银行地方志（五）：河北区域性银行全景图

敬请参阅末页重要声明及评级说明 证券研究报告 河北区域性银行全景图 ——银行地方志（五）20221011 2 [Table_IndNameRptType] 固定收益 深度报告 报告日期： 2022-10-11 [Table_Author] 首席分析师：颜子琦 执业证书号：S0010522030002 电话：13127532070 邮箱：yanzq@hazq.com 研究助理：杨佩霖 执业证书号：S0010122040030 电话：17861391391 邮箱：yangpl@hazq.com 相关报告 1.《四川区域性银行全景图——银行地方志（四）20220904》 2.《辽宁区域性银行全景图——银行地方志（三）20220825》 3.《广西区域性银行全景图——银行地方志（二）20220817》 主要观点： [Table_Summary] ⚫ 区域透视——河北的五个方面 河北，简称“冀”，位于中国华北地区。漳河以北，东临渤海、内环京津，西为太行山地，北为燕山山地，燕山以北为张北高原，其余为河北平原。根据河北省“十四五”时期规划，“一核、两极、四带、多集群”的产业布局赋予了河北经济增长新动能。 支柱产业方面，河北提出着力构建“4+4+3+N”产业体系，培育壮大战略性新兴产业，加快传统产业结构调整。第一产业则以现代都市型农业为方向，重点培育 12 大特色优势产业，推动河北由农业大省向农业强省转变。 河北省内分布 11 个地级市，其中石家庄为全省政治、经济、金融中心，唐山市地处交通要塞，是华北地区通往东北地区的咽喉地带，沧州市黄骅港吞吐量位居全国沿海港口前十。 河北共有 72 家 A 股上市公司。从上市节奏上看，近五年共 23 家企业上市 A股。上市公司资源集中于石家庄市（21 家）、唐山市（14 家）与保定市（11家），上市公司资源分布较为均匀。 金融资源方面，分地市来看，河北存款类金融资源分布较为均匀，石家庄市、唐山市和保定市 2020 年存款余额均破万亿，贷款端集聚效应明显，石家庄贷款占全省比重达 23%。 ⚫ 区域全扫描，三维度看河北区域银行 银行背景维度：区域内中小银行数量较多。河北共存续 263 家商业银行，其中村镇银行 105 家，城商行 11 家。区域中小型银行数量较多，注册资本 1 千万以下银行 100 家，占比 38%，其中河北银行、张家口银行、廊坊银行等五家商业银行资产规模超两千亿元。区域内银行经营战略以地方经济、民生建设为主。 银行经营维度：资产质量好转，但盈利能力偏低。河北区域内银行经营情况呈现四大特征。特征 1：银行资产质量边际好转，不良率均值为 2.26%，较上年下降 15bp，拨备覆盖率为 244%，较上年提升 83pct。特征 2：区域内银行资本充足率下滑（核心一级资本充足率 10.6%），部分银行盈利能力转弱（净息差均值为 2.0%）。特征 3：资产端结构有所改善（信贷投放占总资产比重达 51.3%），负债端存款占比上升（存款占负债比重上升至 88.8%）。特征4：ROA（0.7%）、ROE（8.6%）边际回升。 [Table_CompanyRptType] 深度研究 敬请参阅末页重要声明及评级说明 2 / 36 证券研究报告 资本补充与银行合并新设维度。目前河北区域已发行 96 亿元中小银行资本补充债券，分主体来看，共 6 家商业银行主体承接资本补充债券。从新设银行的方式来看，2018 年至今成立的 17 家商业银行主要采取整合区域信用社资源（2 家农商行）或新设（15 家村镇银行）的方式组建商业银行。 ⚫ 商业银行面面观——河北区域银行怎么看？ 河北银行作为河北省规模最大的城商行，是全国首批 5 家试点城市合作银行之一。2021 年经历股权变更后，国家能源集团资本控股有限公司成为河北银行第一大股东。2021 年总资产达 4416 亿元，位居全国城商行第 28 位，资产投向中信贷占比 60.4%，金融投资占比 25.8%。贷款以个人贷款（52.89%）为主，个人存款占比 47.99%，较 2020 年上升 2.69pct。2021 年，核心一级资本充足率为 9.3%，至今共发行 130 亿元永续债，资本充足率达 12.19%。个贷占比重提升与压降高成本存款共促下净息差提升至 2.86%，不良率为1.77%，关注类贷款占比 2.10%，较去年上升 0.99pct，主要系大部分已出现借新还旧贷款计入关注类，拨备覆盖率为 175.43%。 张家口银行于 2003 年 3 月成立，前三大股东均为国有企业，持股比例合计30.9%。张家口银行对外投资公司共 15 家，在张家口、石家庄、唐山等五市设有网点。资产投向中信贷占比 51.9%，金融投资占比 31.5%，金融投资以政府债券和基金为主，同业存单占比下滑至 20.43%，负债中存款占比 85%，其中异地分支机构及村镇银行存款占总存款的 62.81%。信贷以公司贷款为主，占比 80.08%，存款端个人存款占比 78.71%。2021 年核心一级资本充足率为8.59%，净息差为 2.55%，不良率为 2.56%，拨备覆盖率为 143%。 廊坊银行位于北京、天津与未来雄安新区的三角地带，是廊坊全域最大的一级法人银行。廊坊银行无控股股东或实际控制人，主要股东以民营企业为主，前十大股东对外质押股比例较高（质押股权占廊坊银行全部股份的 29.59%）。2021 年廊坊银行总资产达 2436 亿元，位居河北城商行第 3 位，居于全国城商行第 55 位。资产投向中信贷占比 58.3%，金融投资占比 30.0%，负债中存款占比 84%，较去年提升 1.9pct。目前廊坊银行共存续 50 亿元永续债，2021年廊坊银行资本充足率和核心一级资本充足率分别为 13.94%和 11.25%。廊坊银行不良贷款率为 2.02%，较去年下降 2bp,拨备覆盖率为 160%，较上年提升 1%。 唐山银行成立于 1998 年 6 月，2022 年经过股权变更后，唐山港口实业集团有限公司将新进为唐山银行第一大股东。资产投向中信贷占比 49.3%，金融投资占比 41.2%，分别较去年上升 8.0pct、14.1pct,负债中存款占比 80.3%。唐山银行贷款以公司类贷款为主，2021 年对公贷款占贷款比重达 94.5%，公司类贷款客户多为曹妃甸区国有资产管理局下属地方国有企业。2021 年，唐山银行核心一级资本充足率为 10.98%，资本充足率为 13.01%，息差为 1.7%。2021 年末，唐山银行不良贷款率为 1.03%，较 20 年下降 44bp，拨备覆盖率540.5%，较上年提升 200pct。 qRtQrQuMoRnRmNxOpMrQtMaQ8Q7NoMpPnPsQlOpOrRlOpOpNbRoPmPNZmQtMMYnOsQ[Table_Co