宏观观察2021年第33期（总第356期）：从各省市“十四五”规划看我国区域金融的发展

Ω 中银研究产品系列 ● 《经济金融展望季报》 ● 《中银调研》 ● 《宏观观察》 ● 《银行业观察》 ● 《人民币国际化观察》 作 者：王方宏 海南金融研究院 李 振 海南金融研究院 电 话：0898 – 6656 3746 签发人：陈卫东 审稿人：周景彤 联系人：叶银丹 电 话：010 – 6659 6874 ＊ 对外公开 ＊＊ 全辖传阅 ＊＊＊ 内参材料 2021 年 6 月 25 日 2021 年第 33 期（总第 356 期） 从各省市“十四五”规划看 我国区域金融的发展＊ 各省市“十四五”规划纲要已经陆续发布，其中金融工作的部署是重要内容。不同省市的“十四五”规划中关于金融发展的部署从体例到内容，从定位目标到具体措施都有比较大的区别，从中可以看出不同省市的金融发展因地制宜的各自特点。本文梳理了各省市“十四五”规划中的金融发展内容，分析其特点、定位目标、科技金融和绿色金融等若干重点领域、以及金融开放和金融改革的发展措施，力求勾勒出“十四五”期间我国区域金融发展的大致安排。 研究院 宏观观察 2021 年第 33 期（总第 356 期） 1 从各省市“十四五”规划看我国区域金融的发展 各省市“十四五”规划纲要已经陆续发布，其中金融工作的部署是重要内容。不同省市的“十四五”规划中关于金融发展的部署从体例到内容，从定位目标到具体措施都有比较大的区别，从中可以看出不同省市的金融发展因地制宜的各自特点。本文梳理了各省市“十四五”规划中的金融发展内容，分析其特点、定位目标、科技金融和绿色金融等若干重点领域、以及金融开放和金融改革的发展措施，力求勾勒出“十四五”期间我国区域金融发展的大致安排。 一、各省市“十三五”时期的金融发展 只有部分省市在“十四五”规划纲要的“十三五”成绩总结中提及金融发展成就，比如，上海基本建成国际金融中心，金融市场交易总额超过 2200 万亿元，全球性人民币产品创新、交易、定价和清算中心功能不断完善，多层次金融市场体系和金融机构体系基本形成；广东地方金融机构经营稳定，金融生态环境逐步优化，在全国唯一连续三年获国务院金融督查激励；天津融资租赁保持国内领先地位；安徽金融服务体系不断完善，境内首发上市企业数量居全国第 9 位、中部第 1 位，省区域性股权市场挂牌企业达 7320 家、居全国第 1 位；海南党政机构、国资国企、金融等改革取得重要成果。 还有一些省市在“十三五”总结中展示了打赢金融风险防范攻坚战的成绩。比如，广东 2020 年末全省银行业金融机构不良贷款率为 1.19%，比 2015 年末下降 0.38 个百分点，互联网金融风险基本出清；北京建立完善金融监管体系和金融风险防范化解机制，存量金融风险有序化解，新增金融风险有效遏制；山西地方金融风险防范化解措施有力，政府债务有效化解，互联网金融风险得到有效遏制,守住了不发生系统性区域性风险底线；陕西防范化解金融、公共卫生等重大风险取得积极成效。 从整体上看，“十三五”期间，我国各省市的金融发展主要呈现以下特点： 一是大部分省市金融业增加值在经济中的比重上升。2020 年与 2015 年相比，金rMrNtRxPvN8O8QbRmOrRoMqRkPrRqOeRmOmR8OpOtMvPqQnQNZmMpP 2 2020 年第 33 期（总第 356 期） 融业增加值占 GDP 的比重，全国上升 0.1 个百分点，从省市来看，23 个省市上升，最高的天津上升 4.9 个百分点；8 个省份下降，最高的山西下降 2.1 个百分点（图 1）。从绝对值来看，2020 年金融业增加值占 GDP 比重最高的是北京和上海（分别为 19.9%和 18.5%），远高于全国 8.3%的水平，最低的是河南、湖南和内蒙古（均只有 5.1%）（图 2）。 图 1：2020 年比 2015 年各省市金融业增加值 GDP 占比的变化 资料来源：Wind，中国银行海南金融研究院 二是金融业发展的区域集中度提高。2020 年金融业增加值超过 5500 亿元的有广东、江苏、北京、上海、浙江等 5 个省市，合计占全国的 45.15%，如再加上 6-10 名的山东、福建、四川、湖北、河南，前 10 省市占 65.05%，分别比 2015 年提高 5.82 个和 6.46 个百分点。 4.9%3.4% 3.3%2.8%2.2%1.9%1.8% 1.8%1.7% 1.6%1.4%1.3%1.3%1.2%1.0%1.0%1.0%0.6%0.6%0.5%0.5%0.5%0.3%-0.1%-0.2%-0.3%-0.4%-0.4%-1.1% -1.1%-2.1%-2.5%-1.5%-0.5%0.5%1.5%2.5%3.5%4.5%宏观观察 2021 年第 33 期（总第 356 期） 3 图 2：各省市 2020 年金融业增加值及 GDP 占比 资料来源：Wind，中国银行海南金融研究院 三是社会融资增量规模大的省市，企业直接融资占比相对较高。按“十三五”5年累计口径计算，北京、上海、天津的企业直接融资（企业债券融资+企业股票融资）在社融增量中的比重都在 20%以上（全国为 15%），广东、江苏、浙江、山东等社融增量大的省份，企业直接融资占比也明显偏高，而青海、内蒙古、辽宁等社融增量偏小的省区，“十三五”期间企业直接融资占比甚至出现了负数。 图 3：2016-2020 年各省市社会融资增量合计及企业直接融资占比 资料来源：Wind，中国银行海南金融研究院 北京天津河北内蒙古辽宁上海江苏浙江福建山东河南湖南广东海南重庆四川西藏甘肃青海宁夏0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%25.0%020004000600080001000012000单位：亿元北京天津河北山西内蒙古辽宁吉林黑龙江上海江苏浙江安徽福建江西山东河南湖北广东广西海南重庆四川贵州云南西藏陕西甘肃青海宁夏-10%-5%0%5%10%15%20%25%30%35%40%020000400006000080000100000120000140000单位：亿元 4 2020 年第 33 期（总第 356 期） 四是各省市之间的金融风险状况出现分化。从最主要的银行贷款不良率来看，多数省市 2020 年末比 2015 年末出现下降，但是一些省份出现上升，个别省份升幅还比较大，如甘肃、吉林、天津分别上升 5.