电力设备行业跟踪报告：特斯拉计划采购光伏设备，2月新能源汽车出口表现亮眼

[Table_RightTitle] 证券研究报告|电力设备 [Table_Title] 特斯拉计划采购光伏设备，2 月新能源汽车出口表现亮眼 [Table_IndustryRank] 强于大市(维持) [Table_ReportType] ——电力设备行业跟踪报告 [Table_ReportDate] 2026 年 03 月 23 日 [Table_Summary] 行业核心观点： 上周，申万一级行业电力设备指数下跌 3.06%至 11,264.62 点，指数有所回调，但表现整体弱于大市。细分板块方面，电力设备各细分板块整体收跌，光伏设备、电池板块分别下跌 0.16%、0.71%，整体小幅回调；其他电源设备、电机、风电设备、电网设备板块分别下跌 6.81%、6.88%、7.29%、7.54%，整体表现较弱。材料价格方面，碳酸锂环比下跌，六氟磷酸锂、隔膜、正负极材料价格整体环比持平。重要新闻方面，特斯拉计划向多家中国光伏设备企业采购总价值约 29 亿美元的生产设备，用于太阳能电池板与电池制造；2026 年 1-2 月，新能源汽车出口表现尤为突出，共计出口 58.3 万辆，同比增长 1.1 倍，占出口总量超四成，成为拉动汽车出口增长的核心动力。 投资建议方面，（1）锂电行业：在下游需求高增长驱动下，锂电行业整体景气回升。当前锂电行业排产活跃，材料价格同比增长，行业周期进入上升区间，建议积极关注锂电材料环节的龙头个股的盈利修复机会；（2）风电设备：风电装机保持高增长，海风项目加速落地，叠加海外项目放量，市场空间广阔，有望带动企业盈利增长，建议关注风电设备板块龙头个股；（3）新兴技术方向：随着 AI 技术持续迭代进步，智算中心 AIDC 基础设施建设需求快速提升，带动供配电系统及配储需求增长；固态电池技术产业化进程持续加速，有望带动锂电材料体系的升级，建议关注新兴技术催化带动的投资机会。 投资要点： ⚫ 上周行情回顾： ⚫ 2026 年 3 月 20 日当周，申万一级行业电力设备指数下跌 3.06%至11,264.62 点，沪深 300 指数下跌 2.19%至 4567.02 点，板块表现弱于大市。2026 年以来，电力设备行业上涨 11.66%，沪深 300 指数下跌1.35%，板块表现强于大市。 2026 年 3 月 20 日当周，电力设备各细分板块整体收跌。其中，光伏设备、电池板块分别下跌 0.16%、0.71%，整体小幅回调；其他电源设备、电机、风电设备、电网设备板块分别下跌 6.81%、6.88%、7.29%、7.54%，整体表现较弱。 个股方面，截至 2026 年 3 月 20 日当周，申万电力设备板块涨幅排名前三的个股为：富临精工、琏升科技、首航新能，其中，富临精工周度涨幅为 20.28%，琏升科技周度涨幅为 20.06%，首航新能周度涨幅为19.98%；跌幅排名前三的个股为：华通线缆、道氏技术、海陆重工，其中，华通线缆周度跌幅为 22.82%，道氏技术周度跌幅为 16.50%，海陆 [Table_Chart] 行业相对沪深 300 指数表现 数据来源：聚源，万联证券研究所 [Table_ReportList] 相关研究 锂电周期向上，固态技术领航 “十五五”规划纲要发布，加快构建新型能源体系 3 月锂电排产数据回升，新型储能再次写入政府工作报告 [Table_Authors] 分析师: 蔡梓林 执业证书编号： S0270524040001 电话： 18902216585 邮箱： caizl@wlzq.com.cn 分析师: 冯永棋 执业证书编号： S0270525110002 电话： 18819265007 邮箱： fengyq1@wlzq.com.cn -30%-20%-10%0%10%20%30%40%50%60%70%电力设备沪深300证券研究报告 行业跟踪报告 行业研究 3034 [Table_Pagehead] 证券研究报告 万联证券研究所 www.wlzq.cn 第 2 页 共 10 页 重工周度跌幅为 15.85%。 ⚫ 行业数据跟踪： ⚫ （1）碳酸锂：截至 2026 年 3 月 20 日，电池级碳酸锂价格为 14.90 万元/吨，较上周环比下跌 6.36%，同比上涨 100.20%。 ⚫ （2）六氟磷酸锂：截至 2026 年 3 月 20 日，六氟磷酸锂价格为 11.10万元/吨，与上周持平，同比上涨 83.47%。 ⚫ （3）正极材料：截至 2026 年 3 月 20 日，5 系、6 系、8 系三元材料价格分别为 18.45、18.15、20.20 万元/吨，与上周持平，分别同比上涨62.26%、51.25%、39.79%。 ⚫ （4）负极材料：截至 2026 年 3 月 20 日，普通、高功率、超高功率石墨电极价格分别为 1.59、1.78、1.85 万元/吨，均与上周持平，分别同比上涨 0.00%、4.41%、8.82%。 ⚫ （5）隔膜：截至 2026 年 3 月 20 日，5μm、7μm、9μm 湿法隔膜基膜价格分别为 1.05、0.81、0.85 元/平方米，基本与上周持平，分别同比-16.00%、+8.33%、+13.33%。 ⚫ 行业主要新闻：特斯拉计划向多家中国光伏设备企业采购总价值约 29亿美元的生产设备，用于太阳能电池板与电池制造；2026 年 2 月，国内新增投运新型储能项目装机规模共计 3.56GW/8.19GWh，同比+120%/+95%，环比-31%/-21%；3 月 17 日，山东能源监管办发布关于公开征求《山东电力市场规则（试行）》（征求意见稿）意见的通知，明确储能可作为独立主体同时参与电能量市场和辅助服务市场；2026 年 1-2 月，新能源汽车出口表现尤为突出，共计出口 58.3 万辆，同比增长1.1 倍，占出口总量超四成，成为拉动汽车出口增长的核心动力。 ⚫ 风险因素：下游需求不及预期；市场竞争加剧；国际贸易政策变动风险； 数据统计误差。 [Table_Pagehead] 证券研究报告 万联证券研究所 www.wlzq.cn 第 3 页 共 10 页 $$start$$ 正文目录 1 市场回顾 ........................................................................................................................... 4 1.1 上周市场及电力设备行业涨跌情况 .................................................................... 4 1.2 上周电力设备行业各细分板块涨跌情况 ............................................................ 4 1.3 上周行业个股周度涨跌幅 ..............................................................................