基金市场跟踪：房地产主题ETF资金净流出，上游资源主题基金业绩突出

敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 金融工程 东兴证券股份有限公司证券研究报告 房地产主题ETF资金净流出，上游资源主题基金业绩突出 ——基金市场跟踪 2022 年 9 月 16 日 金融工程 定期报告 分析师 高智威 电话：0755-82832012 邮箱：gaozhw@dxzq.net.cn 执业证书编号：S1480521030002 研究助理 赵妍 电话：010-66554050 邮箱：zhaoyan-yjs@dxzq.net.cn 执业证书编号：S1480121060026 投资摘要： 上周 A 股市场整体反弹，中小盘宽基指数表现优于大盘指数。截至 9 月 9 日，上证指数收于 3262.05 点，周度上涨 2.37%，创业板指周度上涨 0.60%。上周沪深 300 指数上涨 1.74%，上证 50 指数上涨 1.71%，中证 500 指数上涨 2.72%，中证 1000 指数上涨 2.02%。 上周已上市 ETF日均成交 555.76 亿元，较前一周交易活跃度下降。其中股票型 ETF 日均成交 376.23 亿元，跨境 ETF 日均成交 98.49 亿元，债券型 ETF 日均成交 65.09 亿元，商品型 ETF 日均成交 15.95 亿元。宽基 ETF 中，中证 1000ETF 交易仍最为活跃，上周日均成交额在各类宽基 ETF 中仍排名第一，远超其他宽基 ETF，日均成交 88.62 亿元，成交额较前一周略有下降。 股票型 ETF资金净流入 44.77 亿元。上周上市非货币 ETF 整体呈净流入状态，资金净流入 56.21 亿元，股票型 ETF 上周资金净流入 44.77 亿元。上周跨境 ETF 资金净流入，资金净流入 8.47 亿元。债券型 ETF 呈净流入状态，资金净流入 2.79 亿元。商品型 ETF 也呈资金净流入状态，资金净流入 0.18 亿元。 中证 500ETF持续净申购。上周宽基 ETF 资金净流入 53.22 亿元，中证 1000ETF 上周资金净流出 12.55 亿元。宽基 ETF 中，上周流入最多的 ETF 为中证 500ETF，上周资金净流入 20.92 亿元。沪深 300ETF 和上证 50ETF 也均有资金净流入，净流入额分别为 14.49、17.75 亿元。 房地产 ETF资金净流出，军工主题 ETF持续净赎回。上周主题/行业 ETF 资金净流入 19.54 亿元，医药生物、TMT、消费等板块获资金净流入，资金净流入额分别为 16.10、9.82、7.43 亿元。金融地产、高端制造、周期等行业主题呈净流出状态，净流出额分别为 10.26、4.99、1.43 亿元。金融地产 ETF 本周大规模净流出，从细分行业来看，资金流出的板块为房地产和非银板块。高端制造板块上周资金再度净流出，其中细分军工板块资金净流出 10.08 亿元。 上周主动权益基金整体表现回暖，表现相对较好的基金有：景顺长城资源垄断（162607.OF）、天治转型升级（007084.OF）、光大保德信瑞和 A（009486.OF）、海富通成长甄选 A（009651.OF）、中银证券优势制造 A（011269.OF），上周收益率分别为：9.79%、9.07%、9.01%、8.53%、8.43%。 从平均收益来看，上周上游资源、金融地产等主题基金表现出色。根据东兴金工对主动管理行业主题基金的分类，平均来看，上周上游资源、金融地产、基础设施建设等主题基金表现相对较好，上周平均收益率分别为 6.00%、3.98%、3.86%。消费、医药等主题基金整体上表现不佳，整体亏损。 上周普通股票型基金仓位小幅下降。截至 2022 年 9 月 9 日，根据 Wind 计算的已披露股票持仓的基金的股票仓位数据，普通股票型基金规模加权平均股票仓位为 88.76%，与 5 个交易日前（9 月 2 日）相比小幅下降，偏股混合型基金规模加权平均股票仓位为 86.67%，与 5 个交易日前（9 月 2 日）基本持平。 风险提示：以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险。 P2 东兴证券金融工程报告 金融工程：房地产主题 ETF 资金净流出，上游资源主题基金业绩突出 敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 目 录 1. 上周市场回顾（2022.9.5-2022.9.9） .................................................................................................................................................. 4 1.1 股票市场表现 ................................................................................................................................................................................ 4 1.2 债券市场表现 ................................................................................................................................................................................ 4 2. ETF市场跟踪 ........................................................................................................................................................................................... 5 2.1 上周非货币 ETF 成交情况（2022.9.5-2022.9.9） .................................................................................................................. 5 2.2 上周非货币 ETF 资金流入/流出情况（2022.9.5-2022.9.9） ................................................................................................. 8 2.3 增强策略 ETF 业绩跟踪（2022.9.5-2022.9.9） ..........................................................................