2019-2020年度A股市场长期激励调研报告

2019—2020年度A股市场长期激励调研报告德勤咨询，2020年5月012019—2020年度A股市场长期激励调研报告 | 2019年A股股权激励关键发现 版权及免责声明 • 本研究成果属于德勤管理咨询（上海）有限公司（简称“德勤”）版权所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式 翻版、复制和发布。如引用发布，需注明出处为德勤，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。德勤保留对 任何侵权行为和有悖报告原意的引用行为进行追究的权利。 • 本研究内容及观点仅供交流与参考，因依赖本研究成果所导致的任何错误、损失，德勤均不负责，亦不承担任何法律责任。此书面材料为德勤管理咨询（上海）有限公司（简称“德勤”）所有。在获得德勤书面同意之前，这一书面材料任何部分都不可被复制、影印、或以电子版本方式进行复制等。022019—2020年度A股市场长期激励调研报告 | 2019年A股股权激励关键发现股权激励调研样本说明 07调研样本前提说明 08调研样本上市板块 09调研样本地域分布 09调研样本公司性质 10调研样本规模分布 11调研样本行业属性 12年度股权激励整体发现 13股权激励政策回顾 14股权激励市场发现 15股权激励总量发现 16股权激励工具发现 17激励股份来源发现 18激励权益定价发现 19激励对象范围发现 19关键岗位激励力度 20激励时间安排发现 21激励归属条件发现 22年度长期激励专题概览 23科创板 24国企改革 26员工持股 28合伙人计划 29德勤暨高管薪酬研究中心简介 31032019—2020年度A股市场长期激励调研报告 | 2019年A股股权激励关键发现 042019—2020年度A股市场长期激励调研报告 | 2019年A股股权激励关键发现当非传统劳动力变为主流时，组织需要采取 的方式利用好这个重要的人才资源。组织可以使用 的方法，从“管理”这些员工到“提升”和“激励”他们。战略性创新“”《2019年德勤全球人力资本趋势报告》052019—2020年度A股市场长期激励调研报告 | 2019年A股股权激励关键发现 2019年A股股权激励关键发现1.85%复合回购自主定价股份来源二级市场回购股份的比例保持上升，达到年度股权激励计划的13.8%，少数公司股权来源同时结合回购与增发。激励总量近半数实施股权激励的公司激励总量占总股本比例达到1.85%及以上。权益定价常规定价方法使用率仍高达92.09%，或受政策影响，自主定价市场案例逐渐增多，使用率达到7.91%。激励工具股票仍为最普遍使用的股权激励工具，而期权和复合型工具的使用率则连续3年保持上升。062019—2020年度A股市场长期激励调研报告 | 2019年A股股权激励关键发现1+35.84%CEO5倍关键岗位高管人均权益授予价值仍保持在非高管的5倍左右，CEO人均激励权益授予价值50分位为154万元。时间安排57.86%公司采取1年锁定期/等待期，3年解锁/行权的时间安排，少数公司采取2种及以上的差异化时间安排。激励对象激励对象主要为公司高管和核心人才，接近五成公司的人员激励范围超过公司总人数的5.84%。072019—2020年度A股市场长期激励调研报告 | 股权激励调研样本说明股权激励调研样本说明082019—2020年度A股市场长期激励调研报告 | 股权激励调研样本说明 调研样本前提说明332家数据来源2019年1月1日至2019年12月31日，WIND数据库、公开披露股权激励公告、招股说明书等公开资料的332家A股上市公司，包含股权激励计划已实施、正在实施和停止实施的全样本。~100%326家数据修正误差本报告中部分图标数值为百分数的，各项之和可能不等于1，是由于数值修约误差所致，未做机械调整。统计口径由于其中6家样本在截止日期已公告停止实施，因此本报告除激励公告总量统计外，其余各激励要素的有效样本公司为326家。2019年时间说明本报告样本数据摘录时间以2019年12月31日为静态节点；然而，由于样本披露正在实施的股权激励计划为动态数据，因此可能对本报告数据产生不可抗力的影响，德勤咨询在此提示在本报告数据使用中注意时效性和合理性。092019—2020年度A股市场长期激励调研报告 | 股权激励调研样本说明调研样本区域分布单位：%调研样本上市板块单位：家020406080100120创业板沪市主板中小企业板深市主板科创板11411277218西北7家2.11%华北58家17.47%东北6家1.81%华东122家36.75%华南89家26.81%西南26家7.83%华中24家7.23%102019—2020年度A股市场长期激励调研报告 | 股权激励调研样本说明 调研样本企业性质根据WIND企业性质分类，具体定义如下：调研样本公司性质单位：家023850100150200250民营企业地方国企中央国企公众企业外资企业31291717中央国有企业大股东/实际控制人属于国务院国资委，中央国家机关或者中央国有企/事业单位；地方国有企业大股东/实际控制人属于地方各级国资委、地方各级政府/部门或者地方国有企/事业单位；民营企业非公有制企业，特点为非国家控股；外资企业 • 中外合资企业：由外国公司或其他经济组织或个人与中国公司或其它经济组织，按法律规定共同投资设立、共同经营； • 外商独资企业：指外国公司或其他经济组织或个人，依照中国法律在中国境内设立的全部资本由外国投资者投资的企业；公众企业特点为无实际控制人。112019—2020年度A股市场长期激励调研报告 | 股权激励调研样本说明单位：家注: 样本公司的人数规模与市值规模为2019年12月31日Wind数据库参考值。调研样本规模分布单位：家020406080100120140100人以下100-500人500-2,000人2,000-5,000人5,000-10,000人10,000人以上13613187354202040608010012014010-50亿元50-100亿元100-150亿元150-200亿元>200亿元69321311684122019—2020年度A股市场长期激励调研报告 | 股权激励调研样本说明 调研样本行业属性注: （1）总市值为2019年12月31日Wind数据库参考值。其它数字标注代表后续页面中涉及的行业全称。证监会一级行业公司数量(个)占比（%）总市值中位值（亿元）(1)制造业21865.56%68.75信息传输、软件和信息技术服务业13510.54%97.84交通运输、仓储和邮政业2123.61%146.30批发和零售业103.01%129.83租赁和商务服务业103.01%39.95科学研究和技术服务业392.71%93.47建筑业82.41%66.76房地产业51.51%87.21水利、环境和公共设施管理业51.51%61.69电力、热力、燃气及水生产和供应业41.20%70.99金融业30.90%188.76文化、体育和娱乐业30.90%33.29卫生和社会工作30.90%234.53农、林、牧、渔业30.90%1784.87采矿业20.60