中国宏观经济专题报告（第110期）：“十五五”时期构建现代化产业体系：战略思考与政策选择

CMFChina Macroeconomy Forum中圈宏觀经涛谕增CMF中国宏观经济专题报告 (第110期)“十五五”时期构建现代化产业体系：战略思考与政策选择2025年11月2345678910111213141516171819202122232425262728293031323334353637聚焦“十五五”时期构建现代化产业体系：战略思考和政策选择,CMF宏观经济热点报告发布11月7日，CMF 宏观经济热点问题研讨会（第110期）于线上举行。本期论坛由中国人民大学一级教授、经济研究所联席所长、中国宏观经济论坛（CMF）联合创始人、联席主席杨瑞龙主持，聚焦“‘十五五’时期构建现代化产业体系：战略思考和政策选择”，来自政界、学界的知名经济学家王金照、黄群慧、程楠、左铠瑞、张杰联合解析。论坛第一单元，中国人民大学经济学院教授、中国宏观经济论坛（CMF）主要成员张杰代表论坛发布 CMF 中国宏观经济专题报告。报告围绕以下四个方面展开：一、战略背景与核心任务：制造业是“十五五”增长根基二、产业结构再平衡：传统、新兴与未来产业的协同路径三、科技自立与金融支撑：破解“卡脖子”与构建金融强国四、区域布局与内需循环：现代化产业体系的空间与动力机制一、战略背景与核心任务：制造业是“十五五”增长根基从明年起，我国将进入“十五五”这一关键发展阶段。党的二十大报告提出，2020—2035年我国经济总量要达到中等发达国家水平，即按 2020年不变价美元计算，人均实际 GDP 由1万美元升至2万美元以上，十五年实际 GDP 需翻一番，对应年均增速不低于4.67%。基于这一目标，中央明确“十五五”期间须把经济增长保持在合理区间。综合测算，“十四五”（2020—2025年）我国实际 GDP 年均增速需高于 5%；“十五五”（2026—2030年）需不低于4.8%；“十六五”（2031—2035年）需不低于4.5%。因此，“十五五”时期能否将年均增速稳定在4.8%左右的中高速水平，关键在于构建具有中国特色优势的现代化产业体系，这是支撑经济运行在合理区间的首要、核心与基础性任务。38现代化产业体系的内涵，可追溯至党的十九大报告提出的“实体经济、科技创新、现代金融、人力资源协同发展”的总体框架。党的二十届四中全会进一步将其确立为“十五五”规划各重点领域的首要任务，明确把“建设现代化产业体系、巩固壮大实体经济根基”置于优先位置。由此可以判定，从现在起直至“十五五”乃至更长时期，现代化产业体系是我国最核心的战略支撑，全会给出的战略定位为现代化产业体系是中国式现代化的物质与技术基础。具体看，本次部署的现代化产业体系突出了制造业基础性的支撑作用，文件明确“坚持把发展经济的着力点放在实体经济上，保持制造业合理比重，构建以先进制造业为骨干的现代化产业体系”。如何理解这一以实体经济为核心的目标强化？首当其冲的任务是统筹处理好传统产业、新兴产业与未来产业三者间的结构演进关系。对“坚持把发展经济的着力点放在实体经济上”的理解，可回溯《中国制造2025》的宗旨：制造业是国民经济的主体，是立国之本、兴国之器、强国之基。十八世纪中叶工业文明兴起以来，世界强国的兴衰与中华民族的奋斗历程反复证明，没有强大的制造业，就没有国家和民族的强盛。从《中国制造2025》的角度来看，我们早已从战略层面认识到强大制造业对中国经济的重要作用。过去40年，尤其是2000年至2020年这二十年，是中国经济增长的高速期。在这二十年间，中国的名义 GDP 从10万亿元增长到100万亿元左右，扩张了十倍。支撑这一增长的核心力量是以制造业为主的实体经济，尤其是制造业的发展。数据显示，2000年，中国制造业在全球的规模为0.6万亿美元，到2020年，中国制造业的全球份额达到4.8万亿美元。由此可见，制造业是中国过去若干年经济快速增长的最重要基础。具体来看，以2022年数据为例，中国制造业增加值约为4.98万亿美元，占全球比重的29.47%。对比同期，欧盟27国制造业增加值为2.43万亿美元，美国为2.81万亿美元，印度为0.48万亿美元，韩国为0.44万亿美元。中国的制造业规模不仅达到印度的10.38倍，还相当于欧美总和的95.04%。因此，中国制造业规模与欧美这两个全球主要经济体相当。从这一角度科学判断，支撑中国2000年至2020年经济快速增长的最主要动力机制是制造业部门的重大贡献。39制造业不仅支撑了中国的经济增长，还可从中美两国的利润对比中进一步体现其重要性。2022年，美国制造业总体利润为6163亿美元，利润率为22.09%；同期，中国制造业利润为9538亿美元，利润率为19.15%。尽管中国制造业创造的利润总额高于美国，但在利润率方面略低于美国。这一比较表明，制造业对中国经济具有重要的支撑作用。从1966年到2024年，中国制造业占 GDP 比重整体呈下降趋势。2012年以后，中国制造业占 GDP 比重持续下滑，2024年该比重已降至24.6%。2004年中国加入 WTO 后，中国制造业占全球制造业的比重进入快速增长阶段。然而，2022年至2024年期间，这一比重出现快速下降趋势。中国制造业的合理比重应是多少？研究视角不应仅局限于制造业的合理比重，更应全面、系统地考虑制造业对中国未来经济增长仍具有的核心支撑作用。从这一角度出发引发了对一些问题的思考。中国制造业比重持续下降的态势，究竟是由既有的经济发展规律所决定，即全球普遍存在的情况，还是由中国自身经济发展过程中积累的各种问题和风险所导致的特有现象？在此基础上，进一步引发了对新问题的思考：当前中国制造业比重的持续下滑，是否会对中国今后的经济增长产生较为突出的负面影响。经系统测算，即使以购买力平价衡量的人均 GDP 为基准，我国制造业占经济总量的下降速度仍快于可比发达国家，呈现“过早、过快”特征。这一判断需引起高度警觉，“十五五”规划重提“保持制造业合理比重”，正是基于对当前制造业部门累积问题及其潜在风险的清醒认识。由此带来的思考是：到2050年，中国制造业增加值占本国 GDP 的比重能否守住20%，同时中国制造业占全球制造业增加值的份额能否守住23%，这是从中长期战略角度评估中国制造业合理水平的关键门槛。二、产业结构再平衡：传统、新兴与未来产业的协同路径从国家“十五五”规划对现代化产业体系的表述看，其核心在于科学把握传统产业、新兴产业与未来产业之间的结构性变化，实现三者的动态协同与协调发展。我国在构建现代化产业体系中强调了一个全新方向，即旗帜鲜明地提出维护中国传统产业，特别是传统制造业在全球的竞争优势和市场份额。巩固提升矿业、冶金、化工、轻工、纺织、机械、船舶、建筑等产业在全球产业分工中的地位和竞争力。以往在许多地方的发展40规划中，纺织、轻工、机械、化工、矿业等传统制造业常被忽视，甚至被认为对地方经济发展和环境存在负面影响。然而，从我国当前发展实践来看，传统化工产品在新能源汽车锂电池等高科技产业和战略性新兴产业中不可或缺。例如，调研中发现，钨酸、磷酸、油酸等传统化工产品是这些新兴产业的重要组成部分。以冶金、矿业和稀土产业为例，若无多年累积的产能与技术储备，“卡脖子”环节将显著增多，我国在全球产业链中的技术位