公司治理数智未来白皮书：国企篇

国企篇公司治理数智未来白皮书公司治理的数智未来1目录前言03第一章 新发展阶段，对公司治理提出更高要求04监管日趋立体多维，企业需提升风险防控能力以确保企业经营长治久安05竞争格局多元复杂，企业需提升宏观驾驭能力以确保行稳致远08科技创新快速迭代，企业需谋求治理理念与经营策略的“一以贯之”11第二章 当前公司治理的核心问题与矛盾13治理体系的责任主体及相互关系14授权与监督的问题16治理体系运行“一以贯之”的挑战22第三章 公司治理的数智未来展望23新技术为公司治理体系的创新带来可能性24“一体两翼”公司治理框架的数智展望26子公司治理体系的展望36结束语39联系人40公司治理数智未来白皮书：国企篇3立足新阶段，贯彻新理念，培育新格局。改革开放40余年，中国企业的发展举世瞩目，无论是国企还是民企都积累了丰富的发展经验和管理自信。随着企业进入新的发展阶段，特别是外部政治经济环境日益复杂的情况下，企业要实现自身发展阶段的跨越，逐步向世界一流企业的目标迈进，系统性提升自身的治理能力变得尤为关键。数字化转型实践正在改变各行各业的运行方式，中国在数字经济方面也走在世界前列。数据的集中共享，推动了企业经营的透明度，令经营决策可以更具有科学性和前瞻性。数字化对经营管理领域的实践成果，同样可以推动治理层面的提升。顶层治理中比较复杂的授权和监督课题，可以更好的借助于数字化平台进行动态迭代和优化。新的发展阶段，需要新的发展理念引领！无论是国企还是民企，在数字化转型上的战略决心都是毋庸置疑的。未来，企业可以借助数字化的治理手段，打通治理主体间的信息壁垒，逐步解决当前公司治理体系中的核心矛盾问题。重构决策、授权与监督，实现监督与授权联动的治理闭环，并不断迭代出一套切实可行的、符合中国特色的公司治理机制、系统和能力，从而助力中国企业抓住数字化机遇并实现高质量发展。本报告是普华永道治理数智体系建设的第一篇，重点探讨国有企业在治理中的难题和挑战，对于未来做强董事会，提升董办的运行能力等进行了初步建议，并对未来治理数字化平台的蓝图进行了规划和探讨。后续还将推出民营上市公司的治理，以及即将IPO的独角兽企业治理提升篇，敬请关注。前言公司治理数智未来白皮书：国企篇4新发展阶段，对公司治理提出更高要求第一章公司治理数智未来白皮书：国企篇5监管日趋立体多维，企业需提升风险防控能力以确保企业经营长治久安1. 国内监督主体多、监管领域广，且监管力度日益加强随着中国经济体制改革的不断深化，一批又一批中国企业发展壮大，助推我国实现第一个百年目标。当前进入新发展阶段，中国企业面临的新机遇、新挑战大多前所未有。为护航中国经济高质量发展，中国政府多个监管主体纷纷从不同角度发力，针对各自负责的监管领域开展广泛且深入的监督管理工作，监管向专业化、规范化、严格化的趋势发展升级。中国企业面临日趋立体、严格的监管环境。•监督主体多、监管领域广。目前，国内有多个监督主体对企业及企业高管行使监管权力，从国家政府系统的国资委、财政部、国家市场监督管理总局、人民银行、证监会、银保监会等，到各级政府及派出机构，及对国有企业行使监管权力的纪检监察机构等。不同监督主体对企业开展不同领域的监管，包括但不限于合规经营、市场竞争、信息披露、安全环保、出口管制、知识产权、高管履职等方面。•监管力度加强。近年来，各行业监管机构逐步加强分管领域或行业的监管力度，如频繁颁布相关监管政策文件，监管机构派出检查小组对企业进行不定期抽查等，加大了企业因不合规被处罚的可能。以证监会和银保监会为例，自2012年以来，两个监管主体发布的处罚决定书数量总体均呈明显增加趋势（见图1）。515557761039513910713114611111116104261022568346197459201020112012201320142015201620172018201920202021证监会银保监会图1：证监会、银保监会处罚决定书数量统计（2010-2021）资料来源：证监会、银保监会官方网站、普华永道整理公司治理数智未来白皮书：国企篇62. 海外加强外国直接投资监管与社会责任要求受新冠疫情影响，世界经济在2020年与2021年出现收缩，同时全球外部环境不确定因素逐年上升，贸易保护主义显著抬头。在此背景下，西方主要经济体设置了更多的市场准入审查，并对企业社会责任相关议题设置了更多的监管要求。例如：•2020年，欧盟出台《有关外商直接投资和资本自由流动、保护欧盟战略性资产收购指南》，指导成员国出台外资审查制度，西班牙、法国、德国、捷克、意大利、波兰等成员国出台或修订了本国外资审查法律。•2021年，欧盟成员国强化外资审查的步伐仍未停止，审查力度不断加强，德国修订了本国外资审查制度，扩大审查范围、降低审查股比门槛；捷克和斯洛伐克以《欧盟外资审查条例》为蓝本制定本国外资审查制度。•截至2021年12月，欧盟已有18个成员国制定外资审查机制，4个成员国正在考虑采取相关措施，5个成员国尚未制定外商直接投资审查制度。•除欧盟外，英国于2022年生效的《国家安全和投资法》中引入外商直接投资审查机制。普华永道分析发现，西方国家普遍对新型科技及技术、能源安全与基础设施建设、媒体及新媒体平台等重点领域开展了更加严格的市场准入资格审查，中国企业在海外也将面临更为严格的审查机制，给自身合规经营及治理带来更多的挑战。公司治理数智未来白皮书：国企篇7在提升市场准入审查的同时，西方国家也关注个人数据信息保护、禁止强迫劳动、气候环境变化等涉及企业社会责任的关键议题。例如：•2018年，欧盟出台《通用数据保护条例》（GDPR），适用于在欧盟境内设有机构的中国企业，关注向欧盟境内的个人提供商品或服务的过程中涉及个人隐私和数据安全的保护。•2021年，欧盟委员会和欧洲对外行动服务局（EEAS）发布了关于对欧盟内经营企业进行尽职调查的指导意见，关注其业务和供应链中强迫劳动的风险。•近年，欧盟通过一系列草案，对企业改善工作环境、应对气候变化提出更高要求，帮助其实现到2050年达到碳中和的目标。履行社会责任是企业发展的基础。相较于西方跨国企业，大多数中国企业跨国经营的时间不是很长，在履行海外社会责任方面面临挑战。而社会责任议题属于公司治理的范畴，这对中国企业的治理能力提出了更高的要求。近几年，我国新旧动能转换提速，战略新兴产业、高技术产业、装备制造业增加值增速均远高于工业整体。新产业、新业态的快速发展为中国企业新动能的培育带来了多种可能性。2021年10月，习近平主席在《生物多样性公约》第十五次缔约方大会领导人峰会上强调：为推动实现碳达峰、碳中和目标，中国将陆续发布重点领域和行业碳达峰实施方案和一系列支撑保障措施，构建起碳达峰、碳中和“1+N”政策体系。这既体现了中国积极参与全球治理、推动构建人类命运共同体的责任担当，也是中国推动经济转型升级、落实联合国可持续发展目标作出的重大战略决策。中国企业在落实可持续发展的目标下，未来该做何种战略选择、在业务领域选择哪条赛道、在经营管理领域进行哪些变革，这些决策都变得尤为关键，同时也将可能出现如下决策风险：•新赛道选择风险：企业战略决策不能紧跟国家经济转型升级和市场发展方向，导致投资、产品研发等偏