北向资金跟踪动态点评：单日净流出创历史新高，集中减持食品饮料龙头股

敬请参阅最后一页特别声明 -1- 证券研究报告 2022 年 10 月 26 日 总量研究 单日净流出创历史新高，集中减持食品饮料龙头股 ——北向资金跟踪动态点评 20221026 总量维度： 2022 年 10 月 24 日，北向资金单日净流出 179.12 亿元，单日净流出创历史新高，其中沪股通净流出 122.07 亿元，深股通净流出 57.05 亿元。10 月以来截至2022 年 10 月 24 日，北向资金合计净流入-534.93 亿元，月净流出量为陆股通开通以来排名第三的单月净流出。 按照机构类型看，配置盘已连续 12 个交易日实现净流出，交易盘连续 6 个交易日净流出。10 月 24 日配置盘单日净流出 106.92 亿元，为 2021 年以来次高。交易盘净流出单日净流入处 2021 年以来 6.25%分位数水平，资金情绪不佳。 行业维度： 10 月 24 日，北向资金集中减仓食品饮料、电力设备及新能源和银行，其中食品饮料行业为最主要减仓对象，单日净流出 56.53 亿元。按照机构类型看，配置盘是减仓食品饮料行业的主力军，减仓 46.54 亿元，占比 82.34%。 本月，配置盘累计净卖出食品饮料 118.08 亿元、电力设备及新能源 35.69 亿元，计算机行业 26.19 亿元。交易盘净卖出食品饮料 101.37 亿元，银行行业 46.44亿元，基础化工行业 21.37 亿元。 个股维度： 10 月 24 日，北向资金净卖出贵州茅台（-43.67 亿元）、东方财富（-10.86 亿元）和宁德时代（-9.74 亿元）。净买入天齐锂业（3.47 亿元）、迈瑞医疗（2.43亿元）、振华科技（2.10 亿元）。 10 月以来，贵州茅台、五粮液、中国平安遭北向资金较大规模净卖出，京东方A、先导智能、德赛西威获北向资金 10 月以来较大规模净买入。北向资金前十大减仓个股累计减持 307.02 亿元，其中贵州茅台股价累计跌近 20 个百分点，遭北向减持约 134.88 亿元，其中交易盘减持 64.34 亿元，配置盘减持 70.56 亿元。 10 月以来，交易盘与配置盘加仓个股观点分歧较大。总的来说，交易盘对新能源、有色、煤炭行业内等行业内热门个股仍较为乐观，而配置盘则更偏好机械和医药行业龙头股。 风险提示：报告结果均基于历史数据，历史数据存在不被重复验证的可能。 作者 分析师：祁嫣然 执业证书编号：S0930521070001 010-56513031 qiyanran@ebscn.com 联系人：陈颖 010-56513039 chenying6@ebscn.com 要点 敬请参阅最后一页特别声明 -2- 证券研究报告 金融工程 目 录 1、 总量维度 .......................................................................................................................... 4 1.1、 北向资金 10 月净流出已刷新年内记录 .................................................................................................. 4 1.2、 10 月 24 日单日净流出创历史新高，配置盘贡献较大 ........................................................................... 5 2、 行业维度：食品饮料行业为被减仓之首，配置盘是减仓主力军 .......................................... 6 3、 个股维度：贵州茅台是减持焦点 ....................................................................................... 8 4、 风险提示 .......................................................................................................................... 9 敬请参阅最后一页特别声明 -3- 证券研究报告 金融工程 图目录 图 1：北向资金累计净流入 ................................................................................................................................. 4 图 2：北向资金持股市值与占比 ......................................................................................................................... 4 图 3：北向资金 10 月单日净流入 ....................................................................................................................... 5 图 4：交易盘与配置盘近一个月日度净流入 ....................................................................................................... 5 图 5：2022 年以来资金累计净流入（亿元） ..................................................................................................... 5 图 6：北向行业净流入 ........................................................................................................................................ 6 图 7：交易盘与配置盘行业单日净流入明细 ....................................................................................................... 7 图 8：交易盘本月行业净流入 ........................