机械行业周报（2022年6月第4周）：HJT产业化提速； 新能源设备、培育钻、工业气体龙头大幅上涨

http://research.stocke.com.cn 1/25 请务必阅读正文之后的免责条款部分 [Table_main] 公司研究类模板 行业周报 机械行业 报告日期：2022 年 6 月 18 日 HJT 产业化提速；新能源设备、培育钻、工业气体龙头大幅上涨 ──机械行业周报（2022 年 6 月第 4 周） [table_zw] 公司研究类模板 行业研究｜机械设备｜证券研究报告 【核心组合】中兵红箭、上机数控、先导智能、晶盛机电、迈为股份、三一重工、新强联、奥特维、杰瑞股份、华测检测、海目星、宏华数科 【最新关注】铖昌科技、和而泰 【重点股池】凯美特气、华特气体、英杰电气、运达股份、双环传动、春风动力、金辰股份、罗博特科、青鸟消防、恒立液压、先惠技术、天宜上佳、日月股份、黄河旋风、四方达、乐惠国际、利元亨、杭可科技、中际联合、捷佳伟创、巨星科技、中国电研、北方华创、中微公司、浙江鼎力、中联重科、建设机械、捷昌驱动、国茂股份、华铁应急、聚光科技、天通股份、精功科技、锐科激光、柏楚电子、广电计量、杭叉集团、杰克股份 【上周报告】 【机械】2022 年中期策略：确定性掘金，新能源设备景气持续，培育钻石、工业气体向好；【机械行业】欧美光伏需求提速；聚焦光伏/锂电/风电设备、培育钻、工业气体； 【先导智能】获宝丰 20GWh 储能锂电整线订单 【光伏设备】HJT 产业化有望提速；光伏异质结 2022 年已披露招标近 19GW； 【金辰股份】获 2GW 印度龙头组件设备订单；期待 HJT 设备再突破； 【上机数控】股权激励授予；“硅片设备+硅片+硅料+硅粉”一体化标的； 【培育钻石】印度 1-5 月毛坯进口额同比增长 70%，高景气持续； 【凯美特气】实控人拟增持股份，彰显未来发展信心。 【核心观点】 （1）HJT 产业化有望提速：2022 年光伏异质结已披露招标近 19GW；推荐上机数控、罗博特科、迈为股份、晶盛机电、奥特维、英杰电气、金辰股份、捷佳伟创、天宜上佳等。 （2）5 月新能源乘用车销量 36 万辆，同比增 91%，单月新能源车国内渗透率 27%，看好4680 大圆柱锂电、叠片机、化成分容、换电等新技术带来设备机会。推荐先导智能、先惠技术、海目星、利元亨、杭可科技、联赢激光、威唐工业。 【光伏设备】据国家能源局，截至 5 月底全国光伏装机容量 330GW，同比增长 24%；2022年至今 HJT 潜在招标达 18.6GW，HJT 开始大规模应用；全钙钛矿叠层电池首次超越单晶硅电池，转换效率达 28%；推荐上机数控、罗博特科、晶盛机电、迈为股份、奥特维、英杰电气、金辰股份、捷佳伟创等。 【锂电设备】5 月新能源乘用车零售销量 36 万辆，同比增长 91%，单月新能源车国内零售渗透率 26.6%，较 2021 年 5 月 11.6%的渗透率提升 15 个百分点。看好 4680 大圆柱锂电、叠片机、化成分容、换电等新技术带来设备机会。推荐锂电设备龙头先导智能、先惠技术、海目星、杭可科技、利元亨、联赢激光、威唐工业。 【风电设备】海南 5.3GW 海上风电优选业主含申能、中海油、中核等；福建省 2022 年海上风电项目首批竞配 100 万千瓦；广东河源“十四五”新增光伏装机约 3GW。风电设备迎[table_invest] 细分行业评级 工程机械 看好 光伏/锂电设备 看好 检验检测 看好 公司推荐 先导智能 买入 晶盛机电 买入 迈为股份 买入 三一重工 买入 中兵红箭 买入 新强联 买入 上机数控 买入 奥特维 买入 杰瑞股份 买入 华测检测 买入 海目星 买入 宏华数科 买入 [Table_users] 分析师：邱世梁 执业证书号：S1230520050001 qiushiliang@stocke.com.cn 分析师：王华君 执业证书号：S1230520080005 wanghuajun@stocke.com.cn 分析师：李锋 执业证书号：S1230517080001 lifeng1@stocke.com.cn 分析师：张杨 执业证书号：S1230522020001 Zhangyang01@stocke.com.cn 分析师：李思扬 执业证书号：S1230522020001 lisiyang@stocke.com.cn [Table_relate] 报告撰写人：邱世梁、王华君、李锋、张杨、李思扬 联系人：张杨、林子尧、何家恺 [table_page] 行业周报 http://research.stocke.com.cn 2/25 请务必阅读正文之后的免责条款部分 来“出口需求增加+大宗商品降价”的双重利好。二季度国内风电招标进入旺季、招标价格企稳、钢铁、铜和原油等大宗商品价格持续下降，风电设备龙头盈利能力将逐季修复。推荐新强联、运达股份、日月股份、中际联合、亚星锚链，看好东方电缆、海力风电、明阳智能等。 【半导体设备】台积电熊本晶圆厂获日本政府约 35.2 亿美元巨额补贴；深圳国资委注册资本 50 亿成立全新 DRAM 企业；美国提议对半导体减免 25%税收；台湾新增 20 座晶圆厂，累计投资超 1200 亿美元；半导体国产替代大势所趋，推荐：晶盛机电、北方华创、罗博特科、奥特维、英杰电气；看好中微公司、精测电子、长川科技、至纯科技、华峰测控等。 【培育钻石】2022 年 5 月印度培育钻石毛坯进口额同比增长 16%（前 4 月同比增长 85%，前 5 月同比增长 70%）。俄罗斯天然钻石减产，“缺口”或导致培育钻石需求进一步上涨；日本成功开发 2 英寸金刚石晶圆量产，工业金刚石未来应用空间大；印度 1-4 月培育钻石毛坯进口额同比增长 85%，高景气延续；预计 2022-2025 年全球培育钻石原石复合增速 35%。推荐中兵红箭、四方达、黄河旋风、力量钻石、国机精工，看好沃尔德。 【工业气体】俄罗斯工业和贸易部表示，俄罗斯 2022 年内将限制氖气等惰性气体出口，以加强其市场地位。此次事件有望激化短期稀有气体供求矛盾，推动氖气价格进一步上涨。预计国内工业气体市场空间近 2000 亿元，海外可比公司 6000-10000 亿市值；看好电子特气国产替代。推荐凯美特气、华特气体，看好工业气体龙头、金宏气体。 【工程机械】根据中国工程机械工业协会行业统计数据，2022 年 5 月挖机销量 20624 台，同比下降 24%，降幅环比 4 月收窄 23pct。 其中国内销售 12179 台，同比下降 45%，降幅环比 4 月收窄 16pct；出口 8445 台，同比增长 64%，继续维持高增长。持续聚焦市占率不断提升的龙头三一重工（中长期）、徐工机械（中短期）；持续推荐恒立液压、中联重科、浙江鼎力、杭叉集团、建设机械、安徽合力、华铁应急等。 【油气装备】近期欧委会提议年底前全面禁止进口俄石油，德国已降低对俄罗斯的能源依赖度。石油消费国宣布释放大量紧急储备原油，但供应仍然紧张，ICE 布油价格维持高位，推荐杰瑞股份、中密控股，看好中海油服等。 【检验检测】市场监管总局发布《2022 年度实施企业标准“领跑者”重点领