计算机行业：国产生产控制类软件迎发展机遇

免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分，请务必一起阅读。 1 证券研究报告 计算机 国产生产控制类软件迎发展机遇 华泰研究 计算机 增持 (维持) 研究员 谢春生 SAC No. S0570519080006 SFC No. BQZ938 xiechunsheng@htsc.com +86-21-29872036 研究员 郭雅丽 SAC No. S0570515060003 SFC No. BQB164 guoyali@htsc.com +86-10-56793965 研究员 范昳蕊 SAC No. S0570521060004 fanyirui@htsc.com 联系人 彭钢 SAC No. S0570121070173 penggang@htsc.com 行业走势图 资料来源：Wind，华泰研究 2021 年 9 月 23 日│中国内地 专题研究 关注我国 MES 等生产控制类软件 生产控制类软件包括 MES、PLM、QMS 等，其中生产执行系统（MES）通过信息交互实现制造运营管理，用于填补上层管理和下层控制间的空白。MES 与工业环节紧密相关，生产性质差异导致 MES 建模差异，并影响与之配套的其他模型，因此 MES 产品在流程、离散行业应用有所区别。据e-works，中国 MES 市场规模有望从 2020 年的 43.1 亿元升至 2022 年的57.2 亿元。我们认为 MES 产品呈现出低代码与模型驱动、信息桥梁与集成化、细分行业产品持续深化及云 MES 加速渗透四大趋势，以 MES 为代表的生产控制类软件发展或进一步加速，建议关注国产生产控制类软件厂商。 QMS 满足企业建设质量管理体系的需求 质量管理体系（QMS）是基于 ISO/TS 体系管理要求展开设计和开发的质量管理系统，旨在通过构建一个动态的产品特性质量监控系统，实现对生产过程的实时动态监控。QMS 系统的存在则可以帮助企业建立全流程的标准化质量监管体系，通过与 ERP、MES、PLM 等系统实现兼容对接，从而实现全周期产品质量追溯，精细化质量管理决策。从厂商看，QMS 厂商包括Hexagon、Siemens 等。 APS 系统通过智能排程提升生产效率 高级计划与排程（APS）是指均衡供应链与生产过程中各种资源，在不同的供应链和生产阶段给出最优的生产和排程计划，实现快速计划排程，并对需求变化作出快速反应。APS 系统通过接受来自 ERP 的订单来制定生产计划，从而提高生产效率。当前，随着 APS 引擎的成熟，使理论化的数学解析计划方法达到了实用程度，APS 系统进入功能拓展阶段。APS 厂商包括Asprova、PlanetTogether、Siemens、Dassault 等。 EAM 系统帮助企业追踪、管理资产，适应经营环境的变化 企业资产管理（EAM）系统关注整个资产生命周期，通过集中资产信息、资产远程监控和实时分析诊断等功能帮助企业追踪、评估和管理资产。从模块看，包含工作管理、资产维护、规划和调度、供应链管理等，也可以扩展人力资源、采购、风险管理、财务、文档管理等功能。EAM 系统的发展与计算机技术、网络技术、数据库技术和检修方式的发展密不可分，相关厂商包括 Infor、IBM、SAP、IFS 等。 WMS 系统实现物流仓储软硬件连接协同 仓储管理系统（WMS）对批次管理、物料对应等功能进行综合运用和管理，上承 ERP、MES 等系统，并进行入库、出库、质检等管理，进而向下将信息传送至 PDA、电脑、等设备，实施领料、盘点、包装、发货等流程，实现仓储信息化管理。国内 WMS 厂商经多次迭代逐步缩小与国际领先厂商的差距，并制造出更符合中国本土企业物流特点的 WMS 产品。据前瞻网 2024年我国 WMS 市场规模或达到 61 亿元，2020-2024 年 CAGR 有望达 11%。 PLM 系统市场规模持续扩大，对产品进行全生命周期管理 产品生命周期管理（PLM）通过对企业知识型资产的管理，实现对产品的数据管理、项目管理、变更管理、协同管理、标准化管理、安全管理等。分区域看，北美将持续主导 PLM 市场增长，亚太地区 PLM 普及程度有望进一步提高。竞争格局方面，据 enlyft，截至 2021 年 8 月，西门子、达索、PTC等行业龙头占据 70%市场份额，处于领先地位。 风险提示：数字化转型不及预期、市场竞争加剧。 (16)(5)61627Sep-20Jan-21May-21Sep-21(%)计算机沪深300 免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分，请务必一起阅读。 2 计算机 正文目录 MES 系统用于填补上层管理和下层控制间的空白 ........................................................................................................ 5 MES 通过信息交互实现制造运营管理................................................................................................................... 5 MES 在不同行业应用有所区别 ............................................................................................................................. 5 MES 的发展经历三个阶段 ..................................................................................................................................... 7 MES 的诞生阶段：1960s-1980s ................................................................................................................... 7 MES 的标准化阶段：1990s-2000s ............................................................................................................... 8 MES 的商业化阶段：21 世纪 ........................................................................................................................ 8 全球 MES 市场稳健增长，中国市场增速有望回升 .................