“十四五”按图索骥系列二：战略性新兴产业七问七答

证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210 号 未经许可，禁止转载 证 券 研 究 报 告 【宏观专题】 战略性新兴产业七问七答——“十四五”按图索骥系列二  前言： 自十二五规划以来，连续三个五年规划中都提及发展战略性新兴产业。政府对其较为重视。《十四五建议稿》中指出，“发展战略性新兴产业。加快壮大新一代信息技术、生物技术、新能源、新材料、高端装备、新能源汽车、绿色环保以及航空航天、海洋装备等产业。”本篇报告全面梳理战略性新兴产业的相关内容：包括特征有哪些？（怎么定义战略性新兴产业？）；历次规划（三步走计划）；涉及的产品和服务（9 个大类、40 个中类、189 个小类）；体量多大？增速如何？战略性新兴产业集群的领域、区域分布；近期较为实质性的十大财税金融支持措施以及重点上市公司都是哪些？  一、战略性新兴产业有哪些特征？ 战略性新兴产业是以重大技术突破和重大发展需求为基础，对经济社会全局和长远发展具有重大引领带动作用，知识技术密集、物质资源消耗少、成长潜力大、综合效益好的产业。  二、回顾战略性新兴产业的三步走计划，现在到哪了？ 战略性新兴产业的发展规划始于 2010 年的国发 32 号文。分三步走： 1）到 2015 年，增加值占国内生产总值的比重力争达到 8%左右。2）到 2020年，战略性新兴产业增加值占国内生产总值的比重力争达到 15%左右。3）再经过十年左右的努力，整体创新能力和产业发展水平达到世界先进水平。  三、涉及哪些产品和服务？ 根据统计局文件，《战略性新兴产业分类（2018）》，分为 9 个大类，40 个中类，189 个小类。其中大概 134 个小类属于工业部门，其他 55 个小类属于农林牧渔业、建筑业、服务业。（注：考虑到《十四五建议》中对战略性新兴产业的提法与十三五略有差别，战略性新兴产业的分类后续可能会有所调整）。  四、体量？增速？ 体量方面，2019 年，我国战略性新兴产业增加值占 GDP 比重达 11.5%，比2014 年提高 3.9 个百分点。增速方面，2016-2019 年，战略性新兴产业工业增加值年均增速为 10.5%，快于同期规模以上工业 4.4 个百分点；战略性新兴服务业营业收入年均增速为 15.2%，快于同期服务业营业收入 3.9 个百分点。  五、战略性新兴产业集群分布？ 十三五对战略性新兴产业的发展规划中开始提产业集群发展的概念，目标是培育百余个战略性新兴产业集群。2019 年 10 月，发改委公布首批 66 个战略性新兴产业集群名单（具体名单见章节 7），涉及 23 个省或直辖市，12 个细分领域。其中山东有 7 个产业集群入选，在省级行政区中位居首位。生物医药领域入选 17 个，细分领域中排在首位。  六、近期十大财政金融支持举措简介 从资金保障、财政金融支持角度，有十大较为重要的举措。包括构建保险等中长期资金投资战略性新兴产业的有效机制、进一步放宽或取消外商投资限制，增加战略性新兴产业条目等。加强政府资金引导等。详见正文。  七、重点上市公司有哪些？ 结合 66 个产业集群，我们整理与其对应的 47 个千亿市值上市公司。见正文。  风险提示： 外部环境进一步恶化，新兴产业发展受阻。 证券分析师：张瑜 电话：010-66500918 邮箱：zhangyu3@hcyjs.com 执业编号：S0360518090001 证券分析师：陆银波 电话：010-66500987 邮箱：luyinbo@hcyjs.com 执业编号：S0360519100003 相关研究报告 《【华创宏观】突发应急加杠杆，尽力而为求平衡——2020 年宏观杠杆率详拆》 2020-11-17 《【华创宏观】2021：归途——年度宏观策略展望》 2020-11-23 《【华创宏观】“卡脖子“商品可能有哪些？——从 5000 多个贸易品讲起&”十四五“按图索骥系列一》 2020-12-27 《【华创宏观】三视角看 2021 年 CPI 趋势——与通胀共舞·系列一》 2021-01-05 《【华创宏观】全观 189 类重点商品份额变化情况——基于 2000个贸易品的分析&出口研判系列七》 2021-01-07 华创证券研究所 宏观研究 宏观专题 2021 年 01 月 15 日 宏观专题 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210 号 未经许可，禁止转载 投资主题 报告亮点 对战略性新兴产业的梳理较为详细。实际上，从 2010 年提出培育战略性新兴产业以来，连续三个五年规划均单独一章提及培育和发展战略性新兴产业。对其重视程度较高。我们梳理的内容包括，战略性新兴产业的特征、三步走规划回顾、涉及的产品和服务明细、产业集群的分布、支持性的财税金融举措等。 投资逻辑 从七个角度介绍战略性新兴产业。包括战略性新兴产业有哪些特征？战略性新兴产业的发展三步走计划；战略性新兴产业具体包括哪些产品和服务？战略性新兴产业体量、增速如何？战略性新兴产业集群有哪些？近期十大重点支持措施简介。重点上市公司有哪些？ oPnOpRvMrQqQoRmPtMqMrQ9PaO7NmOqQoMoPiNoOnMfQqRmR9PoMsRxNrMpONZtQtP 宏观专题 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210 号 3 目 录 一、战略性新兴产业有哪些特征？ ......................................................................................... 5 二、战略性新兴产业的发展分三步走 ..................................................................................... 5 三、战略性新兴产业具体包括哪些产品和服务？ ................................................................. 6 四、战略性新兴产业体量、增速如何？ ................................................................................. 9 五、战略性新兴产业集群有哪些？ ....................................................................................... 10 六、近期十大重点支持措施简介 ........................................................................................... 11 七、重点上市公司有哪些？ ...........................................................................