每日点评2022年第12期：热点全面开花

请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明1策略：热点轮动报告原因：每日点评2022 年第 12 期热点全面开花2022 年 5 月 5 日（星期四）策略研究/定期报告主要指数涨跌幅指数收盘涨跌%上证综指3,067.760.68沪深 3004,010.21-0.15深证成份指数11,046.380.23中小板指7,618.680.07创业板指2,288.40-1.33行业指数涨跌幅行业收盘涨跌%国防军工7,740.293.47家电12,500.083.44纺织服装2,707.153.15石油石化2,399.542.47汽车7,791.612.29建材8,201.022.27基础化工6,474.672.15商贸零售3,670.382.11轻工制造3,145.961.88机械5,265.871.72综合3,380.761.46农林牧渔5,903.651.32医药11,334.341.31电力及公用事业2,403.601.22交通运输1,841.820.76建筑3,519.560.60综合金融672.340.60食品饮料28,589.180.51计算机4,428.180.42钢铁1,691.030.25通信3,140.270.17传媒1,941.080.12有色金属6,360.050.00电子6,282.27-0.38银行7,862.85-0.41煤炭2,992.80-0.51房地产5,545.37-0.54非银行金融6,784.48-0.70电力设备及新能源9,412.59-0.71消费者服务9,786.40-0.84分析师：李孔逸执业登记编码：S0760522030007邮箱：likongyi@sxzq.com太原市府西街 69 号国贸中心 A 座 28 层北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心七层上海市浦东新区杨高南路 799 号陆家嘴世纪金融广场 3 号楼 802 室山西证券股份有限公司http://www.i618.com.cn走势回顾：今日上证指数小幅低开后快速拉升，随后震荡走强，全天基本红盘运行，深成指表现继续弱于上证综指，全天上证综指收涨 0.68%，报 3067.76，深证成指上涨 0.23%，报 11046.38 点。行业方面，国防军工（+3.47%）、家电（+3.44%）和纺织服装（+3.15%）领涨，农林牧渔（-0.84%）、电力设备及新能源（-0.71%）和非银行金融（-0.70%）领跌。两市成交额为 9046.78亿元，较上一个交易日下降 7.71%，主要股指涨跌互现，但沪指连续四日反弹。市场焦点：题材方面，随着市场的持续反弹，投资者情绪快速回暖，今日热点全面开花，全市场涨停股票超过 140 家，连板股票升至 42 只。截止收盘，涨停分布非常广泛，新能源、医药、地产链和军工等板块均有大范围的涨停，周期股和科技股也有不错表现。我们上周周中提到，“在市场近期连续大幅杀跌后，A 股整体估值接近历史低位，情绪或已降至冰点，部分板块出现超跌，有望持续反弹”，近期走势基本验证了我们此前的判断。我们认为，市场上周已充分消化短期内的海内外利空因素，政策底不断夯实，情绪底也已现，短期市场底部已经基本形成，有望持续反弹，建议关注行业景气反转与优质标的在趋势性反击中的估值修复。虽然市场大概率已经非常接近中长期底部位置，但磨底阶段不太可能很快结束，反弹的过程仍会一波三折，现阶段建议重点关注盈利能力强、具有较优防御能力及估值修复空间的大盘价值股。同时疫后复苏预期正在形成，建议继续关注全国各地供应链恢复情况，地产链受政策预期改善影响估值仍有上升潜力，超跌的成长板块如国防军工、新能源等行业中的业绩持续高增长公司可持续关注。风险提示：全球经济衰退风险，美联储紧缩风险，疫情扩散风险。请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明2证券研究报告：策略研究/定期报告一、5.5 复盘：市场反弹持续我们认为，市场上周已充分消化短期内的海内外利空因素，政策底不断夯实，情绪底也已现，短期市场底部已经基本形成，有望持续反弹，建议关注行业景气反转与优质标的在趋势性反击中的估值修复。虽然市场大概率已经非常接近中长期底部位置，但磨底阶段不太可能很快结束，反弹的过程仍会一波三折，现阶段建议重点关注盈利能力强、具有较优防御能力及估值修复空间的大盘价值股。同时疫后复苏预期正在形成，建议继续关注全国各地供应链恢复情况，地产链受政策预期改善影响估值仍有上升潜力，超跌的成长板块如国防军工、新能源等行业中的业绩持续高增长公司可持续关注。题材方面，随着市场的持续反弹，投资者情绪快速回暖，今日热点全面开花，全市场涨停股票超过 140家，连板股票升至 42 只。截止收盘，涨停分布非常广泛，新能源、医药、地产链和军工等板块均有大范围的涨停，周期股和科技股也有不错表现。我们上周周中提到，“在市场近期连续大幅杀跌后，A 股整体估值接近历史低位，情绪或已降至冰点，部分板块出现超跌，有望持续反弹”，近期走势基本验证了我们此前的判断。新能源：湖南发展（7 板）、宏德股份（20%，3 板）、鲁阳节能（3 板）、恒帅股份（3 板）、喜悦智行（2 板）等；地产链：浙江建投（5 板）、建艺集团（4 板）、深深房（3 板）、华联控股（2 板）等；大消费：徐家汇（5 板）、凯淳股份（20%，2 板）、百龙创园（2 板）、苏盐井神等；科技/军工：古鳌科技（2 板）、纵横股份、际华集团、南极光等；医药：新华制药（5 板）、上海谊众（3 板）、天瑞仪器（2 板）、华康医疗（2 板）等；总体而言，今日热点全面开花，涨停分布非常广泛，新能源、医药、地产链和军工等板块均有大范围的涨停，周期股和科技股也有不错表现，连板股票继续增加，赚钱效应明显增强。图 1：沪深两市今日行情请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明3证券研究报告：策略研究/定期报告资料来源：Wind，山西证券研究所图 2：沪深 A 股涨跌幅分布资料来源：Wind，山西证券研究所请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明4证券研究报告：策略研究/定期报告（一）昨日涨停情况表 1：昨日涨停股的今日表现（连板 42 家）涨停逻辑股票代码股票名称今日涨跌幅%连板数绿色电力+养老000722.SZ湖南发展9.997.0次新股+风电+高端装备301163.SZ宏德股份20.06.0新零售002561.SZ徐家汇10.045.0工程施工+装配式建筑002761.SZ浙江建投10.025.0辅助生殖+医药000756.SZ新华制药9.975.0跨境电商301001.SZ凯淳股份20.024.0建筑节能+装配式建筑002789.SZ建艺集团9.994.0次新股+医药制造688091.SH上海谊众20.03.0新能源汽车300969.SZ恒帅股份10.053.0房地产000029.SZ深深房 A10.033.0建材+节能环保002088.SZ鲁阳节能10.033.0工业母机+机器人概念002685.SZ华东重机9.973.0电子元器件300940.SZ南极光13.372.0黄金概念+房地产000506.SZ中润资源10.22.0房地产000036.SZ华联控股10.12.0汽车零部件002085.SZ万丰奥威10.