中国上市银行2019年回顾及未来展望

中国上市银行2019年回顾及未来展望 / 1 01 / 营收加速拨备放缓，利润增速同比加快中国上市银行 中国上市银行 20192019年回顾及 年回顾及 未来展望未来展望2 本报告为安永第十三份中国上市银行年度分析报告，旨在基于中国上市银行的业务发展情况、经营模式及监管环境的观察，展望中国银行业未来发展的趋势。本年度报告涵盖了其总资产和净利润分别占中国全部商业银行的82%和88%。6 家大型商业银行• 中国工商银行（工行）• 中国建设银行（建行）• 中国农业银行（农行）• 中国银行（中行）• 交通银行（交行）• 中国邮政储蓄银行（邮储）9 家全国性股份制商业银行• 招商银行（招商）• 兴业银行（兴业）• 上海浦东发展银行（浦发）• 中国民生银行（民生）• 中信银行（中信）• 中国光大银行（光大）• 平安银行（平安）• 华夏银行（华夏）• 浙商银行（浙商）引言• 北京银行（北京）• 上海银行（上海）• 江苏银行（江苏）• 宁波银行（宁波）• 南京银行（南京）• 徽商银行（徽商）• 盛京银行（盛京）• 哈尔滨银行（哈尔滨）• 杭州银行（杭州）• 贵阳银行（贵阳）• 郑州银行（郑州）• 天津银行（天津）• 锦州银行（锦州）• 成都银行（成都）• 中原银行（中原）• 重庆银行（重庆）• 甘肃银行（甘肃）• 青岛银行（青岛）• 长沙银行（长沙）• 江西银行（江西）• 九江银行（九江）• 西安银行（西安）• 泸州银行（泸州）• 晋商银行（晋商）• 苏州银行（苏州）• 贵州银行（贵州）10 家农村商业银行• 重庆农村商业银行（重庆农商）• 广州农商（广州农商）• 紫金农商（紫金）• 常熟农商（常熟）• 无锡农商（无锡）• 江阴农商（江阴）• 张家港农商（张家港）• 苏州农商（苏州农商）• 九台农商（九台）• 青岛农商（青岛农商）26 家城市商业银行本报告的数据资料，除特别注明外，均来源于上述银行公布的年度报告。除盛京、徽商、哈尔滨、天津、锦州、重庆、九台、广州农商、中原、甘肃、江西、晋商、贵州、九江和泸州数据源于其按国际财务报告准则编制的财务报表外，其他与财务报表相关数据均摘自各银行按中国企业会计准则编制的报告。在比较时，我们对部分数据的分类口径进行了适当调整，以使数据更具可比性。部分银行2017和2018年度的数据经重述，本报告所引用的数据为重述后数据。本报告中提及的上市银行各项指标的平均数，除特别说明以外，均为加权平均数。51 家上市银行中国上市银行2019年回顾及未来展望 / 1 01 / 营收加速拨备放缓，利润增速同比加快目录01 营收加速拨备放缓，利润增速同比加快 0402 资产规模增速加快，结构持续调整优化 1803 推进零售业务转型，深耕细作成为重心 2604 资产质量呈现分化，城农商行压力加大 3005 理财业务持续转型，过渡期后挑战犹存 3606 创新拓展资本工具，加速推进资本补充 4007 持续发展绿色金融，普惠金融增速加快 4608 加大金融科技投入，持续推进创新步伐 5009 共克时艰应对疫情，增强韧性化危为机 5610 展望 60综述 02附录 64中国上市银行2019年回顾及未来展望 / 1 1 波动性。波动性。过去三年上市银行在净利润、营业收入、贷款损失准备、资产负债规模等多项指标的增长上表现出波动性，特别是从不同类型银行分别来看，这种波动性表现得更加明显。2019年度，上市银行全年实现净利润合计人民币17,483.60亿元，增速7.32%。得益于营业收入增速加快以及拨备计提增速放缓，在经历了2018年度的下降后净利润增速有所回升。从2017年度至2019年度来看，大型商业银行和全国性股份制银行的净利润增速呈持续上升趋势，而城商行和农商行的变动曲线呈现明显的“V”字形状，特别是城商行，近三年净利润增速分别为12.80%、-3.12%、11.41%，波动较大。从上市银行的营业收入增长趋势来看，在经历了2017年度的较低增速后，2018和2019年度的增速明显提升。其中农商行由于投资收益增速波动较大，营业收入分别增长3.27%、19.50%和9.65%，呈现倒“V”字形状。另外，受资管新规实施以及对实体经济减费让利等多重因素的影响，上市银行手续费及佣金净收入2017年度仅增长0.28%，2018年度甚至下降了1.45%，2019年得益于上市银行推进理财业务转型、增加符合资管新规要求的净值型理财产品发行规模，以及银行卡业务的快速增长，手续费及佣金净收入增速回升至9.66%。此外，从贷款减值损失计提来看，整体上市银行近三年增速分别为7.27%、28.79%和11.12%，呈现为倒“V”字形状。城商行近三年增速分别为0.92%、75.62%和12.70%，农商行近三年分别为−21.89%、103.04%和9.18%，波动尤为明显。波动性还体现在资产和负债规模增速上，近三年上市银行资产规模增速分别为7.01%、6.53%和8.91%，其中全国性股份制银行增速持续上升，城商行持续下降，而大型商业银行和农商行则经历了先降后升，特别是农商行近三年增速分别为12.43%、6.70%和10.92%，呈现明显的“V”字形状。2 不确定性。不确定性。上市银行所面临的国内外经营环境日趋复杂、监管日趋严格，不确定性增加。上市银行业绩的波动性很大程度上受宏观环境不确定性加大因素的影响。2019年世界经济仍处在国际金融危机后的调整期，下行风险突出，地缘政治紧张局势抬头，中美贸易摩擦持续，全球经济发展的不确定性加剧。国内，尽管2019年中国经济整体运行平稳，GDP较上年增长6.1%，但中国经济结构性、周期性问题交织，经济下行压力犹存。特别是2020年的新冠肺炎疫情，不可避免地对国内经济运行造成比较大的冲击，中国2020年一季度GDP增长下降为-6.8%。随着海外疫情的加速扩散蔓延，国际金融市场剧烈波动，世界经济贸易增长受到严重影响。与此同时，在疫情背景下各国争相出台的超预期、超规模的刺激政策，或将在一定程度上改变国际经济贸易格局，为世界经济带来更多的不确定性，也为上市银行的经营发展带来新的困难和挑战。监管和金融改革方面，随着利率市场化的推进， 2019年贷款市场报价利率(LPR)形成机制正式推出，上市银行的定价能力面临新的挑战；资管新规及相关细则的实施推动上市银行理财业务全面转型，2020年是资管新规过渡期的最后一年，上市银行在存量非标资产处置、新产品推广、净值化管理和理财子公司发展定位等方面仍面临挑战；另外，监管持续推动银行业夯实资产质量，正在征求意见中的《商业银行金融资产风险分类暂行办法》等政策如果正式实施预计将对不同类型的银行带来不同的影响。此外，2019年上市银行全面实施新金融工具准则，受到新准则分类方式变化的影响，上市银行以公允价值计量的金融资产比重上升，同时拨备计提方法由 “已发生损失”模型改为“预期信用损失”模型，上市银行也在应对新准则可能带来的业绩波动性的影响。综述2 2019年对中国银行业而言是关键的一年。二十一世纪的第一个十年，伴随着中国经济的高速增长，中国银行业实现了快速发展；第二个十年，受中国宏观经济增速放缓、金融监管不断加强的影响，中国银行业的利润增速呈现波动中放缓的