2020上半年中国房地产市场总结-下半年趋势展望

目录 摘要 ...................................................................................................................................................... 1 第一部分：2020 年上半年中国房地产市场形势总结 ........................................................................... 3 1. 政策环境：调控政策边际改善，但仍坚守“房住不炒” .................................................................. 3 2. 市场量价：市场持续恢复，长三角城市量价表现突出 .................................................................. 5 3. 土地市场：优质地块供应增加，土地竞拍热度较高 ................................................................... 14 4. 品牌房企：线上线下积极营销，销售业绩接近去年同期 ............................................................ 19 第二部分：2020 年下半年中国房地产市场趋势展望 ......................................................................... 23 1. 行业环境：经济有望逐季向好，金融环境继续保持宽松 ............................................................ 23 2. 市场趋势：下半年市场销售存调整压力，城市分化加剧推动投资更聚焦 .................................. 27 研究主持：中指研究院 中国房地产指数系统 数据支持：CREIS 中指数据 主要研究成员： 中指研究院：莫天全 黄瑜 曹晶晶 陈文静 李雪娇 程威 方肖 马琛 冯孟乾 辛芸娜 周巍 魏云静 李璠璠 陈丽娜 杜咏咏 胡国华 付源 李云鹤 姚卓 葛海峰 赵丽一 高静 张曼 张志杰 蒋云峰 白彦军 李建桥 牛晓娟 吴建钦 陈茜 李清兰 张丽丽 汪勇 黄秀青 李力 张化学 丁晓 樊鹏飞 赵玉国 温戴婉蘭 杨红侠 薛建行 薛琳 黄雪 姚一维 王玲 袁彬彬 黄艳 王永斌 高院生 胡佳娜 梁波涛 石蕊 唐懿 唐爽 童晓玲 谢俊云 田文刚 李益峰 戴小红 方颃 刘莉芬 苏宇 2020 上半年中国房地产市场总结&下半年趋势展望 2020 年 7 月 1 日 中指研究院 中国房地产指数系统 电话：010-56319253 邮箱：caojingjing@fang.com 2020 上半年中国房地产市场总结&下半年趋势展望 1 本报告数据来自 CREIS 中指数据、中国房地产指数系统。详情请查询 http://fdc.fang.com 或致电 400-630-1230、010-56319253。 摘要 一、2020 年上半年中国房地产市场形势总结 2020 年上半年，新冠疫情给我国经济发展带来较大冲击，中央多次强调要加大逆周期调节力度，保持流动性合理充裕。与此同时，为了充分释放国内消费潜能，新型城镇化与区域发展战略推进力度加大，土地审批权的下放、完善生产要素的市场化配置以及加快老旧小区改造等，释放房地产行业中长期利好。针对房地产调控方向，中央仍坚持“房住不炒”定位不变，房地产领域金融监管依然从严，地方政府短期为应对新冠疫情带来的影响，多地从供需两端出台房地产扶持政策，因城施策更加灵活，但仍坚守“限购”、“限贷”等主体政策底线，需求端更多的从放宽人口落户、降低人才引进门槛、加大购房补贴等方面落实。 价格方面，2020 年上半年百城新建住宅价格累计上涨 1.27%，涨幅为近五年同期最低水平，近几个月环比涨幅小幅扩大。各梯队城市中，一线城市价格高位维稳，累计涨幅居各线首位，二、三四线城市累计涨幅较去年同期均明显收窄。百城二手住宅价格累计小幅上涨，整体表现亦较为稳定。 成交方面，上半年重点城市新房、二手房成交规模同比均回落，3 月以来市场逐渐恢复，新房供求规模明显增加，但不同城市表现分化明显，长三角地区代表城市市场恢复节奏较快。受供应量增加影响，重点城市短期库存持续运行在高位，库存去化时间持续延长。成交结构来看，热点城市改善型需求进一步释放。 2020 年上半年，全国 300 城住宅用地推地量小幅增加，成交有所回落，其中二季度土地供给力度明显加大，带动成交面积止降转增。价格方面，今年 2 月以来，多地出台延期或分期缴纳土地出让金、放宽预售条件等供给端扶持政策，同时在宽松的货币环境下，部分企业资金面有所改善，叠加热点城市优质地块集中入市，企业拿地积极性较高，全国 300 城住宅用地成交楼面均价达近几年同期最高水平，同比涨幅和溢价率均超 15%，部分城市土地市场热度较高。 调控政策边际改善 仍坚守“房住不炒” 政策 市场 市场持续恢复 长三角量价表现突出 土地 优质地块供应增加 土地竞拍热度较高 六稳六保1.27%2.72%0.46%-0.39%百城长三角珠三角京津冀上半年新房价格累计涨幅560564607612648707822106511321564苏州佛山福州重庆武汉南京广州上海北京杭州住宅用地出让金（市本级，亿元） 2 中指研究院 中国房地产指数系统 本报告数据来自 CREIS 中指数据、中国房地产指数系统。详情请查询 http://fdc.fang.com 或致电 400-630-1230、010-56319253。 业绩方面，2020 年上半年，房企逐步修复因疫情影响的业绩，107 家房企销售金额跨越百亿门槛。品牌房企积极把握市场需求释放节奏，精准快速推盘、创新营销策略，销售业绩接近去年同期水平。拿地方面，二季度以来，企业拿地节奏逐渐加快，投资布局更加聚焦核心一、二线城市，大型房企拿地优势明显。融资方面，房地产金融严监管态势延续，受海外疫情蔓延和境外资本市场大幅波动影响，4 月房企海外发债暂停，上半年整体资金压力较大。 二、2020 年下半年中国房地产市场趋势展望 经济方面，下半年在国内疫情得到基本控制的前提下，我国经济存逐季向好预期，但仍需警惕多种不确定性（疫情反复、国际贸易/政治摩擦等）带来的风险，整体经济增长压力仍较大；国内金融环境将继续保持相对宽松，流动性合理充裕，为经济恢复发展提供更加有利的资金需求。对房地产市场而言，在稳健偏松的金融环境中，房地产市场亦将有所受益，但房地产金融监管依旧较为严格，企业融资环境改善空间收窄，短期房贷利率进一步下调的幅度亦有限。 总体而言，下半年全国房地产市场将呈现“市场规模调整，房价以稳为主，新开工稳中有升，投资较快增