全球科技（计算机）行业周报：英伟达Vera Rubin平台量产，驱动AI应用规模化普及

敬请参阅末页重要声明及评级说明 证券研究报告 [Table_IndNameRptType] 全球科技（计算机） 行业周报 [Table_IndRank] 行业评级：增持 报告日期： 2026-1-12 [Table_Chart] 行业指数与沪深 300 走势比较 [Table_Author] 分析师：金荣 执业证书号： S0010521080002 邮箱：jinrong@hazq.com 分析师：来祚豪 执业证书号： S0010524100001 邮箱：laizh@hazq.com 联系人：刘政 执业证书号： S0010125070006 邮箱：liuzheng@hazq.com 相关报告 1.计算机：商业航天、6G 成产业布局重点，政策技术驱动。2025-12-27 2.计算机：智谱、MiniMax 通过港交所聆讯，冲刺大模型第一股。2025-12-22 主要观点： [Table_Summary] [T_Summary] ⚫ 2026 年 1 月 6 日，英伟达 CEO 黄仁勋在 CES 2026 展会正式推出最新英伟达 Rubin 平台，并表示“已全面投入量产” Rubin 平台由 6 款全新芯片组成： Vera CPU、Rubin GPU、NVLink 6 交换机、ConnectX-9 SuperNIC、BlueField-4 DPU 及 Spectrum-6 以太网交换机，协同设计整合为 AI 超级计算机，可以大幅缩短 AI 训练时间并降低推理 Token 生成成本。根据英伟达公布数据，Rubin平台训练性能达到前代 Blackwell 3.5 倍，运行软件性能提升 5 倍，推理每 Token 生成成本相比 Blackwell 平台可降低 10 倍，且 Rubin平台在训练 MoE 模型时所需的 GPU 数量减少至原来的四分之一。Rubin 平台五项关键技术深度融合，实现性能提升和成本降低双重突破：1）新一代 NVLink 互连技术构建起高速数据传输通道，确保多芯片协同工作时的低延迟与高带宽；2）第三代 Transformer 引擎针对 AI 任务优化，大幅提升模型训练与推理效率；3）机密计算技术为敏感 AI 数据提供全流程安全防护，满足金融、医疗等行业的合规需求；4）RAS 引擎（可靠性、可用性与可维护性引擎）保障平台在 7x24 小时高负载运行下的稳定表现；5）专为代理推理设计的 Vera CPU。 ⚫ 云厂集体跟进，推动 AI 算力从少数巨头专属走向全民普惠 英伟达披露，亚马逊 AWS、谷歌云、微软 Azure 和甲骨文云四大云巨头已确认将于 2026 年率先部署基于 Vera Rubin 的实例，全球用户通过云服务即可获取 AI 顶尖算力。CoreWeave、Lambda、Nebius 和 Nscale 等 AI 算力服务的专业云合作伙伴也将跟进，进一步扩大平台服务范围。对于 AI 创业公司和中小企业，此前因算力成本过高受限的创新项目，未来可通过云服务轻松调用 Rubin 平台的超强算力，无需投入巨额资金自建硬件；对于科研机构，高效算力将加速基础科学研究与技术突破，推动 AI 在医疗、教育、环保等公益领域的深度应用。 我们认为，Rubin 平台在性能提升和成本降低层面双重突破，不仅大幅降低 AI 企业硬件采购与运维成本，还能推动 AI 应用走向“规模化普及”，智能客服、自动驾驶、药物研发、工业质检、科学研究等 AI 应用场景都将因算力成本降低加速落地。建议关注国内外 AI 算力基础设施、AI 应用等相关标的。相关公司：寒武纪、中科曙光、用友网络、鼎捷数智、金山办公、同花顺、焦点科技、赛意信息、阜博集团。 ⚫ 风险提示 1）下游预算限制信息化支出；2）财政与货币政策低于预期；3）供应链波动加大，影响科技产业发展。 -10%0%10%20%30%40%沪深300计算机（申万）英伟达 Vera Rubin 平台量产，驱动 AI 应用规模化普及 [Table_CompanyRptType] 行业周报 敬请参阅末页重要声明及评级说明 2 / 12 证券研究报告 正文目录 1 计算机行业观点 .............................................................................................................................................................................................. 4 2 市场行情回顾 .................................................................................................................................................................................................. 5 2.1 计算机板块表现 ...................................................................................................................................................................................... 5 2.2 计算机个股表现 ....................................................................................................................................................................................... 6 3 科技软件行业新闻 .......................................................................................................................................................................................... 7 3.1 算力 .......................................................................................................................................................