2020年中国内地及香港IPO市场回顾与2021年前景展望

中国內地及香港IPO市场2020年回顾与2021年前景展望全国上市业务组，2020年12月16日2© 2020。欲了解更多信息，请联系德勤中国。2020年全球宏观经济与地缘政治概况3© 2020。欲了解更多信息，请联系德勤中国。• 全球新冠肺炎确诊病例超6,000万宗• 受新冠肺炎疫情影响，今年全球经济预计将下降4.2%• 未来新冠疫苗投入使用将有助于提振市场信心• 国际油价近日呈现向上突破趋势• 主要产油国就明年逐步提高产量达成一致•经合组织预计中国将是2020年唯一实现经济增长的主要经济体•人民币汇率上涨•全年新增一般债券发行计划已完成•用于支持化解地方中小银行风险新增专项债券额度已于近期下达•地方政府债券偿债压力加大，债务率接近警戒范围下限美国国会众议院通过《外国公司问责法案》受到新冠疫情影响，2020年全年全球宏观经济表现欠佳，地缘政治紧张，环球资本市场表现多次不稳•美新冠死亡人数或破30万•美联储在未来几年内维持低利率不变•美联储或调整购债计划•美元指数持续走低•市场一度对美国总统大选陷入忧虑，特朗普拒绝承认大选结果•美国提出规模9,160亿美元的新刺激方案• 英国脱欧仍存分歧谈判延期，或会于年底硬脱欧• 受到脱欧前景恶化的拖累，英镑大幅走弱• 欧洲央行将进一步扩大和延长目前的抗疫紧急买债计划至最少2022年3月底，并维持利率不变4© 2020。欲了解更多信息，请联系德勤中国。2020年度新股市场回顾 ─全球5© 2020。欲了解更多信息，请联系德勤中国。纳斯达克凭借更多超大型新股重返全球新股融资额榜首，香港交易所跻身第二位，上交所则紧随其后位列第三位2020年全球IPO融资额前五大交易所资料来源：中国证券监督委员（中国证监会）、纳斯达克、香港交易所（港交所）、纽约证券交易所（纽交所）、彭博及德勤分析，截至2020年12月31日，假设计划于2020年12月17日至31日期间挂牌的10只香港主板新股能够成功上市，并且以其发售价格范围中间值定价，以及包括两只于2020年12月上市的超大型新股会于2020年12月31日前悉数行使其超额配售权所带来的融资金额，另于2020年12月17日至31日之间有22只新股于内地上市，并按照已公布的发行价格或行业平均市盈率计算其融资金额 ，但并不包括截至2020年12月31日仍处于稳定价格期的新上市股份，行使超额配售权而可能会带来的额外融资金额。包括房地产投资信托基金所筹集的资金，但不包括投资信托公司、封闭式投资公司、封闭式基金和特殊目的收购企业（SPAC）所筹集的资金。203只新股融资4,410亿港元纳斯达克145只新股融资3,973亿港元香港交易所228只新股融资3,799亿港元上海证券交易所43只新股融资2,629亿港元纽约证券交易所160只新股融资1,432亿港元深圳证券交易所123456© 2020。欲了解更多信息，请联系德勤中国。受去年两只具有历史性规模的超大型新股影响，今年全球前十大新股融资额较去年下滑43%，但今年榜单中半数新股来自上交所和港交所，其中更有4只位居前四位，代表中国内地和香港市场吸引力逐步增加，在国际资本市场中的地位进一步提升2020年资料来源：中国证监会、港交所、纽交所、纳斯达克、阿姆斯特丹交易所、华沙证券交易所、意大利证券交易所、法兰克福证券交易所、伦敦证券交易所、彭博及德勤分析，截至2020年12月31日，假设两只于2020年12月上市的超大型新股会于2020年12月31日前悉数行使其超额配售权所带来的融资金额，并不包括截至2020年12月31日仍处于稳定价格期的新上市股份，行使超额配售权而可能会带来的额外融资金额。包括房地产投资信托基金所筹集的资金，但不包括投资信托公司、封闭式投资公司、封闭式基金和SPAC所筹集的资金。2019年排名公司证券交易所融资额(亿港元)1中芯国际上交所5882京东集团港交所3453京沪高铁上交所3444京东健康港交所3105Snowflake纽交所2996Airbnb纳斯达克2717DoorDash纽交所2618网易港交所2439JDE Peet's BV阿姆斯特丹交易所21910Allegro.eu SA华沙证券交易所218合计3,098排名公司证券交易所融资额(亿港元)1沙特阿美沙特证券交易所1,9982阿里巴巴港交所1,0123Uber Technologies纽交所6364百威亚太港交所4515邮储银行上交所3166Avantor Inc.纽交所2627Lyft Inc.纳斯达克1848Nexi SpA意大利证券交易所1839XP Inc纳斯达克17610TeamViewer AG法兰克福证券交易所171合计5,389© 2020。欲了解更多信息，请联系德勤中国。72020年新股市场回顾 ─ 中国内地8©2020。欲了解更多信息，请联系德勤中国。53265270875410614105001,0001,5002,0002,50004080120160上海主板深圳中小企业板中国创业板中国科创板IPO融资额IPO数量2019年IPO数量2020年IPO数量2019年IPO融资额2020年IPO融资额2019年2020年2019年2020年2019年2020年资料来源：中国证监会、上海证券交易所、深圳证券交易所，数据截至2020年12月31日，德勤预计2020年12月17日至31日之间有22只新股上市，并按照已公布的发行价格或行业平均市盈率计算其融资金额 。2020年中国内地新股发行速度大幅上升2019年2020年(亿元人民币)新股发行数量大幅增加，平均融资额略有下降2020年2019年2,491亿元人民币201只新股4,645亿元人民币388只新股•新《证券法》及创业板注册制改革利好A股市场•科创板和创业板发行速度稳步上升新股数量93%融资额87%9©2020。欲了解更多信息，请联系德勤中国。2020年中国内地IPO市场概览前5大IPO共计融资规模为1,167亿元人民币，较去年同期上升57%，整体规模增加426亿元人民币， 前两大融资金额显著高于其余新股融资规模2020年1. 中芯国际(532亿元人民币)科创板上市2. 京沪高铁(307亿元人民币)3. 金龙鱼(139亿元人民币)5. 奇安信(57亿元人民币)科创板上市资料来源：中国证监会、上海证券交易所、深圳证券交易所，数据截至2020年12月31日，德勤预计2020年12月17日至31日之间有22只新股上市，并按照已公布的发行价格或行业平均市盈率计算其融资金额 。2019年4. 中金公司(132亿元人民币)1. 邮储银行(284亿元人民币)2. 浙商银行(126亿元人民币)3. 中国广核(126亿元人民币)4.中国通号(105亿元人民币)科创板上市5.渝农商行(100亿元人民币)10©2020。欲了解更多信息，请联系德勤中国。0000615213543110917284965555341181815612151412101739210001812234699222123181971659187751219180002411142351491128304834332612737109181216512733372422 67 28