氪：传已在美国申请 IPO 欲融资超 10 亿美元（2022.12.12） 中国吉利汽车旗下高端电动汽车品牌极氪汽车已秘密在美国申请进行首次公开募股（IPO），计划融资逾 10 亿美元。 极氪寻求超过 100 亿美元的估值，相比之下，该公司去年首次外部融资时的估值约为 90 亿美元。极氪上周向美国监管机构提交了文件，并计划最早于 2023年第二季度在纽约上市。极氪也曾考虑将香港作为上市地点，但最终选择了纽约，以期获得更高的估值。 2.2 产业链信息跟踪（电驱动、800V 高压平台、功率半导体、充电桩） 1、英杰电气：拟融资不超 4 亿扩大新能源汽车充电桩生产规模（2022.12.08） 英杰电气 12 月 8 日披露投资者关系活动记录表显示，公司子公司蔚宇电气2016 年成立后不久，就把充电桩行业作为该公司的主要发展方向，交流充电桩避开国内激烈的市场竞争，从国外市场入手，并在国内充电桩生产企业中率先取仅供内部参考，请勿外传得了北美地区的“UL”认证，同时也取得了欧洲地区的“CE”认证，为向这些地区销售交流充电桩提供了资质保障；直流充电桩通过技术创新增强竞争能力，功率集成技术的新型充电桩得到了客户和市场的认可；同时结合公司地处西南的地域特点，对销售范围作了清晰定位，定位西部地区为主要业务区域。 英杰电气称，现有产能已经不能满足市场订单的增长速度，因此公司启动再融资项目，拟融资扩大蔚宇电气的生产规模，为公司后期的可持续发展在发展规模层面上继续提供动力。 英杰电气 11 月曾公告，拟向特定对象发行股票募资不超过 4 亿元，扣除发行费用后将全部用于新能源汽车充电桩扩产项目、电化学储能生产项目、补充流动资金。 2、均普智能：全球已交付近 30 条电驱产线