2025年中国化妆品行业报告——国货主导，功效护肤进入复合时代

2025年中国化妆品行业报告——国货主导，功效护肤进入复合时代目录中国化妆品行业现状：从规模扩张转向到理性增长1中国化妆品产业链分析：生物技术成分崛起，功效护肤进入复合时代2中国化妆品竞争格局：从追赶者到主导者，3 正式开始国货主导中国化妆品定义与分类根据自2021年1月1日起施行的《化妆品监督管理条例》。化妆品是指以涂擦、喷洒或者其他类似方法，施用于皮肤、毛发、指甲、口唇等人体表面，以清洁、保护、美化、修饰为目的的日用化学工业产品。按照功能功效可分为主要分类可分为护肤类、个人护理类、彩妆类及涵盖发用和芳香类等其他化妆品。购买化妆品前，特别是特殊化妆品，可以登录国家药品监督管理局官方网站，输入产品标注的“批准文号”或“备案号”进行查询，核实产品信息的真实性。数据来源：国务院，勤策消费研究主要品类主要品型主要功效护肤类化妆水、面霜、乳液、精华、卸妆、洁面、眼部护理、唇部护理、面膜、防晒等基础性与功效性皮肤护理，旨在清洁、保护皮肤，补充营养，延缓皮肤衰老个人护理沐浴液、身体乳、脱毛膏、护手霜等用于全身性的清洁与基础保养，满足日常生活基本卫生需求彩妆类唇部彩妆、眼部彩妆、眉部彩妆、遮瑕、修容等通过色彩和质地暂时性改变外观，起到美化、修饰作用其他染发剂、发用定型、香水、香膏等涵盖发用、芳香等特定用途或使用部位较为特殊的产品中国化妆品市场从规模扩张转向到理性增⻓根据弗若斯特沙利文的资料，中国作为全球第二大化妆品市场，2024年占据全球11.4%的市场份额。回顾过去五年，中国化妆品行业的市场规模虽呈现波动增⻓态势，但整体保持扩张。具体而⾔，2022年行业因公共卫生事件影响出现下滑，随着2023年社交活动恢复，市场迎来反弹。进入2024年，市场出现小幅收缩，主要受经济波动影响，消费者决策更趋谨慎。值得注意的是，2024年中国人均化妆品消费支出约为664元人⺠币，仅相当于日本、韩国等亚洲发达国家人均水平的约六分之一，这表明市场渗透率与成熟市场相比仍有较大提升空间。未来，随着精致护肤理念的普及、消费人群的扩大以及需求多元化趋势的深化，预计2024年至2029年间，中国化妆品市场将以6.6%的复合年增⻓率持续扩张，增速约为同期全球平均水平的兩倍。至2029年，中国在全球化妝品市场的份额有望进一步提升至约12.9% 数据来源：国家统计局，企业招股书，弗若斯特沙利文，勤策消费研究单位：亿元护肤品主导市场，彩妆波动修复增速承压当前护肤品品类作为中国化妆品市场绝对的主导和增⻓引擎，持续强化其市场地位，并推动整体规模稳步扩张。截至2024年，中国护肤品市场规模达4,514亿元，占比达48.3%。从静态市场结构看，护肤品构筑了“一超多强”的稳固格局。在整个预测周期内，其市场规模显著高于个人护理用品、彩妆及其他品类的总和，且份额占比呈现稳中有升的态势。这表明市场的竞争基点与消费者支出的核心始终聚焦于护肤领域，行业结构已进入成熟阶段。彩妆品类展现出“波动修复，缓步上行”的特点。其市场规模受疫情影响在2019-2021年间经历了一次明显的“倒V型”波动。预计从2024年的4,514亿元增⻓至2029年的6,344，增⻓绝对值和增速均远低于护肤品。这表明彩妆消费具有较强的可选属性和场景依赖性，其增⻓更多地由社交生活常态化和消费升级温和驱动，而非如护肤品般的“强刚性需求”驱动。单位：亿元数据来源：国家统计局，企业招股书，弗若斯特沙利文，勤策消费研究以零售额核算，本土化妆品行业市场规模从 2019 年的 3,502 亿元人⺠币增⻓至2024年的4,664亿元，复合年增⻓率达 5.9%；预计 2024-2029 年将以 7.9% 的复合年增⻓率持续攀升，2029 年有望突破 6,813 亿元，增⻓表现显著优于在华国际品牌。本土品牌的扩张势头主要得益于四大关键因素：一是 “中国⻛” 消费热潮下，本土品牌凭借对传统文化的深刻洞察精准契合市场需求；二是线上平台的全面普及大幅降低品牌传播⻔槛，快速提升知名度与用户触达效率；三是完善的供应链体系与广泛的销售网络，支撑品牌快速响应消费偏好变化，提供高性价比产品；四是研发实力的持续升级，进一步强化了产品核心功效与市场竞争力。从行业发展阶段来看，当前中国化妆品市场与日韩等亚洲发达市场的早期阶段高度相似。数据显示，2024 年韩国、日本本土化妆品品牌的市场份额分别达到 83.0% 和 73.2%，均占据市场主导地位；而中国本土品牌当前市场份额为 49.9%，尚未过半，未来仍有较大提升潜力。数据来源：国家统计局，企业招股书，弗若斯特沙利文，勤策消费研究国货美妆崛起，增速超国际品牌产业重启与外资初入• 改革开放开启行业发展新篇章，化妆品从被视为奢侈品到逐渐走进百姓家• 1981年德国威娜与天津第一日用化学厂成立合资公司——首家进入中国⻄方化妆品企业• 1988年宝洁入华成立广州宝洁有限公司——改变市场格局1978s-1990s外资主导与国货探索：• 外资品牌占据主导，通过占领百货商超与拓展CS渠道（化妆品专营店）迅速扩张• 珀莱雅等国货品牌活跃于三四线城市及乡镇市场寻求发展• 美加净/小护士/⽻⻄/大宝等一批国货品牌被外资收购1990s-2000s渠道变革与国货复苏：• 电商渠道崛起，本土品牌敏锐度高，抓住线上红利• 本土品牌借传统文化与草本概念发力，百雀羚/自然堂/相宜本草等国货表现亮眼• 根据尼尔森的调查，跨国化妆品公司品牌的市场占 有 率 从 2009 年的57.9%下滑至2012年的44.5%，本土品牌市场份额上升2000s-2010s国货全面崛起与创新：• 小红书、抖音等内容电商和社交平台兴起，社交电商/直播带货等新渠道赋能国货品牌• 珀莱雅/薇诺娜/完美日记等 新 锐 品 牌 爆 发 ，2024年珀莱雅成为首个GMV破百亿的国货品牌• 研发驱动与“成分党”崛起，深耕成分/功效与精准护肤2010s至今中国化妆品行业发展历程：从追随到引领数据来源：毕⻢威，中国轻工业网，勤策消费研究目录中国化妆品产业链分析：生物技术成分崛起，功效护肤进入复合时代2中国化妆品竞争格局：从追赶者到主导者，正式开始国货主导3中国化妆品行业现状：1 从规模扩张转向到理性中国化妆品行业产业链总览数据来源：Wind，公开信息整理，毕⻢威分析上游原材料：从全球冲击到本土市场平稳化妆品原料主要包括基质原料、辅助原料和功效原料三大类。不同产品所使用的原材料类型不同，可能包括油、乳化剂、防晒剂、保湿剂、活性成分、着色剂、维生素及植物提取物。护肤产品主要使用保湿剂及油脂成分作为基础原料，例如丙三醇、丁二醇和新戊二醇等，同时也会添加其他功能性原料。2019年至2024年期间，丙三醇、新戊二醇和丁二醇每吨价格的复合年增⻓率分别为-0.1%、-1.6%及-1.2%。2021年，全球主要经济体延续货币宽松政策，加之疫情防控导致的供应链中断等因素共同推高了这些原料的价格。大部分原料价格在2023年逐渐回落至正常水平。此外，包装材料的价格在过去几年保持相对稳定，但铝箔价格在2020年后因交通运输成本增加而有所上涨。数据来源：国家统计局，企业招股书，勤策消费研究2019-2024年化妆品主要生产原材料价格和包装原材料价格单位：