【NIFD季报】2020Q1银行业运行

NIFD季报银行业运行主编:李扬曾刚王伟2020 年 4 月《NIFD季报》系国家金融与发展实验室集体研究成果之一，旨在定期、系统、全面跟踪全球金融市场、国内宏观经济、中国资金流动、国家资产负债表、财政运行、债券市场、股票市场、房地产金融、金融机构等领域的动态，并对各领域的金融风险状况进行评估。《 NIFD 季报》由三个季度报告和一个年度报告构成。NIFD季度报告于各季度结束后的第二个月发布，并在实验室微信公众号和官方网站同时推出；NIFD年度报告于下一年度 2 月份发布。I 摘 要 2020 年一季度，新冠疫情对实体经济造成较大冲击，但商业银行总体表现较为平稳。2020 年 3 月末，商业银行资产总额达到 251.8 万亿元，较去年同期增长 10.7%，同比增速较去年末有所减缓。商业银行累计实现净利润 6001 亿元，较去年同期上升 5%，但中小银行盈利增长乏力，其中城商行利润增速同比出现负增长。商业银行整体净息差为2.1%，较2019年末下降10BP，达到近两年来新低，其中农商行净息差较上季度下降幅度较大。商业银行整体不良贷款率 1.91%，较上年末增加 5BP，已升至2009 年以来新高，大型商业银行和股份制商业银行不良率保持稳定，农商行、城商行不良率上升幅度较大，显著高于平均水平。商业银行整体拨备覆盖率为 183.2%，大中型银行的抵补能力较为稳健，但城商行和农商行拨备覆盖率低于平均水平，且一直处于下行趋势。商业银行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为 10.88%、11.94%、14.53%，较 2019年末均略有下降，但其他一级资本比重依然偏低；商业银行整体流动性覆盖率稳步提升，达到 151%以上，但不同类型银行流动性分层现象日趋明显，流动性风险依然是未来一段时间中小银行面临的挑战。 展望 2020 年二季度，做好疫情防控金融服务、维护产业链供应链稳定、加大对实体经济资金支持仍是商业银行主要任务。商业银行应在监管部门指导下，差异化做好对疫情影响客户的金融服务支持，恢复正常生产和经营并稳定就业；同时应着力化解金融风险，特别应关注中小银行风险特征；商业银行应加强市场风险管理，提升针对市场异常波动的应急管理能力，有效应对国际资本市场剧烈波动；适时启动逆周期监管，帮助银 本报告负责人：曾刚 本报告执笔人： ⚫ 曾刚 国家金融与发展实验室副主任 ⚫ 王伟 中国民生银行风险管理部 【NIFD 季报】 全球金融市场 国内宏观经济 中国资金流动 宏观杠杆率 中国财政运行 房地产金融 债券市场 股票市场 银行业运行 保险业运行 II 行体系有效应对疫情冲击；完善商业银行互联网贷款管理机制，缓解小微企业融资难问题。 目 录 一、银行业面临的宏观环境 .................................................................... 1 二、银行业运行情况 ................................................................................ 2 （一）资产规模增速下降 .................................................................. 2 （二）中小银行利润增长乏力 .......................................................... 2 （三）风险状况 .................................................................................. 4 三、银行业二季度运行展望与建议 ........................................................ 9 （一）加大政策力度，支持中小银行发展 .................................... 10 （二）加强市场风险管理，提升应急管理能力 ............................ 11 （三）加快数字化转型，助力小微企业 ........................................ 12 1 一、银行业面临的宏观环境 随着新冠肺炎疫情在全球的快速蔓延，全球经济步入衰退将成为大概率事件。国际方面，美国金融市场受到疫情强烈冲击，美联储启动史无前例的宽松政策；欧洲经济景气指数严重下滑，英央行两次紧急降息，欧央行启动紧急抗疫购债；日本被迫将奥运会推迟至 2021 年，经济陷入衰退已成定局；新兴经济体整体走弱，政策进一步宽松。国内方面，一季度国内生产总值（GDP）同比下降 6.8%，居民消费价格指数（CPI）同比上涨 4.9%，目前疫情得到有效控制，复工复产正在有效进行。展望二季度，国际疫情拐点尚未出现，加之部分新兴国家仍有可能成为新的疫情爆发点，对中国外部需求也会造成不利冲击，这将对经济的全面恢复形成制约。 从货币政策来看，一季度央行通过三次降低存款准备金率释放了 1.75 万亿元长期资金，保持流动性合理充裕，同时通过合理把握公开市场操作力度和节奏，维护金融市场平稳运行。3 月末，广义货币（M2）同比增长 10.1%，社会融资规模存量同比增长 11.5%，M2 和社会融资规模平稳增长。 2020 年一季度银行业监管政策主要侧重于引导商业银行支持防疫和恢复经济、疏通货币政策传导、加强银行业乱象整治等。包括通过专项再贷款、再贴现加大对新冠肺炎疫情影响企业的信贷支持力度；推进存量浮动利率贷款定价基准转换，促进贷款市场报价利率（LPR）推广运用，降低贷款实际利率；加强银行业乱象整治，对涉嫌违法发放贷款、信贷资金被挪用、反洗钱等违规领域加大处罚力度，并将消费者权益保护、资本杠杆、流动性、定价等领域作为监管重点发力整治方向；发布商业银行股权管理办法和公司治理监管评估办法等一系列政策法规，加强中小银行公司治理。 2 二、银行业运行情况 （一）资产规模增速下降 截至 2020 年 3 月末，根据银保监会发布的监管指标数据，商业银行资产总额达到 251.8 万亿元，较去年同期增长 10.7%，同比增速较去年末有所下降。2018 至 2019 年以来，受益于资本补充渠道拓宽、金融供给侧改革力度等因素，商业银行资产规模有了较大幅度增长。但 2020 年一季度，由于受到疫情冲击，部分行业开工不足，与之相对应的信贷需求也受到干扰，导致资产增速出现下降，资管新规暂缓实施也在一定程度上减慢了理财资产回表的速度。在不同类别银行中，中小银行资产增速要低于大型银行。2020 年一季度，大型银行、股份行、城商行和农商行的资产同比增速分别为 10%、12%、8%、8%。 图 1 商业银行贷款及贷款增速变化趋势 数据来源：中国银保监会。 （二）中小银行利润增长乏力 2020 年 3 月末，商业银行累计实现净利润 6001 亿元，较去年同期上升 5%，增速有所回落。分银行类别来