中国内地和香港IPO市场2022年第一季度回顾

中国内地和香港IPO市场kpmg.com/cn2022年第一季度回顾目录1© 2022 毕马威会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。全球IPO市场概况A股IPO市场香港IPO市场© 2022 毕马威会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。2全球IPO市场概况© 2022 毕马威会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。3承接着2021年活跃的新股市场，在受到地缘政治局势和全球经济出现不确定因素影响下，市场气氛转趋审慎。新股市场募资总额较去年有所下降，但以过去 5 年计仍处于高位。全球IPO活动(1) (2018年至2022年)信息技术、媒体及电信业继续推动全球IPO市场。以筹资金额计，本季全球前十大IPO中有三宗来自该行业。全球IPO市场概况(1) 分析以截至2022年3月24日的数据为基础资料来源：彭博及毕马威分析，包括房地产信托基金(“REIT”公司）但不包括特殊目的收购公司(“SPAC”或“空白支票公司”)。371530112521721982493560501001502002503003504004505002018年2019年2020年2021年2022年第一季度募集资金第二至第四季度募集资金募资金额(10亿美元)上市宗数第一季度(占全年百分比)全年315(21%)214(18%)252(17%)498(20%)301不适用1,4851,1911,4932,510不适用© 2022 毕马威会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。4排名证券交易所IPO募集资金(10亿美元) 11上海证券交易所17.32韩国证券交易所10.83深圳证券交易所8.14沙地阿拉伯证券交易所3.55 纳斯达克2.6(1) 分析以截至2022年3月24日的数据为基础。(2) 美元兑港币汇率为7.75。(3) 资料来源：彭博及毕马威分析，包括房地产信托基金(“REIT”公司）, 但不包括特殊目的收购公司(“SPAC”或“空白支票公司”)2022年第一季度排名证券交易所IPO募集资金(10亿美元) 1纳斯达克100.62纽约证券交易所61.23上海证券交易所58.14香港联合交易所43.15 深圳证券交易所27.6信 息 技 术 、 媒 体 及 电 信业、医疗保健及生命科学和工业市场是表现最突出的行业，占美国、香港和A股IPO市场募资总额89％以上。截至2022年3月24日，美国、香港和A股市场募资总额达297亿美元，占全球IPO募资总额逾57％。2021年(全年)排名证券交易所IPO募集资金(10亿美元) 1纳斯达克25.52纽约证券交易所17.23香港联合交易所17.14上海证券交易所8.15 伦敦证券交易所7.82021年第一季度全球IPO市场概况© 2022 毕马威会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。5募资金额(10亿美元)上市宗数SPAC在美国的最新发展在市场持续波动、监管审查力度持续以及在加息环境下，2022年第一季度美国SPAC上市宗数录得回落。尽管与2021年同期相比，SPAC上市的宗数有所下降，但与2020年前的水平相比，交易量仍然处于高水平。SPAC在亚洲的发展蓝图新加坡证券交易所是亚洲首家于2021年9月引入SPAC制度的交易所，至今已有三家SPAC在市场上市。紧随其后的是香港，其SPAC制度已于2022年1月生效，并于2022年第一季度已有11家SPAC提交上市申请，其中首宗SPAC上市已于3月18日完成。美国SPAC上市概况 (2018年至2022年第1季度)(1) 分析以截至2022年3月24日的数据为基础资料来源：彭博及毕马威分析,SPAC一般须根据章程在24个月内完成并购交易，否则须进行清盘并向投资者退还发行过程中募集的资金。有鉴于此，本报告中关于全球IPO以及美国IPO募集资金数据不包含SPAC上市的集资金额。特殊目的收购公司(“SPAC”) 市场概况10.913.783.31629.848592486135301002003004005006007000204060801001201401601802018年2019年2020年2021年2022年第一季度募资金额（10亿美元）上市宗数© 2022 毕马威会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。6资料来源：彭博及毕马威分析市场充斥不确定因素导致全球IPO放缓受到多重不确定因素影响市场气氛，第一季度市场发展放缓，以交易宗数和募资金额计均较去年有所下降。然而在本季完成多宗大规模的上市活动下，IPO市场仍然具有韧力。全球市场气氛持续受到环球经济及地缘政治的不确定性以及货币政策发展正常化影响。尽管如此，企业对业务发展的资金需求仍然不断增加，构成充裕的上市申请量，有助稳定主要新股市场的发展势头。加上在科技、生物科技公司以及创新及可持续发展企业增长的带动下，随着种种不确定因素逐渐释除，我们对全球集资活动持乐观的态度。刘国贤主管合伙人资本市场及执业技术毕马威中国疫情持续肆虐监管变动地缘政治局势交易所向SPAC敝开大门通胀问题和对联储局减债的担忧““2022年全球IPO市场概况© 2022 毕马威会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。7A股IPO市场© 2022 毕马威会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国香港特别行政区印刷。8资料来源：除另有注明外，以上分析基于Wind截至2022年3月24日的数据，并按照已确认的上市项目调整至截至2022年3月31日人民币1,814亿元83宗交易上市宗数及募资金额募资金额增加138%上市宗数下降17%与2021年第一季度相比人民币1,124亿元占A股市场募资总额62%61宗交易占A股市场总数73%科创板及创业板的表现A股市场表现稳定在供应链中断及防疫措施持续推行下，A股市场与去年同期相比交易宗数减少。然而，在一家大型移动网络营运商上市的支持下，第一季度募资总额创下历史新高，并因此上海证劵交易所在本季度于全球新股市场排行第一。继续受到科创板和创业