家用电器行业简评：扫地机器人：海外市场格局迈入新阶段，期待2026CES引领技术风向

行业研究 行业简评 家用电器 证券研究报告 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明 [Table_Reportdate] 2025年12月25日 [table_invest] 超配 [Table_NewTitle] 扫地机器人：海外市场格局迈入新阶段，期待2026CES引领技术风向 ——家用电器行业简评 [Table_Authors] 证券分析师 王敏君 S0630522040002 wmj@longone.com.cn [table_stockTrend] [table_product] 相关研究 1.扫地机器人内销基数影响显现，关注海外拓展及新品类布局——家用电器行业简评 2.扫地机器人：直面竞争推动创新，放眼全球拓展可期——家用电器行业简评 3.以旧换新与智能制造“双轮驱动”，把握结构性机遇——家用电器行业简评 [table_main] 投资要点： ➢ 观全球扫地机市场，中国品牌主导地位进一步强化。据IDC数据，2025年前三季度全球智能扫地机器人累计出货量达1742.4万台，同比+18.7%。出货量前五大品牌均为中国品牌，石头科技以21.7%的市占领先行业。此外，据石头科技官方战报，Roborock品牌在海外“黑五”大促季表现亮眼，欧洲、北美亚马逊扫地机市占分别达42%、40%，澳洲与中东亚马逊市占第一。 ➢ iRobot将从纳斯达克退市，扫地机器人行业进入新阶段。近期，扫地机器人品类开创者iRobot正式申请破产保护，将被杉川机器人收购，并实现私有化。杉川机器人此前为iRobot的代工方，后来成为iRobot的主要债权人。iRobot曾具备显著的市场先发优势，以旗舰产品塑造其高端品质定位。但近年来，在导航技术、全能基站等重要的产品更新过程中，iRobot技术迭代滞后，产品竞争力有所走弱。据IDC，2024年iRobot在西欧、亚太市场受到中国厂商的冲击，全球出货量同比-6.7%，份额下滑2.6个百分点至13.7%。尽管整体份额回落，但2024年时iRobot在美国、加拿大、日本市场仍保有销额领先的基础。此次收购交易后，杉川将在保留iRobot品牌的基础上，同步推进iRobot在海外和中国的业务，逐步将自身的代工制造能力与品牌渠道进行整合。随着iRobot的易主，或将引发市场份额的重新分配，头部的竞争重点聚焦在中国品牌之间。 ➢ 回顾2025CES，扫地机新形态打开想象空间。1月举办的国际消费电子展CES是洞察行业未来一年技术风向的窗口。在2025年的展会上，石头科技发布了配备6自由度机械手模组的扫地机器人，这款产品可以主动捡拾地面杂物。追觅亦展示了搭载仿生多关节机械手的扫地机器人，机械手可夹取重达400克的物品。这是近年来对产品形态的一次较大革新探索，将扫地机器人的能力从二维地面清洁，扩展到了三维空间整理。 ➢ 2026CES即将举办，AI持续赋能扫地机器人行业。部分企业已释出了参展信息，如三星将发布新一代的AI互联生态系列，其中包括Bespoke AI Jet Bot Steam Ultra扫地机器人。这款扫地机器人由高通跃龙处理器提供支持，搭载基于深度学习的AI识别技术，以更精准地识别宠物、电线、地毯以及其他不易察觉的障碍物。面向传统扫地机存在的痛点，这款扫地机升级了AI液体识别功能。它能够检测到地面的液体泼洒，并可根据用户预先设置的偏好，选择进行清洁或是避开液体。此外，扫地机器人的越障抬升功能有所优化。 ➢ 期待中国品牌基于用户反馈，持续完善产品体验。在2026CES展会上，科沃斯的地板清洁、窗户清洁、草坪护理三大板块将集中亮相，展示全屋服务机器人的产品方案。DEEBOT X11 OMNICYCLONE是科沃斯近期的一大代表产品，搭载快速充电系统、PureCyclone 2.0自动集尘技术等，内置AI语音助手YIKO。该产品致力于实质性改善清洁体验，而非仅是追求表面的升级。追觅方面，Aqua10 Ultra Roller获2026CES创新奖；面向清洁地毯时可能留下水渍的痛点，这款产品采用了“滚筒遮罩”技术。此外，追觅爬楼机器人或将亮相展会。 ➢ 投资建议：关注国产扫地机器人企业科沃斯、石头科技等。 ➢ 风险提示：宏观经济波动风险、市场竞争加剧风险、海外贸易政策波动风险、汇率风险、原材料价格波动风险。 -16%-9%-1%6%13%21%28%24-1225-0325-0625-09申万行业指数:家用电器(0733)沪深300证券研究报告 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 2/6 请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明 行业简评 1.国产品牌市场地位愈发突出 全球扫地机市场规模可观。随着产品力提升和市场教育的推进，扫地机产品逐渐得到更多消费者的认可，据 IDC 数据，全球智能扫地机市场 2024 年出货 2060.3 万台，同比增长11.2%；全年销额为 93.1 亿美金，同比增长 19.7%。技术升级推动产品均价上探，2024 年扫地机市场平均单价上涨 7.6%至 452 美金。2025 年前三季度，全球智能扫地机器人市场累计出货 1742.4 万台，同比增长 18.7%。 从市场份额看，全球出货量前五均为中国厂商。其中，石头科技、科沃斯出货量位于领先地位。石头科技在 2025 年前三季度累计出货 378.8 万台，在全球智能扫地机器人市场中的份额达到 21.7%。海外大促中，2025 年 Prime Day 期间，石头科技在全欧洲、美国、澳洲亚马逊渠道均取得对应类目市占第一。2025 年“黑五”期间，石头科技在北美亚马逊扫地机市占达 40%；欧洲亚马逊市占达 42%，欧洲多国亚马逊及线下渠道为市占第一；其他市场中，澳洲与中东亚马逊市占第一。科沃斯方面，经过多年积淀，已建立起丰富的海外销售网络，同时通过添可洗地机等多品类协同布局，建设全球化品牌形象。回顾过往，近年跨境电商的发展为中国品牌切入海外高端市场提供突破口，在多功能基站等领域的产品创新使头部品牌走向价值竞争。 图1 2025 前三季度全球智能扫地机器人主要厂商市场份额（台数，%） 资料来源：环球网，IDC，东海证券研究所 头部国产品牌出海初期采取高端定价，锚定品牌价值，此后逐步拓宽价格带。GfK 海外市场监测数据显示，2024 年，海外“800+美元”扫地机器人市场在中国自主品牌带动下零售额占比接近 4 成，其中，中国品牌贡献的零售额占比超过 80%。领先的技术更新能力，成为中国头部品牌在高端市场把握定价权的基础，如在持续进化的导航技术、创新的基站功能等方面，中国品牌实现了产品性能的超越。在定价方面，部分品牌采取海内外差异化定价策略，外销产品通常较国内型号有一定产品溢价。在完成高端品牌形象塑造后，国产头部品牌通过技术下放与产品线延伸策略，逐渐布局中端价格带。中端产品通常在保留核心功能和某些突出亮点的基础上，对附加模块进行了一定取舍。但此类产品便于扩大用户覆盖范围，应对海外市场的需求分化。 石头科技科沃斯追觅小米云鲸其他证券研究报告 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 3/6 请务必仔细阅读正文