清科数据：7月并购交易额超千亿，半导体及电子设备行业表现突出

7 月并购交易额超千亿，半导体及电子设备行业表现突出 清科研究中心 2022.08 清科数据：7 月并购交易额超千亿，半导体及电子设备行业表现突出 2022-8-15 清科研究中心 谢海珊 根据清科创业（1945.HK）旗下清科研究中心数据，2022 年 7 月中国并购市场共完成 179笔并购交易，数量环比下降 14.4%，同比上升 46.7%。其中披露金额的有 142 笔，交易总金额约为 1636.87 亿人民币，环比上升 199.1%，同比上升 104.5%。 图 1 2021 年 7 月至 2022 年 7 月并购市场交易趋势图 来源：清科研究中心 2022.08 www.pedata.cn 表 1 2022 年 7 月并购市场并购类型1统计 来源：清科研究中心 2022.08 www.pedata.cn 从并购交易类型来看，本月共发生 169 笔境内并购，占并购案例总数的 94.4%，其中披露金额的案例 134 笔，总金额为 1518.74 亿人民币；跨境并购共发生 10 笔，其中披露金额的案例 8 笔，总金额为 118.13 亿人民币。 7 月并购北京市交易规模领先 表 2 2022 年 7 月并购市场案例数量地域情况统计 1 并购类型包含境内并购及跨境并购。境内并购：境内企业（中国境内，不包含港澳台地区）并购境内企业；跨境并购：包含境外并购和外资并购，境外并购指境内企业并购境外企业，外资并购指境外企业并购境内企业。 来源：清科研究中心 2022.08 www.pedata.cn 按被并购企业所属地域来看，179 笔交易分布在北上广以及江浙等 33 个省市、自治区和海外地区。从案例数量来看，广东省位列第一，共完成 24 笔并购交易，占本月并购案例数量的 13.4%；浙江省位列第二，共完成 17 笔并购交易。 并购金额方面，北京市表现突出，涉及交易金额达 570.30 亿人民币，占本月总交易金额的 34.8%；上海市紧随其后，交易金额达到 310.00 亿人民币；山东省以 246.16 亿人民币占比 15.0%的成绩排名第三。 7 月半导体及电子设备行业表现抢眼 图 2 2022 年 7 月并购市场行业分布（按被并购方） 来源：清科研究中心 2022.08 www.pedata.cn 本月并购交易共涉及 22 个一级行业，从案例数量来看，IT 行业位列第一，共完成 27笔并购交易，占比 15.1%；生物技术/医疗健康行业位列第二，共完成 21 笔交易。金额方面，半导体及电子设备行业位居第一，涉及金额为 717.32 亿人民币，占比达 43.8%；金融行业以 350.27 亿人民币的交易金额位居第二，占比 21.4%。 7 月境内并购典型案例 智广芯收购紫光集团 100%股权，加速科技产业链布局 2022 年 7 月 12 日，北京智广芯控股有限公司（简称：智广芯）成功收购紫光集团有限公司（简称：紫光集团）的 100%的股权，作价 549.00 亿人民币。 智广芯是“智路建广联合体”为紫光集团重整专门搭建的控股平台，“智路建广联合体”是由北京智路资产管理有限公司（简称：智路资本）和北京建广资产管理有限公司（简称：建广资产）联合，“智路建广联合体”是以半导体为核心的硬科技产业集团。紫光集团具备以集成电路为主导，从“芯”到“云”的高科技产业生态链。本次交易完成后，“智路建广联合体”现有产业可与紫光集团形成全产业链互补，提供产业支撑与协同。同时，有利于盘活紫光集团旗下的优质资产，推动紫光集团进入发展新阶段，并将赋能我国半导体产业竞争力进一步提升。 京东物流收购梅山德邦控股 99.99%股权，加快完善全产业链 2022 年 7 月 26 日，京东物流股份有限公司（简称：京东物流）通过间接全资子公司宿迁京东卓风企业管理有限公司（简称：京东卓风）成功收购宁波梅山保税港区德邦投资控股股份有限公司（简称：梅山德邦控股）99.99%的股权，间接控制德邦物流股份有限公司（简称：德邦股份）66.50%股权，作价 89.76 亿人民币。 德邦股份主要深耕大件配送领域，拥有高效稳定的物流网络。京东物流主要聚焦于快消、服装、家电家具、3C、汽车、生鲜等六大行业，为客户提供一体化供应链物流服务。本次交易完成后，京东物流将进一步补足自身对大件快递的短板，在全产业链上的布局逐渐完善；同时，双方将基于各自优势领域展开深度合作，共享双方网络资源，打造优质高效的一体化供应链物流服务。 表 3 2022 年 7 月境内并购交易大额案例 来源：清科研究中心 2022.08 www.pedata.cn 7 月跨境并购典型案例 锡产微芯收购安谱隆 100%股权，加速提升半导体市场份额 2022 年 7 月 25 日，无锡锡产微芯半导体有限公司（简称：锡产微芯）成功收购安谱隆公司（简称：安谱隆）的 100%的股权，作价数百亿人民币。 锡产微芯是一家半导体晶圆生产商，在意大利拥有 8 寸晶圆生产线，致力于为用户提供晶圆等半导体、光电元器件产品。安谱隆是一家射频芯片供应商，其客户包括华为、爱立信、三星等通信设备企业，还包括 LG、西门子等其他射频客户。本次交易完成后，将有助于锡产微芯不断拓宽业务线，成为国家级半导体 IDM 模式的跨国企业集团，为我国的汽车、新能源等应用领域，提供高端的芯片产品。 宁德时代收购 KFM Holding25%股权，开启新能源战略合作 2022 年 7 月 21 日，宁德时代新能源科技股份有限公司（简称：宁德时代）通过间接全资子公司香港邦普时代新能源有限公司（简称：香港邦普时代）成功收购 CMOC Limited（简称：CMOC Limited）持有的 KFM Holding Limited（简称：KFM Holding）的 25%的股权，作价 1.38 亿美元（约 9.27 亿人民币）。 KFM Holding 持有位于刚果(金)的 Kisanfu 铜钴矿项目 95%的权益，Kisanfu 项目铜钴矿资源量丰富，是目前世界上储量最大的待开发铜钴矿之一。本次交易完成后，宁德时代与CMOC Limited 按比例承担项目资本支出，共同投资开发 Kisanfu 项目，并在新能源金属资源领域建立战略合作关系。 表 4 2022 年 7 月跨境并购部分案例 来源：清科研究中心 2022.08 www.pedata.cn 7 月 VC/PE 支持并购2市场回温