技术因子智能择股与止盈策略研究

HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 市场有风险，投资需谨慎 [table_page] 金融工程专题报告 [table_subject] 2010 年 06 月 04 日 证券研究报告—金融工程专题报告 技术因子智能择股与止盈策略研究 [table_date] 分析日期 2021 年 5 月 31 日 [table_research] 证券分析师： 丁竞渊 执业证书编号： S0630516080001 电话： 021-20333723 邮箱： djy@longone.com.cn [table_product] 技术因子的智能择股研究 [table_main] 东海策略研究类模板 ◎摘要： 本报告是在此前的相关研究报告：《技术因子的智能择股研究》形成的技术因子机器学习研究框架基础上，进一步进行的深入研究。在本次研究中，我们采用改进样本的特征值和预测目标值，对样本数据进行合理的划分等手段，有效地改善了机器学习模型的预测准确率，降低了模型的训练时间。在此基础上，可进一步形成滚动进行模型训练、预测、跟踪的迭代框架。 针对模型的变化，我们在单纯的智能技术因子选股的基础上，增加了依据模型的预测值的止盈条件。根据回归测试结果，止盈条件使模型预测值的信息得到了进一步的充分利用，大幅降低了组合的最大回撤；在部分条件下甚至还能进一步扩大策略的年化收益率。 相关研究报告 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 市场有风险，投资需谨慎 [table_page] 金融工程专题报告 正文目录 1. 技术因子智能择股策略的改进思路.......................................................................................................................... 3 2. 样本分析 ................................................................................................................................................................ 3 2.1. 样本数据的变化 ................................................................................................................................................... 3 2.2. 各特征指标与训练目标的关系 .............................................................................................................................. 4 3. 模型预测结果评估 .................................................................................................................................................. 8 3.1. 模型训练方案 ....................................................................................................................................................... 8 3.2. 交叉验证分析 ....................................................................................................................................................... 8 3.3. 预测误差分析 ..................................................................................................................................................... 11 4. 回归测试分析 ....................................................................................................................................................... 13 4.1. 回归测试方案 ..................................................................................................................................................... 13 4.2. 组合表现分析 ..................................................................................................................................................... 13 图表目录 图 1 CSI 800 指数成分股各连续值指标与最大涨幅、最大跌幅、最大回撤之间的关系 ............................................... 5 图 2 CSI