小型电动汽车行业市场竞争力洞察(2026)(英译中)

腾亿研究院低利润、高销量的小型电动电动汽车使汽车制造商获得丰厚收益洞察小型电动汽车市场竞争态势（2026）周丽君作者本牙石王石翔行业分析师shibenya@yiche.com行业分析师wangshixiang@yiche.com主任/首席分析师zhoulijun1@yiche.com 从2020年到2025年，中国小型电动车销量从不到50万辆激增至300多万辆，中国品牌几乎占据了96%的市场份额，几乎是唯一的受益者。– 随着小型电动汽车销量激增，中国品牌几乎成了唯一的受益者，持续占据90%以上的市场份额，到2025年接近96%。尽管小型电动汽车销量激增，主要受益于中国品牌，但单车利润微薄——这是一款典型的低利润、高销量产品。许多汽车制造商在战略上保持暧昧——有些人甚至故意避开小型电动汽车领域——因为经济效益微薄：利润不高，但又难以放弃。从2020年到2025年，受小型电动汽车销量激增的推动，其中主要受益于国内品牌，小型纯电动汽车直接为中国品牌销量贡献了超过10个百分点——这几乎是中国品牌国内市场份额从约30%增长到约60%的三分之一。如果剩余的三分之二也间接受益于小型电动汽车趋势，那么这一细分市场对于中国品牌的崛起起到了关键作用；从2020年开始，受到众多小型电动汽车如五菱宏光MINIEV、欧拉好猫、比亚迪海豚&海鸥、比诺和星源（小型电动汽车定义为长度小于4.55米的纯电动乘用车）快速进入市场并取得突破性成功的推动，中国小型电动汽车销量从2020年的不到50万辆增长到2025年的超过300万辆，增长了六倍以上。该细分市场在中国新车销售中的份额从不到3%上升到超过14%，从边缘产品发展成为主流产品。0%2%4%6%8%10%12%14%16%0501001502002503003502013201420152016201720182019202020212022202320242025 0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%20132014201520162017201820192020202120222023202420250%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2013201420152016201720182019202020212022202320242025终端用户销售市场份额日本其他人德国英国中国外国中文中国品牌小型电动汽车市场份额 2013-2025来源：TYRI 小型电动汽车指的是长度小于4.55米的纯电动乘用车，主要包括微型车、小型车、小型SUV、入门级紧凑型车和入门级紧凑型SUV。中国及外国品牌在中国市场份额 2013-2025中国乘用车（新车）市场中小型电动汽车终端销售额及市场份额2013-2025年（单位：10,000辆） 小型电动汽车热潮让大多数中国品牌受益：五菱、吉利等品牌迅速反弹；ARCFOX和奔腾实现逆转；比亚迪迅速成为新的市场领导者...五菱也通过利用小型电动车（EV）的机会实现了快速反弹。在2016年至2020年（仅乘用车）期间，五菱在中国市场的销量从超过80万辆下降到约40万辆。2020年7月，五菱推出了宏光MINI EV；到2021年，中国销量反弹至约75万辆。随着2023年底推出的宾果（BinGuo），五菱在2024-2025年实现百万辆销量，其中小型电动车占销售额的60%以上。小型纯电动汽车无疑是比亚迪崛起的最大贡献者。从2021年起，接连推出的一系列成功车型——海豚、元PLUS、鸥翔、元UP等——推动了比亚迪的强势上升。比亚迪在2023年超越大众，成为中国新能源汽车市场的领军企业。在2024-2025年，比亚迪在中国的销量连续超过300万辆，其中小型纯电动汽车占销售量的约30%，进一步巩固了其在领导地位上的优势。截至2026年1月，主流外国品牌——包括大众、丰田、本田、日产和别克——仍无法抵御比亚迪、吉利等国内强劲玩家的小型电动车攻势，缺乏系统的应对计划。如果2026-2030年期间中国小型电动车销量达到500万辆，市场份额超过20%，外国品牌将发现自己处于严重不利地位。2025年，中国最突出的主流汽车制造商是吉利汽车：其在中国零售量从2024年的130万辆增长到2025年的近200万辆，超过了大众，成为仅次于比亚迪的第二大销量品牌，为计划于2026年挑战比亚迪的中国销量奠定了高度自信的基础。经过几年的下滑，到2023年销量跌至100万辆以下，吉利的反弹主要得益于小型电动汽车——特别是小熊猫（2023年初推出）和星越（2024年末推出）——这两款车合计占吉利2025年中国约200万辆销量的三分之一。小型电动汽车帮助几个中国品牌实现了转型：过去十年，奔腾汽车一直在努力，但小型的xiaoma纯电动汽车推动其在2024年中国的销量超过了10万辆，2025年超过15万辆，其中60%以上的销量归功于小型电动汽车。到2025年，ARCFOX在中国的销量接近15万辆，其中小型电动汽车贡献了46%的销量。 0%10%20%30%40%50%60%70%0204060801001202015201620172018201920202021202220232024202520152016201720182019202020212022202320242025201520162017201820192020202120222023202420250%5%10%15%20%25%30%35%40%45%50%2020202120222023202420250%5%10%15%20%25%30%35%40%05010015020025030035040002468101214160%5%10%15%20%25%30%35%020406080100120140160180200终端用户销售小电动车共享终端用户销售小电动车共享终端用户销售小电动车共享终端用户销售小电动车共享中国五菱乘用车终端销售及小型EV市场份额2015-2025年（单位：10,000辆）来源：TYRI 小型电动汽车指的是长度小于4.55米的纯电动乘用车，主要包括微型车、小型车、小型SUV、入门级紧凑型车和入门级紧凑型SUV。比亚迪中国终端销售及小型电动车市场份额2015-2025（单位：10,000辆）吉利中国市场终端销售额及小型电动车市场份额2015-2025（单位：10000辆）ARCFOX中国终端用户销售及小型电动汽车市场份额2020-2025（单位：10,000辆）如果小型电动汽车仅仅是关于低利润和高产量，那么有利可图的的主流OEM厂商就没有进入的动机 - 但数据却讲述了另一个故事。到2025年，近60%的小型电动汽车买家是之前拥有外国品牌车辆的家用车户；在这组人中，比亚迪和欧拉的市场占有率都超过了60%，而吉利达到了55%。2020年之前——当像理想汽车、蔚来、爱驰、坦克、极氪、腾势、方程宝和沃智雅等高端中国品牌尚未扩大规模时——中国品牌的客户画像落后于外国品牌。2020年至2025年期间，许多之前在2020年之前集中购买的外国品牌家用车买家转而购买了中国小型电动汽车；这一庞大群体的采用显著提升了中国品