2025中国插电式混合动力汽车_增程式电动汽车发展热潮-是机遇还是陷阱？

The Mobility PaperE-Mobility2025年 7月中国插电式混合动力汽车/增程式电动汽车发展热潮——是机遇还是陷阱？The Mobility Paper: China’s PHEV/REEV bandwagon–an opportunity or a pitfall?3E - M O B I L I T Y摘要在中国大陆，纯电动汽车（BEV）、插电式混合动力汽车（PHEV）和增程式电动汽车（REEV）近年来均呈现出迅猛的增长态势，这三类车型在技术层面各具亮点，并且在满足消费者需求方面也有着独特的价值主张。在市场竞争愈发激烈的大环境下，汽车制造商正基于法规演变趋势、技术可行性以及市场需求等多方面因素，进一步优化其动力总成战略。当前中国动力总成市场的格局究竟如何？随着政策体系不断演变，车企要如何权衡技术路径、消费者需求、成本压力和监管风险？插电式混合动力汽车和增程式电动汽车技术的未来发展方向是什么？伴随着海外市场的动态变化，中国汽车品牌将迎来哪些新的发展机遇，又将面临哪些潜在挑战？本报告将从多个角度深入剖析这些关键问题。本《汽车纵览》将重点涵盖以下内容： – 在插电式混合动力汽车和增程式电动汽车领域，中国大陆处于领先地位，海外市场车型供应相对匮乏 – 详细了解中国本土插电式混合动力汽车和增程式电动汽车的市场竞争格局 – 深度解读上海车展上插电式混合动力汽车和增程式电动汽车的技术突破 – 监管政策导向下驱动的汽车动力总成转型 – 在双积分政策压力日益加大背景下的动力总成战略选择 – 插电式混合动力汽车的价格突破与增程式电动汽车面向高端市场的定位双双取得成功 – 进军转型中的欧洲汽车市场并开拓新的全球机遇 – 插电式混合动力汽车和增程式电动汽车逐步蚕食燃油车的最后阵地The Mobility Paper: China’s PHEV/REEV bandwagon–an opportunity or a pitfall?5E - M O B I L I T Y凭借无与伦比的市场规模，中国大陆进一步 巩固了其在全球汽车行业中的领先地位。 2024年，中国新能源汽车销量首次突破一千万辆大关，销量连续10年保持全球领先地位。中国大陆在轻型汽车电气化方面的做法，与美国、德国和日本等其他主要汽车市场形成了鲜明对比。2024年，纯电动汽车销量在中国市场中所占的份额要高于上述其他主要市场。插电式混合动力汽车日益受到市场欢迎，基于纯电动汽车平台打造的增程式电动汽车也得到了市场的高度关注。这些趋势凸显了中国大陆在动力总成应用方面选择了一条与全球常规模式截然不同的道路。在插电式混合动力汽车和增程式电动汽车领域，中国大陆处于领先地位，海外市场车型供应相对匮乏2024 年部分国家轻型汽车销售情况（按PSD分类） 来源：S&P Global Mobility[标普全球汽车]，MarketInsight。© 2025 S&P Global。“值得注意的是，中国大陆动力总成市场的结构与美国、德国和日本等主要汽车市场存在显著差异。”萨博尼汽车规划解决方案总监 S&P Global Mobility0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%Mainland ChinaUSAGermanyBrazilICEMHEVHEVPHEVREEVBEVFCEVUnspecified措乢榾娢婎鯲╈㎁㛻ꡯ紇㎁䐼㎁䄘重措媧鰇岝岝ⲁ䬤岝㘍爊篚榾儔伺漶The Mobility Paper: China’s PHEV/REEV bandwagon–an opportunity or a pitfall?6E - M O B I L I T Y详细了解中国本土插电式混合动力汽车和增程式电动汽车的市场竞争格局在中国大陆汽车细分市场中，插电式混合动力汽车和增程式电动汽车已各自占据了独特地位。插电式混合动力汽车在轿车市场中占据主导地位，尤其是在中低端细分市场，这得益于该类车型较早进入市场以及显著的规模经济效应。比亚迪秦PLUS DM-i便是插电式混合动力汽车在该领域取得成功的典型案例。该车车身长度在4.7米至4.85米之间，搭载1.5升插电式混合动力系统，不仅有效控制生产成本，还具有广泛的市场吸引力。出色的性价比优势使其吸引了许多注重预算的购车群体。注： 1）车辆价格数据基于2024年1月至12月的销量及价格情况。奃◘鳞뀕鵄芠05奃◘鳞姽奃◘鳞燏 L奃◘鳞燏Plus奃◘鳞宿霭奃◘鳞宿霭06奃◘鳞宿霭07Ꝛ㱧⻪嶏A05Ꝛ㱧UNI-V㜦栐곽◌A8脍ⲡZ9 GT​⺮⮵L6​ ​겅⩡ 07蔻㣛 D7​​㹡㎂鴒⩞◑虘佔⩞​䅒霕LꝚ㱧⻪嶏A07岑衹L07岑衹SL03​㜿孭 007ꦻ餶C01​뀐舅鱳Ꝛ㱧EZ-6⿵⺹S05000010000015000020000025000030000035000047004750480048504900495050005050510051505200鯲㑔颯す♯1 2024 䇗 12 僖⩕鯲骱Ꝛ䈲 (奨眦)中国插混/增程式电动汽车车身长度及价格定位（20241, 轿车）The Mobility Paper: China’s PHEV/REEV bandwagon–an opportunity or a pitfall?7E - M O B I L I T Y在SUV市场也呈现出类似的格局。在车长4.7米至4.85米的区间， 插电式混动SUV凭借显著的成本优势和规模效益表现亮眼，同 尺寸区间的增程式SUV则在续航里程与成本之间面临权衡难题。 长安UNI-V智电 iDD和比亚迪宋Pro DM-I等插混车型在低端SUV 市场中的表现尤为突出。在车身长度超5米的中大型SUV场，增程式电动汽车的表现十分 出色。自2024年以来，以问界M9、理想L9为代表的高端智能增程 车型，在市场上取得了不俗的销售成绩。S&P Global Mobility[标普全球汽车]认为，D级和E级车将成为轿车和SUV市场中插电式混合动力汽车与增程式电动汽车竞争的关键战场。插电式混合动力汽车由于较早进入这些细分市场，已具有一定规模效益优势。然而，随着增程式电动汽车产量扩大以及降本成效显现，这类车型在市场上的产品竞争力有望提升。在中国高端E级车市场（厂商建议零售价30万元以上），增程式电动汽车相比同价位的插电式混合动力汽车，在电动驾驶体验及先进车辆功能方面更具优势。与此同时，插电式混合动力汽车在操控性、运动性能和越野能力方面则继续保持领先，为这类车型进军该细分市场提供了可行的切入点。增程式电动汽车则在大型轿车细分市场站稳脚跟。尽管纯电车型在该细分市场占据相当大的份额，但像零跑C01和东风奕派 007等数款增程式电动轿车已凭借其成本优势脱颖而出。这些车型在无需依赖大容量电池组的情况下，提供了出色的性能表现和足够的续航里程，在电动化驾驶体验与成本控制之间找到了最佳平衡点。“我们预计，D级和E级车将成为轿车和SUV市场中插电式混合动力汽车与增程式电动汽车竞争的关键战场。”杜圣婴汽车规划解决方案首席分析师S&P Global Mobility注： 1）车辆价格数据基于2024年1月至12月的销量及价格情况。​​​奃◘鳞㱬Plus奃◘鳞㱬P