计算机行业：“十五五”规划引领计算机行业战略升级

未经授权引用或转发须承担法律责任及一切后果，并请务必阅读文后的免责声明 市场研究部 2025 年 10 月 24 日 看好 事件 据央视新闻，中国共产党第二十届中央委员会第四次全体会议，于2025 年 10 月 20 日至 23 日在北京举行。全会听取和讨论了习近平受中央政治局委托所作的工作报告，审议通过了《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》。习近平就《建议（讨论稿）》向全会作了说明。 核心观点 “十五五”规划强调以科技创新引领现代化产业体系建设，这将计算机行业的战略地位提升至新高度，使其从辅助工具转变为驱动新质生产力跃迁的引擎。 行业发展的首要任务是攻坚“根技术”，实现科技自立自强。重点将集中在突破基础软件、高端 AI 芯片和算力基础设施等关键环节，以构建自主可控的产业根基。随着算力需求爆发式增长，国产算力体系的建设刻不容缓。 产业赋能的核心在于“人工智能+”的深度融合。计算机技术将全面渗透至研发、生产、管理等各环节，催生新业态新模式。这种“通用模型+垂直领域”的协同范式，是推动制造业迈向智能化、绿色化，实现现代化产业体系升级的关键。 随着数据成为生产要素，其价值的释放与安全屏障的构筑变得同等重要。计算机行业需在促进数据流通利用的同时，大力发展网络安全技术，为数字经济发展保驾护航。 投资线索 展望未来，依托我国庞大的市场、完整的产业门类和丰富的应用场景，计算机行业将在“十五五”期间迎来黄金发展期，通过技术与产业的深度结合，为高质量发展注入强劲动能。 风险提示 1、政策落地不及预期；2、技术发展不及预期；3、市场竞争加剧。 行业研究 “十五五”规划引领计算机行业战略升级 市场表现截至 2025.10.23 数据来源：Wind，国新证券整理 分析师：钟哲元 登记编码：S1490523030001 邮箱：zhongzheyuan@crsec.com.cn 证券研究报告 -10%-5%0%5%10%15%20%25%30%35%40%2024-10-172024-11-172024-12-172025-01-172025-02-172025-03-172025-04-172025-05-172025-06-172025-07-172025-08-172025-09-172025-10-17801750.SI000300.SH 行业研究 未经授权引用或转发须承担法律责任及一切后果，并请务必阅读文后的免责声明 2 目录 一、战略定位：从工具支撑到创新引擎的升维 ........................................................................................................................ 3 二、核心技术：攻坚“根技术”，构筑自主可控的产业根基 .................................................................................................. 3 三、产业赋能：聚焦“人工智能+”，驱动千行百业智能化变革 ............................................................................................ 3 四、数据与安全：激活要素价值，筑牢数字时代的安全防线 ................................................................................................ 4 五、发展展望：在政策与市场的双轮驱动下迎来黄金期 ........................................................................................................ 4 六、风险提示 ................................................................................................................................................................................ 4 行业研究 未经授权引用或转发须承担法律责任及一切后果，并请务必阅读文后的免责声明 3 一、战略定位：从工具支撑到创新引擎的升维 党的二十届四中全会公报为“十五五”时期（2026-2030 年）奠定了以高质量发展为主题、以科技创新引领现代化产业体系建设的总基调。计算机行业作为科技创新的重要组成部分和产业变革的赋能者，其战略地位将发生重大转变。它不再仅仅是提升效率的工具性产业，而是被提升为引领发展新质生产力的引擎，是实现科技自立自强、建设网络强国和数字中国的基石之一。数字经济正在加速变革传统经济模式，根据《智能跃迁:GDII 与数智经济未来》，数智化转型每投入 1 美元，预计能带来 9.55 美元的数字化产出，回报率显著。 全会将“加快高水平科技自立自强”置于突出位置，并强调“建设现代化产业体系”的首要任务，这要求计算机行业必须在关键核心技术攻关、赋能实体经济数字化转型、筑牢国家数字安全屏障等方面发挥主导作用，与“十五五”规划同频共振。 二、核心技术：攻坚“根技术”，构筑自主可控的产业根基 “十五五”规划强调要加强原始创新和关键核心技术攻关。对于计算机行业而言，这意味着必须从根本上解决长期存在的“卡脖子”问题，将发展重点从应用层向下沉，聚焦于基础软件、核心芯片、云计算基础设施等“根技术”。中国的科研实力正在快速提升，据《科学》报道，2024 年中国发表了 23695 篇与 AI 相关的论文，数量居全球首位。在专利方面，《数字中国发展报告(2024 年)》统计显示，2024 年全球新公开的 4.5 万件生成式人工智能专利中，来自中国的占比高达61.5%，位列世界第一。 在基础软件领域，操作系统、数据库、中间件等将获得前所未有的政策与资源倾斜，目标是构建起安全可控的底层技术栈。在算力层面，随着人工智能向纵深发展，对先进算力的需求爆炸式增长。数据显示，2024 年初我国日均 Token 消耗量为 1000 亿，到同年 6 月底已突破 30 万亿，增长了 300 多倍。 这推动着国产 AI 芯片、高性能计算服务器、以及覆盖全国的智能算力中心（如“东数西算”工程）建设进入快车道。全会提出的“深入推进数字中国建设”，将进一步驱动云计算、大数据、物联网等新一代信息技术与经济社会各领域深度融合，为这些底层技术提供广阔的试验场和应用场景。 三、产业赋能：聚焦“人工智能+”，驱动千行百业智能化变革 公报明确提出“推动科技创新和产业创新深度融合”。计算机行业正是实现这种融合的关键桥梁，其主战场在于将前沿技术