行业景气观察：6月出口超预期，新能源车产销保持较高增速

敬请阅读末页的重要说明 证券研究报告 | 策略研究 定期报告 6 月出口超预期，新能源车产销保持较高增速 2021 年 07 月 14 日 ——行业景气观察（0714） —— 相关报告 《全球半导 体销售 维持高 景气度，重卡销量降幅扩大（0707）》 《北美 PCB 出货量同比增幅扩大，面板价格维持涨势（0630）》 《包装专用设备产量同比保持较高 增 速 ， 动 力 煤 等 价 格 上 行（0623）》 《全球半导体销售景气上行，工业 机 器 人 产 量 同 比 增 幅 扩 大（0616）》 《5 月重卡销量同比转负，煤炭供需缺口持续（0609）》 《光伏产业链景气上行，有色金属价格普遍上涨（0602）》 《4 月北美半导体设备出货额同比增幅扩大， 玻璃价 格继续 上行（0526）》 《4 月重卡销量创同期新高，集装箱行业景气上行（0519）》 《全球半导体销售额同比涨幅扩大 ， 资 源 品 价 格 涨 势 延 续（0512）》 《北美半导体出货额同比增幅扩大 ， 金 属 及 化 工 品 价 格 上 涨（0428）》 《3 月份工业机器人产量增长显著，全社会用电量同比增幅扩大（0421）》 张夏 0755-82900253 zhangxia1@cmschina.com.cn S1090513080006 耿睿坦 gengruitan@cmschina.com.cn S1090520020001 陈星宇（研究助理） chenxingyu@cmschina.com.cn TMT方面，6月集成电路进出口金额同比涨幅扩大，6月台股IC设计、制造和存储器等营收继续保持较高增速。中游制造方面，本周多数锂原材料、钴产品价格上行；光伏行业综合价格指数下行；6月汽车产销环比下降，新能源车产销保持较高增速。消费需求方面，6月食品CPI同比由正转负，其中猪肉CPI降幅继续扩大。资源品方面，建筑钢材成交量十日均值周环比上行；螺纹钢、钢坯上行，铁矿石价格下行；焦炭、焦煤价格下行，动力煤期货结算价上行；有机化工品和工业金属价格多数上涨。土地成交溢价率和商品房成交面积均下行。 ❑ 【本周关注】6 月份我国出口增速超市场预期，高新技术和机电产品出口尤为强劲。目前海外生产已经逐渐从疫情中恢复，由于疫情造成的各国的低库存，在疫情后逐渐缓解，各国工业生产的恢复开始增加对全球供应链产品的备货。全球生产的改善，一方面会相对降低中国消耗品出口的份额，但另一方面对工业品及高新技术产品、机电产品等中国优势制造领域的需求会扩大。推荐继续关注电子、电新、基础化工、化纤、汽车零部件、工业机械等领域。 ❑ 【信息技术】本周 4GB 1600MHz DRAM 和 32GB NAND flash 价格上行，4GB eTT DRAM 和 64GB NAND flash 价格下行。6 月集成电路进出口金额同比涨幅扩大，贸易逆差同比增幅扩大。6 月台股 IC 设计、IC 制造、储存器、封装、PCB、被动元件、面板、LED 等厂商营收均同比上行，硅片和部分镜头部分厂商营收同比下降。 ❑ 【中游制造】本周电解液、正极材料、锂原材料和钴产品价格多数上行。光伏行业综合价格指数下行，多晶硅价格指数维持不变，电池片、硅片和组件价格指数下行。1-6 月充电桩数量累计同比增幅扩大。6 月汽车产销同比继续下降，新能源车产销保持较高增速。 CCBFI、BDI、CCFI 上行、BDTI 下行。 ❑ 【消费需求】生产生鲜乳价格周环比上行。6 月食品 CPI 同比由正转负，其中猪肉 CPI 降幅继续扩大。本周仔猪、猪肉价格下行，生猪价格上行；自繁自养生猪和外购仔猪的养殖利润下降。肉鸡苗价格上行、鸡肉价格下行。蔬菜价格指数上行，玉米和棉花期货结算价上行。本周电影票房收入、观影人数、电影放映场次周环比上行。 ❑ 【资源品】建筑钢材成交量十日均值周环比上行；螺纹钢、钢坯价格上行，铁矿石价格下行；国内港口铁矿石库存、唐山钢坯库存和主要钢材品种库存上行。焦炭、焦煤期货价格下行，动力煤价格期货结算价上行；秦皇岛港煤炭库存下行，京唐港炼焦煤库存和天津港焦炭库存上行。浮法玻璃市场价上行；水泥价格指数下降。国际原油价格上行，库存下行；无机化工品涨跌互现；有机化工品二甲苯、LLDPE、PVC、甲醇等期货价格涨多数上涨；有色金属价格多数上涨，镍、锡、铝等涨幅较大；铜、锡等库存增加较多；黄金价格上涨，白银价格下跌。 ❑ 【金融地产】本周货币市场净回笼，隔夜 SHIBOR 利率下行；本周土地成交溢价率和商品房成交面积均下行。6 月 100 大中城市土地成交总价环比下行，成交土地占地面积环比下行。 ❑ 【公用事业】我国天然气出厂价上行。 风险提示：产业扶持度不及预期，宏观经济波动 策略研究 敬请阅读末页的重要说明 Page 2 正文目录 一、 本周行业景气度核心变化总览 ................................................... 5 1、 本周关注:6 月出口超预期增长，高新技术及机电产品多数增幅扩大............................... 5 2、 行业景气度核心变化总览 ............................................................................................... 7 二、 信息技术产业 ............................................................................ 8 1、 4GB 1600MHz DRAM 存储器价格上行 .......................................................................... 8 2、 6 月份集成电路进出口金额同比增幅扩大 ....................................................................... 8 3、 6 月台股 IC 设计、制造和存储器等营收继续保持较高增速 ............................................ 9 三、 中游制造业 ...............................................................................11 1、 本周电解液、正极材料、锂原材料和钴产品价格多数上行 ............................................11 2、 光伏行业综合价格指数下跌 ......................................................................................... 12 3、 1-6 月充电桩数量累计同比增幅扩大 ........................................................