数据科学专题报告

- 1 - 敬请参阅最后一页特别声明 刘道明 分析师 SAC 执业编号：S1130520020004 liudaoming＠gjzq.com.cn 许隽逸 分析师 SAC 执业编号：S1130519040001 xujunyi＠gjzq.com.cn 陈律楼 联系人 chenlvlou＠gjzq.com.cn 廖馨瑶 联系人 liaoxinyao＠gjzq.com.cn 数据科学专题报告(2020-11-11) 主要结论： 双十一订单峰值再创新高，化妆品中，护肤大牌强势，美妆国货抢手。冰洗和扫地机器人销量亮眼。换季需求带动羽绒服品类势头足。华为、苹果双十一品牌成交额破 10 亿，新机发布带动本周手机销量录得全年单周最高。线上购物App 保持高活跃度，线下商场人流强度不减，消费带动经济内循环。  双十一表现：11 月 11 日 00:30，双十一实时交易额突破 3723 亿元，天猫双十一订单峰值达到 58.3 万笔/秒，创造历史新峰值。在第一波双十一活动中（10/21 至 11/3），化妆品面部护理套装和精华是两大热门品类，护肤品国际大牌强势，美妆国货抢手。家电中大家电冰洗强势，取暖小电器及扫地机器人销量亮眼。纺织服装类羽绒服、鞋类势头强劲。苹果、华为等 13 个品牌成交额已突破 10 亿元。  手机数据追踪：本周受益于华为与苹果同时发售新机型，手机销量录得全年最高单周销量，近两周 5G 机型的渗透率环有较大幅度提升。  App 活跃度：截至 11 月 5 日，线上购物类 App 维持达往年 117%左右，奢侈品消费 App 活跃度也小幅回升至往期 47%左右，但仍处于低位。餐饮App 活跃度小幅回升至往期 106%水平。电影类 App 活跃度下滑至往年 51%左右。十一过后酒店、旅游类 App 活跃度有所下降。  商业/办公/制造业人流强度：从商场人流强度来看，深圳商场人流强度为往年 130%左右水平，北京上海均与往年同期人流量水平相当。制造业中深圳华强北电子市场人流强度有小幅回升，而汽配、轻纺城与义乌市场人流强度略有回落。  汽车数据：国务院发布《新能源汽车产业发展规划（2021—2035 年）》。根据中国汽车工业协会的数据，2018/2019/2020 前三季度，新能源车的销量占比为 4.48%\4.68%\4.29%，以 4.5%渗透率的计算，2021-2025 年间的销量复合增速需要达到 35%左右，才满足在 2025 年实现 20%的新能源汽车销售占比。  全球疫情：仍存在不确定性，美国疫情死亡人数得到了有效控制，但仍有持续波动的倾向。欧洲地区疫情持续发酵，其中捷克、比利时、波兰、法国等国家疫情变化较为剧烈，有攀升的形势。法德均宣布紧急封城。欧洲各国的出行强度都有显著下降。  全球原油浮仓：欧洲地区因疫情反复，多数国家实施封锁政策，导致出行强度持续下滑，从而能源消费出现下滑，致使欧洲地区原油浮仓出现持续回升趋势。受欧洲疫情反复影响，短期全球原油将持续维持供大于求的状态。 风险提示： 1. 中国经济恢复速度不及预期； 2. 其他第三方数据来源出现误差对结果产生影响； 3. 模型拟合误差对结果产生影响。 2020 年 11 月 11 日 数据科学周报 数据专题研究报告（深度） 证券研究报告 研究创新委员会 数据科学周报 - 2 - 敬请参阅最后一页特别声明 内容： 双十一零点 30 分，实时交易额突破 3723 亿元，天猫双十一订单峰值达到 58.3 万笔/秒，创造历史新峰值。我们追踪了化妆品、家电、 纺织服装三大核心行业的双十一线上数据表现，涵盖 450 家规模以上的企业的官方店铺和18 万多个单品。在第一波双十一活动中（10 月 21 日至 11 月 3 日），不少化妆品、家电、纺织服装企业的销售额已经超过去年 11 月整月，有望今年再创新高。 化妆品面部护理套装和精华是两大热门品类，护肤品国际大牌强势，美妆国货抢手。家电中大家电冰洗强势，取暖小电器及扫地机器人销量亮眼。纺织服装类羽绒服、鞋类势头强劲。 图表 1：双十一第一波活动销售额占比——化妆品 图表 2：双十一第一波活动销售额占比——家电 来源：国金证券研究所 来源：国金证券研究所 图表 3：双十一第一波活动销售额占比——纺织服装 来源：国金证券研究所 双十一活动从 11 月 1 日至 11 日的零点 35 分，已有 342 个品牌成交额突破一亿元人民币，其中苹果、华为等13 个品牌成交额已突破 10 亿元。 本周（10.30-11.5）国内手机市场表现优异，受益于华为与苹果同时发售新机型，环比上周销量有较大提升，录得全年最高单周销量。5G 手机受消费者欢迎度更进一步，在苹果首次发售 5G 机型后，近两周 5G 机型的渗透率环有较大幅度提升，后续随着更多 5G 新机型的发售，或将有更多的消费者选择 5G 机型。根据官网预售数据，iPhone 12 pro max 全机型断货严重，多款机型断货时间超 2 周，iPhone12 mini 仅有个别机型断货严重，美、日、德、英四国大多机型于发售当日有现货。 qNnRsQxPuM9PdN8OtRpPpNmMiNmNoPeRoPsQ8OqRpQNZpPsMxNrQmM数据科学周报 - 3 - 敬请参阅最后一页特别声明 图表 4：手机周度销量 来源：国金证券研究所 图表 5：5G 与非 5G 手机销量占比 来源：国金证券研究所 数据科学周报 - 4 - 敬请参阅最后一页特别声明 图表 6：iPhone 12 mini 预售追踪 来源：国金证券研究所 图表 7：iPhone 12 pro max 预售追踪 来源：国金证券研究所 数据科学周报 - 5 - 敬请参阅最后一页特别声明 图表 8：华为及 iPhone 新机发售时间及官方价格区间 来源：国金证券研究所 从 App 活跃度来看，截至 11 月 5 日，线上购物类 App 维持达往年 117%左右，奢侈品消费 App 活跃度也小幅回升至往期 47%左右，但仍处于低位。餐饮 App 活跃度小幅回升至往期 106%水平。电影类 App 活跃度下滑至往年51%左右。十一过后酒店、旅游类 App 活跃度有所下降，酒店 App 活跃度在往年 99%左右水平，旅游 App 在往年82%左右水平。 图表 9：可选消费 App 活跃度 图表 10：餐饮娱乐 App 活跃度 来源：数行科技,国金证券研究所 来源：数行科技,国金证券研究所 图表 11：线上购物 App 活跃度 图表 12：房地产、券商 App 活跃度 来源：数行科技,国金证券研究所 来源：数行科技,国金证券研究所 一线城市商业办公楼人流强度与上周相比基本持平。从商场人流强度来看，深圳人流强度为往年 130%左右水平，北京上海均与往年同期人流量水平相当。制造业中深圳华强北电子市场人流强度有小幅回升，而汽配、轻纺城与义乌市场人流强度略有回落。 数据科学周报 - 6 - 敬请参阅最后一页特别声明 图表 13：一线城市商业