投资策略专题：开源金股，8月推荐

投资策略专题 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1 / 9 2022 年 07 月 28 日 《“停贷断供”影响可控，A 股或不改上行趋势—投资策略周报》-2022.7.24 《把握经济复苏与转型趋势，中证1000 配置价值凸显—投资策略专题》-2022.7.20 《反转尚欠“东风”，乐观而不冒进—投资策略周报》-2022.7.17 开源金股，8 月推荐 ——投资策略专题 张弛（分析师） zhangchi1@kysec.cn 证书编号：S0790522020002  策略：坚持走在具有趋势的道路上 在判断核心因子或逻辑不发生转变之前，应做到坚持趋势：把握从起点到终点期间的收益。站在当下，我们判断 2022H2 或有五大趋势不容忽视：（一）国内经济或呈现结构性趋势复苏；（二）中下游企业净利润或环比趋于回升；（三）国内剩余流动性趋于扩张；（四）海外货币收紧对于国内流动性的掣肘影响或趋势性显著下降；（五）估值仍有望趋于扩张。重点关注以“新半军”为代表的成长制造业，从宏观至微观，从基本面、资金面到情绪面均具备较强支撑。  金融工程：基于行业轮动模型的 8 月行业多头 基于行业轮动模型，8 月行业多头为：医药生物、家用电器、计算机、非银金融、建筑材料、交通运输、传媒、美容护理、轻工制造。  电力设备与新能源：派能科技（688063.SH）、隆基绿能（601012.SH） 派能科技海外需求旺盛，户储产品持续供不应求。公司单位盈利高水平；隆基绿能盈利能力稳步强化，终端需求旺盛将带来硅片组件产销两旺，新型电池技术量产在即，BIPV+光伏制氢打开远期发展空间。  化工：濮阳惠成（300481.SZ） 国内顺酐酸酐衍生物龙头，当前处于高景气阶段。风电叶片大型化改用拉挤大梁工艺后，预计将带动行业以及公司甲基四氢苯酐产品需求的大幅增长。  电子：联瑞新材（688300.SH） 公司是电子硅微粉领域国内隐形冠军，性能优势、设备自制能力、服务配套优势等核心竞争力突出。  汽车：继峰股份（603997.SH）、银轮股份（002126.SZ） 继峰股份切入乘用车座椅市场，有望随产能投放及订单放量快速增长；银轮股份布局“1+3+N”新能源热管理产品线，相关订单饱满，有望支撑营收高增长。  纺织服装：兴业科技（002674.SZ） 公司主营天然牛头层皮革的研产销，2022 年 4 月切入汽车真皮内饰领域。  中小盘：华阳集团（002906.SZ） 公司是 AR-HUD 的龙头，伴随着 W-HUD 和 AR-HUD 的快速渗透，公司汽车电子业务迎来加速增长。同时新产品叠加大客户的放量，驱动公司进入加速发展期。  商贸零售：爱美客（300896.SZ） 短期内有望受益于医美消费高粘性带来的较高疫后需求反弹确定性和暑期医美旺季。长期看，医美行业渗透低、空间大，严监管趋势利好合法合规公司。  非银金融：东方财富（300059.SZ） 公司中期业绩具有较强盈利景气度，3 季度基金市场净申购力量有望逐步增强。  风险提示：国内疫情反复、地产风险加剧、工业用电及市场流动性复苏低于预期。 相关研究报告 策略研究团队 开源证券 证券研究报告 投资策略专题 策略研究 投资策略专题 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 2 / 9 目 录 1、 开源金股，8 月推荐 ................................................................................................................................................................. 3 2、 核心观点 .................................................................................................................................................................................... 3 2.1、 策略：坚持走在具有趋势的道路上.............................................................................................................................. 3 2.2、 金融工程：基于行业轮动模型的 8 月行业多头 .......................................................................................................... 4 2.3、 电力设备与新能源：派能科技（688063.SH）、隆基绿能（601012.SH） ................................................................ 5 2.3.1、 派能科技（688063.SH） .................................................................................................................................... 5 2.3.2、 隆基绿能（601012.SH） .................................................................................................................................... 5 2.4、 化工：濮阳惠成（300481.SZ） .................................................................................................................................... 5 2.5、 电子：联瑞新材（688300.SH） ................................................................................................................................... 5 2.6、 汽车：继峰股份（603997.SH）、银轮股份（002126.SZ） ........................................................................................ 6 2.6.1、 继峰股份（603997.SH） ........................................