策略：热点跟踪，2022年第64期，指数持续反弹，走势分化

请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明1策略：热点跟踪2022 年第 64 期指数持续反弹，走势分化2022 年 8 月 8 日（星期一）策略研究/定期报告主要指数涨跌幅指数收盘涨跌%上证综指3,236.930.31沪深 3004,148.07-0.21深证成份指数12,302.150.27中小板指8,467.350.71创业板指2,675.69-0.30科创 501,152.58-0.41行业指数涨跌幅行业收盘涨跌%煤炭3,221.523.32国防军工9,589.702.28机械6,826.591.75石油石化2,565.891.69建材8,250.161.69汽车10,718.331.62综合3,899.231.58纺织服装2,853.371.38钢铁1,822.761.32基础化工7,704.661.18有色金属7,619.641.09电力及公用事业2,694.590.99计算机5,179.000.75电力设备及新能源12,599.260.67轻工制造3,396.610.57通信3,772.720.56家电12,788.010.43商贸零售3,538.240.42房地产5,079.790.31电子7,613.530.24传媒2,037.960.10综合金融706.930.09建筑3,323.420.06医药11,862.57-0.01交通运输1,875.28-0.12非银行金融6,897.80-0.15农林牧渔6,519.49-0.23食品饮料30,142.94-0.56银行7,351.28-0.57消费者服务10,174.64-2.70分析师：李孔逸执业登记编码：S0760522030007邮箱：likongyi@sxzq.com走势回顾：大盘早盘小幅低开后震荡走高，沪指、深成指快速翻红，创业板指盘中一度跌超 1%，随后跌幅收窄。截至收盘，沪指涨 0.31%，报 3236.93 点，深成指涨 0.27%，报 12302.15 点，创指跌 0.29%，报 2675.69 点。行业普涨，煤炭（3.32%）、国防军工（+2.28%）和机械（1.75%）等领涨；消费者服务（-2.7%）、银行（-0.57%）和食品饮料（-0.56%）领跌。资金方面，沪深两市今日成交额 9,526 亿，较上个交易日小幅缩量；北向资金全天净卖出 10.75亿元，总体来看，个股呈普涨态势，两市超 3500 股上涨。市场焦点：大盘延续反弹走势，热点快速切换。板块方面，新冠治疗、中药等板块涨幅居前，早盘医药股集体走强，此外汽车产业链、机器人等前期热门板块展开反弹，半导体已经开始分化。智能驾驶盘中持续表现，汽车零部件板块掀涨停潮，光伏概念震荡走强。消息面，前 7 个月，我国货物贸易进出口总值 23.6 万亿元，同比增长 10.4%，累计增速达到两位数。其中，7 月当月进出口同比增长 16.6%，延续了 5 月份以来外贸增速持续回升态势，为稳定宏观经济大盘作出积极贡献，汽车出口表现尤其强劲。市场赚钱效应快速增强，涨停仍聚焦于新能源和科技电子类。市场缩量反弹，热点切换加快，全市场涨停个股超过 100 家，连板股升至 15 家，最高连板为 5 连板，叠加了汽车和芯片概念。我们坚持认为，市场上行仍有较大的压力，虽有连续三日的弱反弹，但中期大概率仍处于调整阶段。A 股开始进入中报的密集披露期，当前阶段主要需要关注以下三方面：一是政治因素尤其是台海问题会否导致中美冲突进一步升级；二是稳增长基调下移背景下，最新的政治局会议不再强调确保5.5%的 GDP 增速目标，转为“保持经济运行在合理区间，力争实现最好结果”，经济下行压力会否继续增加；三是中报数据披露会否对 A 股带来额外的压力。我们认为，在海外通胀高企、美联储持续加息、全球流动性偏紧的背景下，国内流动性宽松程度有限，建议继续重点关注和布局盈利能力强、具有较优防御能力及估值修复空间的大盘价值股和行业龙头，同时，随着中报预期的逐渐明朗，持续关注高成长的新能源和军工等板块。风险提示：全球经济衰退，美联储紧缩加码，疫情扩散风险。请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明2策略研究/定期报告一、8.08 复盘：大盘持续反弹大盘早盘小幅低开后震荡走高，沪指、深成指快速翻红，创业板指盘中一度跌超 1%，随后跌幅收窄。截至收盘，沪指涨 0.31%，报 3236.93 点，深成指涨 0.27%，报 12302.15 点，创指跌 0.29%，报 2675.69 点。行业普涨，煤炭（3.32%）、国防军工（+2.28%）和机械（1.75%）等领涨；消费者服务（-2.7%）、银行（-0.57%）和食品饮料（-0.56%）领跌。资金方面，沪深两市今日成交额 9,526 亿，较上个交易日小幅缩量；北向资金全天净卖出 10.75 亿元，总体来看，个股呈普涨态势，两市超 3500 股上涨。大盘延续反弹走势，热点快速切换。板块方面，新冠治疗、中药等板块涨幅居前，早盘医药股集体走强，此外汽车产业链、机器人等前期热门板块展开反弹，半导体已经开始分化。智能驾驶盘中持续表现，汽车零部件板块掀涨停潮，光伏概念震荡走强。消息面，前 7 个月，我国货物贸易进出口总值 23.6 万亿元，同比增长 10.4%，累计增速达到两位数。其中，7 月当月进出口同比增长 16.6%，延续了 5 月份以来外贸增速持续回升态势，为稳定宏观经济大盘作出积极贡献，汽车出口表现尤其强劲。市场赚钱效应快速增强，涨停仍聚焦于新能源和科技电子类。市场缩量反弹，热点切换加快，全市场涨停个股超过 100 家，连板股升至 15 家，最高连板为 5 连板，叠加了汽车和芯片概念。我们重点关注板块的连板标的有：新能源&新能源汽车：天沃科技（4 板）、天沃科技（4 板）、多伦科技（2 板）、飞龙股份（2 板）；大科技：大港股份（3 板）、通光线缆（2 板）、江苏北人（2 板）、概伦电子（2 板）；军工：通光线缆（2 板）、富森美（2 板）、淳中科技（2 板）。图 1：沪深两市今日行情资料来源：Wind，山西证券研究所oPoNnNpMrMqNtNpRrQvNsP6M8Q8OmOoOnPsQiNmMvNfQpPwPbRoPpQxNqQsPwMnPoP请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明3策略研究/定期报告图 2：沪深 A 股涨跌幅分布资料来源：Wind，山西证券研究所（一）昨日涨停情况表 1：昨日涨停股的今日表现（连板 15 家）涨停逻辑股票代码股票名称当日涨跌幅%连板数半导体+汽车芯片+环保002077.SZ大港股份10.015.0通用设备300554.SZ三超新材20.04.0小米概念+物联网+量子科技002512.SZ达华智能10.073.0汽车零部件+芯片+机器人002553.SZ南方精工10.013.0智能电网+特高压+光伏+军工002471.SZ中超控股10.03.0集成电路+家电603726.SH朗迪集团10.042.0电梯+机器人+人工智能002367.SZ康力电梯10.042.0国产芯片+芯片002119.SZ康强电子10.042.0芯片+特斯拉002156.SZ通富微电10.022.0锂电池+盐湖提锂600773.SH西藏城投10.012.