思略特+中国新能源产业洞察专题

扬帆正当时，跨界入局储能万亿赛道中国新能源产业洞察专题思略特 | 中国新能源产业洞察专题1单小虎普华永道思略特中国主管合伙人电话：+86 (10) 6533 2166邮箱：tiger.shan@strategyand.cn.pwc.com沈宇峰普华永道思略特中国工业产品与服务行业主管合伙人电话：+86 (21) 2323 2273邮箱：julius.shen@strategyand.cn.pwc.com杨可人 博士普华永道思略特中国工业产品与服务行业业务总监电话：+86 (21) 2323 2740邮箱：keren.yang@strategyand.cn.pwc.com联系人：扬帆正当时，跨界入局储能万亿赛道 | 思略特2目录摘要03市场、政策、技术端共同助力，发展储能势在必行04“八仙过海，各显神通”，企业跨界入局储能万亿赛道07量体裁衣，方可在这储能市场占据一席之地12思略特 | 中国新能源产业洞察专题3摘要我国于2020年正式作出“将力争2030年前实现碳达峰、2060年前实现碳中和”的“双碳”目标承诺。大力发展风光等新能源是实现“3060”的重要抓手，由于新能源资源禀赋和需求存在空间差异，同时具有间歇性和波动性，配置储能的重要性日渐加强。在市场需求旺盛、政策支持推动、技术迭代更新的大背景下，企业纷纷跨界入局储能万亿赛道。市场层面，储能是高比例可再生能源发电趋势下的必然需求国家能源局预计，到2025年我国风光发电量占比将从现在的10%左右提升到16.5%。可再生能源发电渗透率越高，平衡电力系统的负荷需求越大，所需储能时长越长。截止2021年底，全国新型储能的装机规模已超过4GW。根据政策，保守估计到2025年，新型储能装机容量达到30GW以上，这意味着2022年至2025年期间，储能将保持年均65%以上复合增长率持续高速增长。市场、政策、技术端共同助力，发展储能势在必行扬帆正当时，跨界入局储能万亿赛道 | 思略特4•安装位置：新能源电站旁•主要场景：-解决新能源弃风弃光-平滑新能源输出曲线-备用容量参与辅助服务•安装位置：工商业园区及户用住宅•主要场景：-提高自发自用比例-峰谷价差套利-容量电费管理-提升供电可靠性发电侧电网侧用户侧•安装位置：大型火电站旁，电网旁•主要场景：-参与电力系统辅助服务（调峰调频等）-节约电网投资资料来源：派能招股说明书，案头研究，思略特分析图一：储能应用主要场景15%10%10%10%10%10%10%10%思略特 | 中国新能源产业洞察专题5政策层面，储能行业利好政策密集出台2021年储能产业政策密集出台，尤其鼓励电化学储能等新型储能技术实施发展。2021年7月，国家发改委、国家能源局联合发布《关于加快推动新型储能发展的指导意见》，明确提出到2025年实现累计装机30GW的发展目标。各地基于区域能源发展的切实需求以及带动新兴产业发展的需求，相续发布十四五储能发展目标。2021年8月，国家发改委、国家能源局《关于鼓励可再生能源发电企业自建或购买调峰能力增加并网规模的通知》，要求超过电网企业保障性并网以外的规模初期按照功率15%的挂钩比例（时长4小时以上，下同）配建或购买调峰能力，按照20%以上挂钩比例进行配建或购买的优先并网。图二：各省市新能源电站储能配置比例山西山东江西河北河南天津5-10%浙江江苏安徽福建内蒙古陕西甘肃10-20%辽宁宁夏10-15%湖南湖北广西海南10-15%10-15%10-15%8-10%10-15%10-20%15%5-15%15-20%青海资料来源：各省市十四五规划文件，北极星储能网扬帆正当时，跨界入局储能万亿赛道 | 思略特6技术层面，各类储能技术百花齐放，共同服务不同场景下的储能需求2022年3月21日，国家发改委、国家能源局于正式印发《“十四五”新型储能发展实施方案》，提出推动多元化技术开发。开展钠离子电池、新型锂离子电池、铅炭电池、液流电池、压缩空气、氢（氨）储能、热（冷）储能等关键核心技术、装备和集成优化设计研究，集中攻关超导、超级电容等储能技术，研发储备液态金属电池、固态锂离子电池、金属空气电池等新一代高能量密度储能技术。在新型储能技术中，锂电池是主导技术发展最为成熟，钠离子电池制造工艺与锂电池相似，可以沿用锂电池生产线，且理论成本更低，有望成为锂电池的补充。此外，出于长时间储能需求和安全性的考虑，多种长时储能技术开始崭露头角，包括液流电池、压缩空气电池、氢储能、重力储能等等。图三：储能技术发展阶段研发阶段示范应用阶段大规模商业化阶段超导磁超级电容压缩空气（新型）钠离子电池氢气储能技术熔盐储热飞轮储能压缩空气（传统）液流电池锂离子电池铅酸电池抽水蓄能含成本因素制约的商业化进程发展成熟度资金需求量资料来源：CNESA，案头研究，思略特分析思略特 | 中国新能源产业洞察专题7“八仙过海，各显神通”，企业跨界入局储能万亿赛道如何发挥与自身的协同效应以及如何选择技术路线是企业跨界储能最关注的两个问题从协同效应的角度出发，根据各企业的能力禀赋，可归纳出以下四种与储能产业的协同方式，分别是技术协同、客户资源协同、应用场景协同、核心资源协同。协同方式技术协同•自身业务深耕的技术领域与储能系统相关技术相通，例如光伏的逆变器与储能的变流器客户资源协同•自身业务与储能有相同的目标客户，可共享销售渠道应用场景协同•作为新能源风光电站投资企业，或作为高能耗用能企业等，本身有储能应用需求核心资源协同•具备产业链中核心资源，如上游材料等扬帆正当时，跨界入局储能万亿赛道 | 思略特8•锂离子电池：市场已经较成熟，在发电侧、电网侧、用户侧均已有相对成熟应用的储能技术，核心在于拿单能力。一部分能源企业，如自身拥有风光或者火电资源，天生具备应用储能的场景，跨界储能为自有场景服务；一部分企业，主营业务的核心客户即能源企业，利用自身的客户资源，从系统集成商切入储能。•液流电池：技术较为成熟，尤其是全钒液流电池，早在2007年前便有首个示范项目运行。当前发展的其中一个瓶颈是原料钒的供应不稳定性以及价格波动，因此跨界全钒液流电池的常见方式是原料商直接跨界，或者与原料商合作共同跨界。•氢储能：氢储能在长时间、跨区域储能领域发挥重要作用，保障电网平衡。氢储能转化过程为“电-氢-电”，“电-氢”可再生能源制氢相较于其他传统化石能源制氢成本较高，目前仍处于试点应用阶段。国内多家光伏企业凭借上游可再生能源资源，通过争夺大订单、加快技术升级、积极扩产等几方面在可再生能源制氢环节占据一席之地。“氢-电”环节与氢燃料电池原理相似，多家燃料电池企业正推进燃料电池在电站储能领域应用，技术成熟度尚待验证。•其他新型储能技术：例如钠离子电池、重力储能、飞轮储能、压缩空气储能等新型储能技术，目前还没大规模应用，处于实验室阶段或者小规模示范应用阶段，因此跨界新型储能技术一方面通过小股权参与技术孵化，另一方面引进海外先进技术在中国落地示范项目，提前布局各自判断的未来具有吸引力的新型储能赛道。结合储能的各类技术路线，根据观察，由于不同技术路线所处阶段不同，产业链各端议价能力不同，因此企业在进行跨界储能的实践过程不尽相同，可以总结出以下特征：思略特 | 中国新能源产业洞察专题9图四：跨界