计算机行业周报：产业巨头继续加码AI

未经授权引用或转发须承担法律责任及一切后果，并请务必阅读文后的免责声明 市场研究部 2025 年 11 月 3 日 看好 本周计算机行业指数表现 本周（10.27-10.31）计算机（申万）板块上涨 1.82%，沪深 300 指数下跌 0.43%，计算机板块跑赢沪深 300 指数 2.25 个百分点。和申万其他行业对比，计算机行业涨幅排名位列第 7 位。 本周涨幅前 3 名分别为海峡创新（60.66%）、福昕软件（47.20%）、神州信息（27.87%），跌幅前 3 名分别为佳缘科技（-24.21%）、佳发教育（-16.68%）、熙菱信息（-13.47%）。 本周关注 1、光刻胶领域我国取得新突破 2、高通计划明年推出新款 AI 芯片，加速布局数据中心领域 3、英伟达 CEO 黄仁勋：Blackwell GPU 已在美国全面投产 4、Skyworks 和 Qorvo 合并，打造 220 亿美元射频芯片巨头 5、510 亿央企战新产业专项基金启动，支持布局前沿创新 6、微软、谷歌、Meta 齐发财报，重金继续砸向 AI 投资线索 建议 AI 算力等投资机会。 风险提示 1、政策落地不及预期；2、技术发展不及预期；3、市场竞争加剧。 行业研究 计算机行业周报：产业巨头继续加码 AI 市场表现截至 2025.10.31 数据来源：Wind，国新证券整理 分析师：钟哲元 登记编码：S1490523030001 邮箱：zhongzheyuan@crsec.com.cn 证券研究报告 -15%-10%-5%0%5%10%15%20%25%30%35%2024-10-172024-11-172024-12-172025-01-172025-02-172025-03-172025-04-172025-05-172025-06-172025-07-172025-08-172025-09-172025-10-17801750.SI000300.SH 周度观察 未经授权引用或转发须承担法律责任及一切后果，并请务必阅读文后的免责声明 2 目录 一、本周市场回顾 ........................................................................................................................................................................ 4 二、本周关注 ................................................................................................................................................................................ 4 1、光刻胶领域我国取得新突破 ........................................................................................................................................ 4 2、高通计划明年推出新款 AI 芯片，加速布局数据中心领域 .................................................................................... 5 3、英伟达 CEO 黄仁勋：Blackwell GPU 已在美国全面投产 ................................................................................... 5 4、Skyworks 和 Qorvo 合并，打造 220 亿美元射频芯片巨头 ............................................................................... 7 5、510 亿央企战新产业专项基金启动，支持布局前沿创新 ....................................................................................... 8 6、微软、谷歌、Meta 齐发财报，重金继续砸向 AI .................................................................................................... 9 三、风险提示 .............................................................................................................................................................................. 14 周度观察 未经授权引用或转发须承担法律责任及一切后果，并请务必阅读文后的免责声明 3 图表目录 图表 1：计算机行业板块相对表现（%） ................................................................................................................................. 4 图表 2：计算机行业个股涨跌幅 ................................................................................................................................................. 4 周度观察 未经授权引用或转发须承担法律责任及一切后果，并请务必阅读文后的免责声明 4 一、本周市场回顾 本周（10.27-10.31）计算机（申万）板块上涨 1.82%，沪深 300 指数下跌0.43%，计算机板块跑赢沪深 300 指数 2.25 个百分点。和申万其他行业对比，计算机行业涨幅排名位列第 7 位。 图表 1：计算机行业板块相对表现（%） 数据来源：Wind，国新证券整理 目前计算机行业上市公司共 335 家，其中，203 家公司收涨，占比 60.42%。本周涨幅前 3 名分别为海峡创新（60.66%）、福昕软件（47.20%）、神州信息（27.87%），跌幅前 3 名分别为佳缘科技（-24.21%）、佳发教育（-16.68%）、熙菱信息（-13.47%）。 图表 2：计算机行业个股涨跌幅 板块涨幅前三名 板块跌幅后三名 证券代