中国集换式卡牌行业市场规模及行业分析

问 可 汇 （ W E N K H ）中国集换式卡牌行业市场规模及行业分析2www.qyresearch.com问可汇（WEKNH）报告目录①集换式卡牌行业概述②集换式卡牌（TCG）构成要素③中国泛娱乐产品行业价值链④中国泛娱乐玩具行业市场规模⑤中国集换式卡牌市场规模⑥日本卡牌市场规模⑦日本前十TCG卡牌及销售额⑧卡游公司概况⑨卡游卡牌的多元主题与艺术风格驱动卡牌收藏价值⑩卡牌行业深度：IP是核心3www.qyresearch.com问可汇（WEKNH）国外流行的集换式卡牌万智牌宝可梦游戏王中国流行的集换式卡牌奥特曼卡小马宝莉卡初音未来集换式卡牌行业概述➢集换式卡牌行业（Trading Card Game, TCG）是一个高度互动且以策略为主的游戏产业，涉及玩家收集、交换和对战基于卡牌的游戏产品。集换式卡牌主要分为竞技、娱乐和收藏三类，目前世界上公认的三大卡牌分别是万智牌、宝可梦PTCG和游戏王YGO。2020年起中国卡牌市场也迅速崛起，市面上较为流行的卡牌主要有奥特曼卡、小马宝莉卡等。4www.qyresearch.com问可汇（WEKNH）集换式卡牌（TCG）构成要素（以卡游奥特曼卡牌为例）资料来源：卡游招股说明书，问可汇研究整理，2024样本：英雄对决的战场地图：5www.qyresearch.com问可汇（WEKNH）中国泛娱乐产品行业价值链资料来源：民生证券，问可汇研究整理，2024➢泛娱乐玩具主要包括集换式卡牌、积木、人偶、毛绒玩具及其他玩具。一方面，泛娱乐玩具受益于优质IP内容，可吸引及维系IP受众。另一方面，泛娱乐玩具的娱乐性和互动性则有助于巩固和扩大IP受众群体。➢中国泛娱乐产品行业的产业链是一个综合性的体系，从IP授权起始，经过精心的产品设计与开发，再进入高效的生产制造阶段，最终通过广泛的销售渠道将产品推向市场，涵盖了从创意孵化到市场实现的每一个环节。6www.qyresearch.com问可汇（WEKNH）中国泛娱乐玩具行业市场规模资料来源：问可汇研究整理，2024近年来，消费者对广受欢迎的IP玩具产品的需求日益提升，中国泛娱乐玩具行业增长迅猛。中国泛娱乐玩具行业的市场规模按13.57%的复合年增长率由2020年的522.2亿元增长至2024年的868.8亿元。IP及泛娱乐玩具品类的多元化，预期将为泛娱乐玩具行业创造新的增长引擎。中国泛娱乐玩具行业的市场规模预计将于2030年达到1668.5亿元，2025年至2030年的复合年增长率为10.22%。2024年，泛娱乐玩具行业的市场规模占中国泛娱乐产品行业的比重为53.8%，预计该比重至2030年将进一步提高至56.7%522.2636.9 688.4 712.4868.81025.81169.51292.91412.21536.81668.5202020212022202320242025E 2026E 2027E 2028E 2029E 2030E2020-2030年 中国泛娱乐玩具行业市场规模（单位：亿元）CAGR：13.57%CAGR：10.22%7www.qyresearch.com问可汇（WEKNH）中国集换式卡牌市场规模资料来源：问可汇研究整理，2024集换式卡牌及人偶是中国泛娱乐玩具行业两个重要的细分行业。集换式卡牌为中国泛娱乐玩具行业增长最快的行业，2020年至2024年市场规模按复合年增长率47.3%增长。2024年集换式卡牌占中国泛娱乐玩具行业整个市场规模的18.9%，预计该比重到2030年将进一步增长至28.8%。34.994.4121.8124.9164.3209.5259.7309.6363.8419.2480.16.7%14.8%17.7%17.5%18.9%20.4%22.2%23.9%25.8%27.3%28.8%202020212022202320242025E2026E2027E2028E2029E2030E2020-2030年 中国集换式卡牌市场规模（单位：亿元）8www.qyresearch.com问可汇（WEKNH）日本卡牌市场规模资料来源：东莞证券，问可汇研究整理，20248,153.0 8,267.6 8,945.1 9,525.0 10,193.2 1,130.3 1,222.4 1,782.5 2,348.9 2,774.3 201920202021202220232019-2023年日本玩具及卡牌行业市场规模（单位：亿日元）玩家市场规模卡牌市场规模日本也是全球主要的集换式卡牌市场。2023年日本玩具市场规模达10193.2亿日元，同比增长107.1%. 主要来自于卡牌市场的快速增长，卡牌市场销售额较去年增加了425亿日元，市场规模达 2774.3亿日元，规模占比达27.2%。此外，卡牌游戏仍为日本玩具市场第一大品类，2019-2023年卡牌市场规模增速均超过玩具市场的总体增速，主要得益于宝可梦集换式卡牌游戏的持续热销，以及海贼王卡牌游戏《ONE PIECE Card Game》和游戏王卡牌游戏《Yu-Gi-Oh OCG》等经典IP产品的出色表现。9www.qyresearch.com问可汇（WEKNH）日本前十TCG卡牌及销售额资料来源：东莞证券，问可汇研究整理，20242023年4月-2024年3月日本前十TCG卡牌及销售额排名名称厂商销售额同比1宝可梦TCG (PTCG)Pokémon Company1337亿日元137%2游戏王OCG (OCG)Konami471亿日元103%3决斗大师DUOVATERS (DM)Takaratomy289亿日元97%4航海王卡牌游戏 (OPCG)Bandai265亿日元313%5黑白双翼 (WS)Wes139亿日元147%6万智牌 (MTG)Wizards of the Coast53亿日元94%7战斗之魂 (BS)Bandai38亿日元91%8影之诗进化对决 (SVE)Bushiroad37亿日元50%9同盟竞技场 (UA)Randai32亿日元643%10游戏王Rush Dud (RD)Konami31亿日元114%10www.qyresearch.com问可汇（WEKNH）卡游公司概况资料来源：卡游官网，问可汇研究整理，2024作为中国泛娱乐产品行业的先驱与领航者，卡游专注于打造高品质、趣味横生且互动性强的产品，旨在为广泛的消费者群体输送欢乐与正能量。据灼识咨询整理，按照2022年商品交易总额，卡游在泛娱乐产品行业及泛娱乐玩具领域内稳居次席；在蓬勃发展的泛娱乐玩具细分——集换式卡牌市场中独占鳌头；同时，在泛娱乐文具行业中亦名列前茅，位列第七。公司主要IP储备IP名称IP来源主要产品类型权利性质开始年份有效期限奥特曼获得授权集换式卡牌、文具中国内地的设计和开发、生产、销售和营销权利2018年2029年叶罗丽获得授权集换式卡碑、文具中国内地的设计和开发、生产、销售和营销权利2019年2033年斗罗大陆动画获得授权集换式卡牌中国内地的设计和开发、生产、销售和营销权利2020年2025年蛋仔派对获得授权集换式卡碑、文具中国内地的设计和开发、生产、销售和营销权利2019年2025年卡游三国自有产权集换式卡碑---11www.qy