动态跟踪2021年第11期（总101期）：科创板本周连否两单，“硬科技”细则亟待出台

请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明 1 科创板 报告原因：定期报告 动态跟踪：科创板本周连否两单，“硬科技”细则亟待出台 2021 年第 11 期（总 101 期） 2021 年 3 月 21 日 策略研究/定期报告 市场表现 分析师： 麻文宇 CFA 执业登记编码：S0760516070001 电话：010-83496336 邮箱：mawenyu@sxzq.com 李杰 CPA 执业登记编码：S0760520090001 邮箱：lijie@sxzq.com 研究助理： 李通：litong@sxzq.com 太原市府西街 69 号国贸中心 A 座 28 层 北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心七层 山西证券股份有限公司 http://www.i618.com.cn 投资要点 ➢ 带“病”闯关没门 五大问题“挡路” 今年以来 28 家企业“折戟”科创板 IPO。3 月 18 日晚，福建汇川物联网技术科技股份有限公司首发上会被否，成为今年科创板第 2 家 IPO 被否企业。至此，科创板终止审核企业总数达到 92 家。其中，今年新增进入终止审核队伍的公司共 28 家，占总数约三成，已达到去年全年（51 家）半数以上。公开资料显示，企业主动撤单是终止审核的主要原因，股权代持、核心技术、财务问题、关联交易、存货等问题是“撤单”企业普遍涉及的共性问题。（上海证券报） ➢ 科创 50 成份股年内首调仓。科创 50 指数成份股又迎来一次季度调整，于 3 月 15 日正式生效。此次调整比例为 10%，天准科技、福光股份、卓越新能、久日新材与致远互联被调出，君实生物-U、寒武纪-U、奇安信-U、孚能科技、天合光能获调入。（中证网） ➢ 首药控股冲刺科创板 拟募资 20 亿元发力创新药研发。3 月 16 日，首药控股（北京）股份有限公司发布了招股书，欲冲刺科创板。此次首药控股 IPO 拟募资 20 亿元，其募投项目和公司核心技术密切相关，旨在发力创新药研发。（中证网） ➢ 回复首轮问询 云天励飞称核心算法技术具备差异和独创性。云天励飞日前回复首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的审核问询函，对公司股权结构、董监高等基本情况、发行人业务、发行人核心技术、公司治理与独立性等问题进行详细回复。云天励飞表示，发行人的核心算法技术由发行人立足基础算法技术并结合用户的需求进行针对性开发，具备差异化特点和独创性，且拥有知识产权保护。（中证网） ➢ 上周，上证综指下跌 1.40%，深证成指下跌 2.09%，中小板指下跌3.43%，创业板指下跌 3.09%，科创 50 下跌 2.38%，科创板 242 家公司中，128 家公司获涨，114 家领跌。 ➢ 上周，2 家科创企业获受理，为日风电气、首药控股，融资额为 6.13、20.00 亿元。截至最新，共受理企业 547 家，其中已问询企业 83 家，上市委会议通过 22 家，提交注册 55 家，注册生效 267 家，终止审核92 家。 ➢ 上周，无科创板基金申报。截至 2021 年 3 月 21 日，申报科创板基金的数量已经达到 156 家，其中股票型基金 19 家，混合型基金 137 家。 证券研究报告：策略研究/定期报告 请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明 2 目录 1.重点事件 ............................................................................................................................................................................ 3 2.科创板上市公司动态 ........................................................................................................................................................ 4 2.1 行情回顾 ......................................................................................................................................................................... 4 2.2 一级市场 ......................................................................................................................................................................... 5 3.拟上科创板公司动态 ...................................................................................................................................................... 15 4.科创板主题基金 .............................................................................................................................................................. 19 mRqMsQxPxPaQdNbRsQqQmOrQlOnNpMfQoMnP8OoPoRuOmMrNwMrMqN 证券研究报告：策略研究/定期报告 请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明 3 1.重点事件 ➢ 带“病”闯关没门 五大问题“挡路” 今年以来 28 家企业“折戟”科创板 IPO。3 月 18 日晚，福建汇川物联网技术科技股份有限公司首发上会被否，成为今年科创板第 2 家 IPO 被否企业。至此，科创板终止审核企业总数达到 92 家。其中，今年新增进入终止审核队伍的公司共 28 家，占总数约三成，已达到去年全年（51 家）半数以上。公开资料显示，企业主动撤单是终止审核的主要原因，26 家主动“撤单”企业中，有 12 家在收到一轮问询“答卷”后，尚未回复便匆忙“退场”