电子行业周度点评报告：“China for China”战略已成为全球半导体产业的重要趋势

请务必仔细阅读本报告最后部分的免责声明 曙光在前 金元在先 -1-  全行业：本周（2025.08.04-2025.08.08）上证指数上涨2.11%，深证成指上涨1.25%，沪深300指数上涨1.23%，申万电子版块上涨1.65%，电子行业在全行业中的涨跌幅排名为21/31。板块个股涨幅前五名分别为：福日电子、硕贝德、阿石创、东芯股份、福日电子；跌幅前五名分别为：南亚新材、新亚电子、兴森科技、盛美上海、恒玄科技。  电子行业：本周（2025.08.04-2025.08.08）国内电子行业整体涨幅明显分化。消费电子板块涨幅居前，达4.27%，主要受品牌消费电子大幅上涨6.81%拉动，消费电子零部件及组装也上涨3.92%，表现强劲。其他电子板块上涨4.06%，三级行业走势一致。电子化学品板块上涨2.70%，电子化学品III类涨幅相同。半导体板块整体上涨1.45%，分立器件和半导体材料表现相对较强，分别上涨4.40%和2.91%；元件板块整体下跌1.59%，印制电路板下跌2.59%，而被动元件则逆势上涨2.67%。总体来看，电子行业本周由消费电子和其他电子板块领涨，光学元件及部分半导体子行业（如分立器件）亦有亮眼表现。  行业要闻  OpenAI 启动挪威资料中心建设  软银集团正在增持英伟达和台积电股份  华为宣布 CANN 全面开源开放，共建昇腾生态  台积电2纳米技术疑遭泄密，3名工程师遭羁押禁见  2025年上半年全球电视出货排名出炉，TCL位居第二  公司动态：  德邦科技：持股5%以上股东减持股份计划公告  电连技术：关于收购控股子公司少数股东股权的公告  华勤技术:向2025年限制性股票激励对象授予预留部分的公告  燕东微:关于签订募集资金专户存储三方监管协议的公告  工业富联:关于签订募集资金专户存储三方监管协议的公告  投资建议：我们认为，在当前半导体供应链本土化加速的背景下，投资者需要把握三条主线：一是聚焦中芯国际在成熟制程和特色工艺领域的持续增长机会；二是关注国产半导体设备及材料企业的配套发展机遇；三是留意国内芯片设计公司供应链本土化带来的产业链协同效应。  风险提示：行业周期性波动风险、地缘政治及政策风险、市场竞争加剧风险、供应链本土化推进不及预期风险 涨幅 TOP5 最新 周涨跌幅 总市值 福日电子 15.31 43.62 90.79 硕贝德 27.25 42.08 125.57 阿石创 44.76 32.78 68.58 东芯股份 73.81 28.59 326.42 福日电子 15.31 43.62 90.79 跌幅 TOP5 最新 周涨跌幅 总市值 南亚新材 45.04 -11.01 105.74 新亚电子 25.35 -10.61 82.21 兴森科技 16.53 -9.38 280.96 盛美上海 114.58 -7.63 505.63 恒玄科技 219.97 -7.34 370.36 行业指数相对沪深 300 表现 相关报告 【金元电子】周报 20250705 苹果首款折叠屏手机已进入原型试产阶段，聚焦折叠屏产业链投资机会 【金元电子】周报 20250712 AI 与先进封装驱动 ABF 载板市场扩张，关注国产替代投资机会 【金元电子】周报 20250719 台积电 Q3指引超预期、AI 与先进制程成增长双引擎 【金元电子】周报 20250725 世界人工智能大会，昇腾 384 超节点引领 AI 算力新纪元 【金元电子】周报 20250804 中美芯片博弈再升级，关注 H20 安全审查背后的国产替代机遇 分析师：王炤杰 执业证书编号：S0370525030002 电话：0755-21515595 邮箱：wangzj@jyzq.cn 证券研究报告 行业周度点评报告 电子行业 2025 年 8 月 11 日 行业周度点评报告 —“China for China”战略已成为全球半导体产业的重要趋势 评级：增持（维持） 2025 年 8 月 请务必仔细阅读本报告最后部分的免责声明 曙光在前 金元在先 -2- 目 录 一、核心观点 .......................................................................................................................................... 3 二、行业跟踪 .......................................................................................................................................... 5 三、行业新闻 .......................................................................................................................................... 7 四、公司公告 ........................................................................................................................................ 13 五、下周投资提示 ................................................................................................................................ 16 图表目录 图 1：本周各行业版块涨跌幅 ............................................................................................................... 5 图 2：本周电子版块：子版块涨跌幅 ................................................................................................... 6 图 3：电子板块历史走势 ...................................................................................................................... 7 图 4：电子板块历史市盈率 ................................................................................