科创板动态跟踪：上交所增强科创板包容性，提升股权资本流动效率

请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明 1 科创板 报告原因：定期报告 动态跟踪：上交所增强科创板包容性 提升股权资本流动效率 2020 年第 36 期（总 77 期） 2020 年 9 月 20 日 策略研究/定期报告 市场表现 分析师： 麻文宇 CFA 执业登记编码：S0760516070001 电话：010-83496336 邮箱：mawenyu@sxzq.com 研究助理： 张峰铭：zhangfengming@sxzq.com 太原市府西街 69 号国贸中心 A 座 28 层 北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心七层 山西证券股份有限公司 http://www.i618.com.cn 投资要点 ➢ 上交所：进一步增强科创板包容性 提升股权资本流动效率。9 月 18日，上海证券交易所组织召开 2020 年股权投资机构秋季交流会。45家头部股权投资机构参会并与上交所签署战略合作协议，上交所和中国证券投资基金业协会相关负责人参加会议。会议上，上交所向股权投资机构通报了科创板市场发展和审核最新情况。（中证网） ➢ 科创板两融余额增加 12.77 亿元 124 股融资余额环比增加。数据宝统计显示，9 月 17 日，科创板两融余额合计 386.74 亿元，较上一交易日增加 12.77 亿元，连续 4 个交易日增加。其中，融资余额为 295.86 亿元，较上一交易日增加 6.31 亿元；融券余额为 90.88 亿元，较上一交易日增加 6.47 亿元。融资余额方面，融资余额最高的科创板股是中芯国际。（上海证券报） ➢ 本周上证综指上涨2.38%，深证成指上涨2.33%，中小板指上涨2.50%，创业板指上涨 2.34%，科创 50 上涨 6.96%，科创板 177 家公司平均上涨 7.08%，中值 7.01%。169 家公司获涨，其中高测股份以 25.87%的涨幅居首，传音控股以-8.79%的跌幅领跌。 ➢ 本周，2 家科创企业获受理，分别为均普智能、森泰股份，融资额依次为 7.50、3.65 亿元。截至最新，共受理企业 435 家，其中已问询企业149 家，暂缓审议 1 家，上市委会议通过 14 家，提交注册 26 家，注册生效 190 家，中止审核 2 家，终止审核 38 家。 ➢ 本周，无科创板基金申报，截至 2020 年 9 月 20 日，申报科创板基金的数量已经达到 138 家，其中股票型基金 10 家，混合型基金 128 家。138 家中，132 家获得一次反馈，6 家接收材料。 证券研究报告：策略研究/定期报告 请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明 2 目录 1.重点事件 ................................................................................................................................................................... 3 2.科创板上市公司动态 ............................................................................................................................................... 3 3.拟上科创板公司动态 ............................................................................................................................................... 3 4.科创板主题基金 ..................................................................................................................................................... 17 nMsRtNwPoPnNoRnOtMmQrQ8OaO6MsQoOoMoOkPqQuNfQsQoPaQoMmOMYrQrNMYoNmO 证券研究报告：策略研究/定期报告 请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明 3 1.重点事件 ➢ 上交所：进一步增强科创板包容性 提升股权资本流动效率。9 月 18 日，上海证券交易所组织召开2020 年股权投资机构秋季交流会。45 家头部股权投资机构参会并与上交所签署战略合作协议，上交所和中国证券投资基金业协会相关负责人参加会议。会议上，上交所向股权投资机构通报了科创板市场发展和审核最新情况。与会代表围绕细化红筹企业上市规则、优化股权投资机构减持、引进长期投资者、促进股权投资机构参与上市公司再融资、如何界定科技“硬”属性等进行充分交流，并就科创板进一步发挥改革“试验田”功能，更好服务新经济企业，助力国家科技创新提出建设性意见建议。基金业协会相关负责人表示，科创板推动直接融资效果显著、机构投资者参与广度和深度提升、与股权创投基金形成良性互动，希望科创板进一步提升发挥公私募基金功能的作用。（中证网） ➢ 科创板两融余额增加 12.77 亿元 124 股融资余额环比增加。数据宝统计显示，9 月 17 日，科创板两融余额合计 386.74 亿元，较上一交易日增加 12.77 亿元，连续 4 个交易日增加。其中，融资余额为 295.86亿元，较上一交易日增加 6.31 亿元；融券余额为 90.88 亿元，较上一交易日增加 6.47 亿元。融资余额方面，融资余额最高的科创板股是中芯国际。环比变动来看，124 只科创板个股融资余额环比增加。融资余额增幅较大的是浙海德曼、先惠技术等。融券余额来看，融券余额最高的科创板股是中芯国际。环比变动来看，146 只科创板个股融券余额环比增加。融券余额增幅较大的是龙腾光电、芯原股份等。（上海证券报） ➢ 计划草案扎堆发布 科创板股权激励热度不减。上海证券报资讯统计，下半年以来截至 9 月 16 日，有12 家科创板公司发布限制性股票激励计划草案。而上半年，共有 17 家科创板公司发布股权激励计划草案。从所属行业看，12 家公司主要涉及新一代信息技术产业、高端装备制造业、新材料产业和生物产业。其中，新一代信息技术产业 7 家，新材料和高端装备制造业各 2 家，生物产业 1 家。激励方式上，12 家公司均选择了操作更便捷的第二类激励方式——限制性股票，授予价格最低的仅