中国消费品和零售行业纵览报告(2021)

德勤中国德勤中国消费品和零售行业纵览2演示文稿标题© 2021。欲了解更多信息，请联系德勤中国。目录细分领域驱动因素分析03主要消费品零售行业上市细分领域概览02消费品零售行业宏观分析01附录：消费品和零售行业细分领域上市企业业绩概览043演示文稿标题© 2021。欲了解更多信息，请联系德勤中国。研究范围德勤研究了近500家消费品零售上市企业的绩效，通过每个细分行业头部企业的绩效对比，洞察消费品零售行业细分领域的发展趋势，捕捉影响行业绩效的驱动因素。企业概览通过去重和剔除未披露当期业绩的企业，本次总体研究企业共计492家，2020年总体业绩规模达到5.71万亿人民币。其中：• A股上市企业 329 家，2020年总体营收规模达到 2.6万亿元人民币• 港股上市企业 146家，2020年总体营收规模达到2.91万亿元人民币• 中概股上市企业17家，2020年总体营收规模达到0.2万亿元人民币本期报告研究数据来自上市企业最新一期年报，数据时间段包括年报结束日期介于2020年6月起至2021年3月31日。4演示文稿标题© 2021。欲了解更多信息，请联系德勤中国。主要发现宏观分析•消费品零售行业疫后复苏步入加速期；•疫后消费发生结构性变化，各类消费品的消费升级趋势更加明显；•消费升级及中国供应链优势下，新消费品牌快速崛起，消费品企业新上市数量快速提升；•零售新上市企业多为互联网平台零售企业，市场对数字化零售新业态的认可度提升。赛道总体趋势分析•随着居民绿色、高端、品质化需求快速提升，加之疫情改变了消费者购物偏好、频次以及场景，消费品行业各个赛道加速分化；•消费品方面，食品、化妆品、农产品、家清行业细分赛道在疫情之下表现良好；同时，运动户外服饰、饮料行业行业出现分化；•零售方面，包括专业专卖店、百货在内的线下业态营收状况持续走弱，超市业态成为电商业态之外唯一营收和利润实现正增长的线下业态。5演示文稿标题© 2021。欲了解更多信息，请联系德勤中国。消费品零售行业宏观分析6演示文稿标题© 2021。欲了解更多信息，请联系德勤中国。自2020年8月以来，中国社会消费品零售总额当月同比增速出现正增长，销售逐渐恢复，并超过疫前同期水平消费品零售行业疫后复苏步入加速期-20.5%-15.8%-7.5%-2.8%-1.8%-1.1%0.5%3.3%4.3%5.0%4.6%33.8%34.2%17.7%12.4%12.1%-30.0%-20.0%-10.0%0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%010,00020,00030,00040,00050,00060,00070,00080,0002020.1-22020-032020-042020-052020-062020-072020-082020-092020-102020-112020-122021.1-22021-032021-042021-052021-06单位：亿元较2019年同期增速2021.1-25.6%2021.311.8%2021.48.4%2021.59.1%2021.610.9%总体销售恢复并逐步赶超疫前同期水平>8.0%（2019年平均增速）数据来源：国家统计局社会消费品零售总额当月同比增长图：社会消费品零售总额同比增速7演示文稿标题© 2021。欲了解更多信息，请联系德勤中国。消费升级仍然是消费市场的主旋律，可选消费回暖速度加快疫后消费发生结构性变化数据来源：国家统计局注：根据2021年1-4月较2019年同期增速排序-23.6%-19.6%-3.1%10.5%-0.2%12.9%59.9%33.7%32.0%29.2%26.6%10.5%-30.0%-20.0%-10.0%0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%60.0%70.0%金银珠宝服装鞋帽烟酒饮料化妆品食品可选类消费2020.1-6同比增速2021.1-6同比增速图：2020、2021两年1-6月同比增速8演示文稿标题© 2021。欲了解更多信息，请联系德勤中国。消费升级和中国供应链优势下，新消费品牌快速崛起，消费品企业新上市数量快速提升数据来源：WIND, 德勤研究单位：百万元人民币单位：家352954400102030405060702018201920202021上半年A股港股中概股14682682538499050893 - 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 70,000 80,000 90,000 100,0002018201920202021上半年14,68268,25384,99050,893上市公司数量募资额2021上半年上市代表企业9演示文稿标题© 2021。欲了解更多信息，请联系德勤中国。零售新上市企业多为互联网平台零售企业，市场对数字化零售新业态认可度提升数据来源：WIND, 德勤研究单位：百万元人民币单位：家221313120510152025302018201920202021上半年A股港股中概股48974953056710613338 (15,000) 5,000 25,000 45,000 65,000 85,000 105,000 125,0002018201920202021上半年48,97495,30567,10613,338上市公司数量募资额2021上半年上市代表企业10演示文稿标题© 2021。欲了解更多信息，请联系德勤中国。随着年轻消费者的崛起，受到年轻消费者追捧的新国货消费品牌、社区类跨境类业态模式逐渐受到资本市场的青睐数据来源：IT桔子投资金额投资数量单位：亿元单位：次图：2020年消费品零售行业细分领域新业态投融资情况图：2017-2020年电商类并购事件数量11演示文稿标题© 2021。欲了解更多信息，请联系德勤中国。消费升级助推了国内新消费品牌和零售新业态的发展。近年来头部新消费品牌和新业态新运营模式保持高速增长，并加快上市步伐，目前休闲食品、新式茶饮、潮流玩具、国货美妆类新品牌，以及社交、生鲜电商加快上市步伐争做行业“第一股”数据来源：WIND注：企业均为2020年以来上市的企业良品铺子奈雪的茶泡泡玛特逸仙电商-50.0%0.0%50.0%100.0%150.0%200.0%250.0%300.0%350.0%400.0%450.0%-10.0%0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%60.0%70.0%80.0%2020年营收同比增速（%）2019年营收同比增速（%）叮咚买菜京东集团阿里巴巴美团唯品会拼多多永辉超市0.0%20.0%40.0%60.0%80.0%100.0%120.0%140.0%0.00%20.00%40.00%60.00%80.00%100.00%120.00%2020年营收同比增速（%）2019年营收同比增速（%）休闲食品新式茶饮潮流玩具美妆新业态头部综合电商头部商超图：典型新消费品牌2019和2020年营收增速图：生鲜电商与电商和超市头部企业业绩对比12演示文稿标题© 2021。欲了解更多信息，请联系德勤中国。主要消费品和零售行业上市细分领域概览13演示文稿标题© 2021。欲了解更多信息，请联系德勤