2025从住宿到生活旅居市场产品竞争力与投资新机遇白皮书

2 0 2 5 . 0 7♈⛿㶇⯒气嵛偳㺈䉗㐙分⿣皶◚ⲇ┱䫌鰑假勨ꆱ2巆鰆假鱶ⲹ巆鰆䉗㐙假溸偳廷⹴ガⲏ鱶ⲹ䊎匡◗〘◲괛寛┱⹿㺥勨⚷偳㺈假崫㷌⛿㶇䉗㐙劔〘◲鱶ⲹ⥏气偳㺈鰨ꇔ偳㺈⛿㶇䉗㐙楓枱㠁✇䫌鰑假勨ꆱ䫌鰑䉗㐙溸勨ꆱ㐃〘ꓧ偳㺈☋⿣䍎騍㠁✇䪻䳣勨⚷3侓瞬缀⻉䭐⪢做⛻䪆㝕⫐괛䳀䮵巆鰆倁偳䧯╬蔸⪸ꓨ锢溸⹿ⲇ掾资料来源：中国政府网╝㶡巆鰆䞒宑╱䲃怮鳉┯⻎䌑볝聁✅巆鰆괛寛䪆㝕⚳鯵☋⿣❵缕㕇芍巆鰆㐙冎7月国家发改委《关于恢复和扩大消费的措施》9月国务院《关于释放旅游消费潜力推动旅游业高质量发展的若干措施》11月文化和旅游部《国内旅游提升计划（2023-2025）》6月国家发改委等部门《关于打造消费新场景培育消费新增长点的措施》8月国务院《关于促进服务消费高质量发展的意见》12月全面放开优化过境免签政策，境内停留时间延长为240小时，出入境口岸范围扩大2月国务院《关于进一步培育新增长点繁荣文化和旅游消费的若干措施》3月《政府工作报告》“培育壮大新型消费，积极培育智能家居、文娱旅游、体育赛事、国货潮品等新的消费增长点”3月中共中央办公厅、国务院办公厅印发《提振消费专项行动方案》6月中国人民银行等6部门《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》巆鰆假鱶ⲹ2023202420254#自我精神实现##强价值观##兴趣驱动##社交聚集##享受型养老##健康生活##候鸟式旅居#☠㲳㵶䎂#85后90后家长##老中青三代同游##泡酒店##体验为先##多孩家庭##躺平式带娃##松弛感旅游##注重居住舒适感##爱玩会玩##追逐多元、丰富、有趣的产品##悦己体验派##文娱演唱会##携宠出游##小众个性##拼假出游#䌑鿪┞♣假ꧼ⹿傉巆鰆假鱶ⲹ㵊聁㝃⩧ 괛寛╗䙎5#习惯自己做饭##追求工作与生活平衡##群体年轻化##随机性迁徙##远程工作##社群与在地链接##喜欢户外#⚿缛ガⲏ☭㛶䌑鿪┿♣ガⲏ☭㛶俚㲼廷宑#生活需要工作但不只有工作##注重休闲感##工作与娱乐结合##拓展视野##工作闲暇借机探访当地##出差新鲜感##办公便利化设施##项目出差长住##差旅个性化##安静利于休息##灵活办公空间##健身等休闲设施##效率优先#巆鰆假鱶ⲹガ偳鄌⻉假气嵛做䑑⪺鱎6商务/旅游的多元目的工作/休闲的生活状态各种各样的生活方式有长有短的停留时间……偳㺈婞㐃䧯╬┞╗ꓨ锢溸巆鰆㐙冎✑╬假巆鰆㐙冎ր偳㺈ց茤㝉⮱ꅐ鱪鱴⛿㶇溸ր睘┩气嵛疿ꭊց駑嬓┞⛻⛿㵊ꌬ茤䪨⯒㺲◟蔦䉁溸气嵛虹㞎ն㎌✘⯜㵀ⷬ╬偳㺈巆鰆假鱶ⲹ⛿㶇䉗㐙讕ⲿ⹿㺥閕埛㙨ꪍ䊎匡☋⿣㝃⩧⹿㺥勨⚷7数据来源：厚海数据平台201520162017201820192020202120222023202418%12%0%2%4%6%8%10%12%14%16%18%20%同比增速2015-2024╚㎼㝕ꮫ╚盛⹴♨┪㵊䨼❵缕ꓪ⹴⻎嬠㙨ꅌ总供给量8,429,665总供给量2,682,770 中端中高端高端偳㺈假崫㷌12,235 63,913 - 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 70,0002016201720182019202020212022202320242025偳㺈䉗㐙ꁫ⪝閕埛⹿㺥ꮕ嫙假ꮕ嫙㎼ꮪ⿣曵绳绳巏⪝偳㺈鰨ꇔ8数据来源：厚海数据平台注：以3天至1个月的需求为目标的住宿类产品（包括酒店/公寓等）。2016-2025䌑㵊䨼䌑㐭㜩⻉㙨ꪍ椚偳㺈䉗㐙焝⛿䉗㐙20%14%V.S.2016-2025䌑╚㎼偳㺈ꏞ䍕䉗㐙㵊䨼❵䍎ꓪ2014䌑2015䌑2018䌑2020䌑作为希尔顿旗下的中高端旅居酒店品牌，希尔顿惠庭Home2 Suites by Hilton正式进入中国市场，首次提出旅居概念偳㺈假崫㷌偳㺈䉗㐙╃缥⮃璝椚剳둛㵊徏⢷汧僓ꭊ剳ꪍ9数据来源：厚海数据平台423 401 250 249 59%62%50%52%54%56%58%60%62%64%66%050100150200250300350400450中高端酒店旅居酒店平均房价ADR平均每间房收益RevPAR住宿率Occupancy%2024䌑╚㎼ꏞ䍕䉗㐙╃缥銩⻓2024䌑╚㎼ꏞ䍕䉗㐙䌐㐭⪝⛿僓ꪍ1.922.411.782.371.501.701.902.102.302.50国内客人国外客人中高端酒店旅居酒店偳㺈假崫㷌10目标客户商务出行数字游民家庭亲子宠物友好好友同行独立旅行……多功能起居空间滚轮移动桌、沙发床居家设施升级生活吧和储物柜扩容多元房型选择灵动开间与全能套间♨䉤㸸뀏䞒䎂╬❛ˋˋ偳㺈假崫㷌⫅뀎焝╚ꪍ⛿㝃⩧㵊徏괛寛溸偳㺈☋⿣大堂便利服务自助饮吧、心选小铺、高吧座位区生活休闲设施灵动用餐区兼顾餐会需求、健身房、洗衣区社交互动空间 绿洲庭院提供社交互动空间需求即时响应快速入住、行李寄存、精选自助早餐本地生活支持提供本地生活指南长住优惠福利积分累积兑换、旅居惊喜服务11酒店产品迭代升级旅居产品偳㺈婞㐃䧯╬┞璀缂⮕䗪ꅌ㙨ꪍ溸鰨ꇔ✅돂☆◧㎌㐌⯜㵀둛䙎⚃嬠㺈㵶蕳ꃿX X X偳㺈假崫㷌㐌☋绞⯈巆ꃹ䉗㐙婢⪝㲾ꓪ假⽟劻ꏞ䍕䫌鰑点騫⻓ꓭ嵤㎈䫟12呦䖦駱寛⛿㴏徱⚃┱㏸㐌ⶬ⡽呦䖦駱寛⻉槏䫌鰑㎈䫟20002020⾄今⽟劻⺈2000 - 至今：高端酒店2006 – 2015：经济型酒店2015 – 至今：中端酒店搑掾鰨ꇔ2020 – 至今：中高端酒店㙨ꓪ⽟劻㲾ꓪ⽟劻䫌鰑假勨ꆱ괛锢溸┯☹☹⺢儱⿣曵吙⬮剳괛锢侞椚㒘闌⬑做呿13存量全服务酒店效率低下需要盘活方案泛中端赛道竞争激烈需要差异化产品投资人趋向理性和成熟需要多品牌组合偳㺈☋⿣둛侞溸☋⿣埛㒘ꃿꏕ㲾ꓪ漽嵛괛寛偳㺈☋⿣栃杅溸☋⿣嚤䗼䓺䧯䈽䐻䉗㐙皶◚⚳ⲹ偳㺈☋⿣溸䈽䐻㴼⛻茤㝉╝㶡䫌鰑☭溸䫌鰑缀⻉䫌鰑假勨ꆱ♈⚿缛☋⿣埛㒘㸉嬠⯒假埛䑑䘽脞14精选服务酒店新模式服务式公寓目标客群中短住差旅客为主，灵活接待长住客灵活接待短、中、长住客人中长住差旅客为主，短住客人为辅经营模式专业管理，只租不售专业管理，只租不售专业管理，只租不售物业规模适中灵活保持精简的中小规模中小规模户型配比极度标准化，几乎全为标准单/双床兼顾标准客房与少量开间/多居室需求也意味着需要多元化的客源结构相匹配开间/多居室为主，小户型占优 (60-80%)配套设施高度精简：精选早餐/健身房/大堂吧/无正餐/无宴会在精简配套的前提下，将服务式公寓重投资的房内标配部分优化融入到精选服务酒店的公区，实现功能共享精简 (前台/早餐/健身)，部分房内有升级（洗衣、厨具、储物空间）投资规模显著低于全服务，略高或接近服务式公寓保持可控投资的同时，增加功能模块，实现兼顾短/中/长住客源的多样需求相对轻，可控运营效率部门精简、人房比低、运营效率高保持高运营效率、低人房比部门极简，人房比极低，运营效率极高现金流收益收入高度集中于客房，短住依赖收益管理提高入住时长，提高现金流稳定性，提高抗风险能力收入单一(客房)，客源稳定(长租)，抗风险强剳㝃ꪍ⛿㵊徏ꁾ觝剳Ⲏ둛侞甯㴼焝⛿䈽偳╬╭侅⪝剳⪾徱⚃茤ⲇ⟛䭦徱⚃茤ⲇ⚳䫌鰑䒩䍳䒩☋⿣ⲍ茤㝃⩧㵊徏缏卐偳㺈ꏞ䍕⫅뀎┯⻎⪝⛿괛寛溸☋⿣埛䑑⾕䫌鰑埛㒘䫌鰑假勨ꆱ15㵊䨮盛提供个性多元体验兼顾多元