机械设备行业周报：光伏钙钛矿从实验逐步迈向产业，风电下半年预计将迎装机高峰

机械设备 | 证券研究报告 — 行业周报 2022 年 7 月 24 日 [Table_IndustryRank] 强于大市 相关研究报告 《风电设备行业动态点评：黑色系持续下跌叠加半年度议价，风电产业下半年量利齐升有望迎反转行情》20220620 《风电设备行业 2022 年中期投资策略：平价新时代风电成长性凸显，利润周期低点把握配臵机遇》20220614 《半导体设备本土化今年提速，但国内厂商仍需客户全球化》20220513 《半导体硅片生长与加工设备国产化 2022 年提速，受疫情和原材料价格影响中游制造板块承压》20220503 《拓荆科技 Q1 存货、合同负债环比大幅增长，盛美 18 腔 max800 片/h 的单片清洗设备投入量产，迈为股份单季度毛利率攀升至 40%以上》20220424 《浸润于技术与产业合作的迈为股份再获4.8GW 异质结整线订单，上海地区有序复工利于半导体板块反弹》20220418 《新能源装备订单充足且估值优势明显，光伏异质结产业链分工合作将带动多环节突破》20220411 《“十四五”现代能源体系规划出台，能源结构转型助力新能源设备长期向好》20220327 《异质结跨入转换效率 26%时代，重点关注光伏设备、风电设备、半导体设备》20220321 《需求旺盛+国产化加速，半导体设备业绩开门红》20220315 《政府工作报告要求增强制造业核心竞争力，重点关注半导体设备、新能源装备、专精特新企业》20220307 《新型储能发展实施方案下发，建议关注储能设备及受其发展带动的新能源设备板块》20220220 中银国际证券股份有限公司 具备证券投资咨询业务资格 机械设备 [Table_Analyser] 证券分析师：陶波 (8621)20328512 bo.tao@bocichina.com 证券投资咨询业务证书编号：S1300520060002 [Table_Title] 机械设备行业周报 光伏钙钛矿从实验逐步迈向产业，风电下半年预计将迎装机高峰 本周，机械设备指数上涨 3.94%，沪深 300 指数下跌 0.24%，创业板指下跌 0.84%。机械设备在全部 31 个申万一级行业中涨跌幅排名第 5 位。本周风电设备涨幅较好，1-6 月风电新增装机 12.9GW，风电项目稳步推进全年风电并网量值得期待。 本周观点  光伏设备：上半年光伏发电装机 30.88GW，近 2 个月钙钛矿技术频出积极信号。2022/7/21，中国光伏行业主办“光伏行业 2022 年上半年发展回购与下半年形势展望研讨会”，会上发布数据上半年光伏发电装机 30.88GW，同比增长 137.4%；光伏产品出口总额约 259 亿美元，同比增加 113%。近 2 个月钙钛矿技术频出积极信号。2022 年至今，钙钛矿电池技术在效率、产能、设备上不断有利好消息，据财联社报道目前钙钛矿晶硅叠层电池效率突破 30%。据捷佳伟创和晟成光伏信息，核心设备 RPD 和蒸镀设备都迎来量产交付。建议关注晶盛机电、捷佳伟创、迈为股份、金辰股份、双良节能、上机数控、高测股份、奥特维、帝尔激光。  风电设备：1-6 月风电新增装机 12.9GW，风电项目稳步推进全年风电并网量值得期待。根据国家能源局公布的数据显示，1-6 月份全国风电新增装机 12.9GW，同比增长 19.4%，全国风电项目稳步推进。另外从招标量来看，根据我们的不完全统计，截止 7 月 22 日全国风机公开招标容量超过 52.98GW，已经接近去年全年的招标量，预计全年的招标量有望超过 80GW。而我们根据 2021 年保障性并网和市场化上网、风光大基地、风光储一体化等项目的容量对 2022 年的并网容量进行估计，预计 2022 年潜在的并网容量在 60GW 左右，2022 年风电招标、并网容量都会迎来较大幅度增长。建议关注海力风电、恒润股份、大金重工等。  宁德时代公布 140 亿扩产计划，锂电设备需求不减。7 月 21 日，宁德时代发布关于投资建设济宁新能源电池产业基地项目的公告，拟在山东省济宁市投资建设济宁新能源电池产业基地项目，项目总投资不超过人民币 140 亿元。我们根据各公司官网及各公司公告的信息统计，国内主流厂商至 2025 年产能有望超过 2TWh，其中 CATL 规划产能超 700GWh，比亚迪规划产能超 400GWh，蜂巢能源规划产能达到 600GWh，中创新航规划产达到 500GWh，亿纬锂能规划产能约 300GWh。建议关注先导智能、杭可科技、先惠技术。  工程机械：CME 预估 7 月国内市场挖掘机预估销量 9200 台，下半年稳增长发力需求有望边际好转。CME 预估 2022 年 7 月挖掘机（含出口）销量 18700 台左右，同比增速 8%左右，国内市场预估销量 9200 台，增速-25%左右，降幅环比上月有所收窄，但仍处于下降周期。据中国工程机械工业协会统计，2022H1 共销售挖掘机 143,094 台，同比下降 36.1%，其中，国内市场销量 91,124 台，同比下降 52.9%；出口销量 51,970 台，同比增长 72.2%，上半年国内市场旺季不旺，海外需求仍十分强劲。下半年稳增长背景下随着基建项目加速落地释放、房地产降幅边际收窄、叠加去年同期基数较小，工程机械行业销量降幅有望进一步收窄。建议关注三一重工、中联重科、恒立液压、徐工机械、浙江鼎力、柳工、建设机械等。  半导体设备：美光 DRAM 厂停电，格芯与意法半导体合建 12 英寸晶圆厂。格芯在其官网宣布，双方将在意法半导体位于法国 Crolles 现有的 300mm 工厂附近创建一个新的联合运营的 300mm 半导体制造工厂，该工厂的目标是到 2026 年满负荷生产，每年可生产高达 620,000 片 300 毫米晶圆。 推荐组合  推荐组合：海力风电、恒润股份、东威科技、迈为股份、奥特维、高测股份、双良节能、帝尔激光、先导智能、杭可科技、先惠技术、三一重工、中联重科、恒立液压、徐工机械、晶盛机电、北方华创、长川科技等  建议关注：东方电缆、大金重工、天顺风能、泰胜风能、日月股份、三一重能、金雷股份、国机精工、中迹联合、华宏科技、英杰电气、捷佳伟创、浙江鼎力等 风险提示  风险提示：疫情影响超预期；政策不达预期；半导体设备国产化进程放缓、美国进一步向中国禁售关键半导体设备。 2022 年 7 月 24 日 机械设备行业周报 2 目录 板块行情回顾 ...................................................................................... 4 行情复盘 ................................................................................................................................... 4 机械相关新股情况.................................................