量化分析报告：“薪火”量化分析系列研究(四)，如何利用DeepSeek辅助投研工作

证券研究报告 | 金融工程 请仔细阅读本报告末页声明 gszqdatemark 量化分析报告 “薪火”量化分析系列研究（四） 如何利用 DeepSeek 辅助投研工作 研究背景：随着人工智能技术的快速发展，大语言模型（如 DeepSeek 等）在投研领域的应用潜力逐渐显现。本篇报告以一个具体的议题“哪些指数适合做择时”为例，与 DeepSeek 进行交互，探索大模型在投研流程中的辅助作用。 DeepSeek 在文献整理及代码编写中的应用：针对“适合做择时策略的指数都有哪些特点”这一问题，DeepSeek 通过联网搜索寻找海量文献，并整理输出几大要点。在 DeepSeek 的帮助下，我们设计了一阶滞后自相关性检验、ADF 检验、简单择时策略效果检验，并引导 DeepSeek 生成对应的 Python 代码，对几个宽基指数进行了实证研究。 DeepSeek 深度思考助力完善投研策略：以比较适合做择时的国证 2000指数为例，我们要求 DeepSeek 对其设计简单的择时策略，并引导其提供改进思路，对现有策略进行增强。DeepSeek 通过深度思考，在原有策略的基础上，叠加了多维度信号验证、动态仓位管理等改进方案，显著提升了策略的各项绩效指标。由此可见，DeepSeek 可以凭借其强大的深度思考能力，在投研策略的生成、迭代中提供助力，大幅提升我们开发、完善投研策略的效率。 DeepSeek 辅助文字撰写工作：将本次研究的文字与图表输入 DeepSeek，要求其生成相应的研究概述。DeepSeek 根据本次研究内容，撰写了一份研究报告总结，详细描述了研究过程中的研究方法、实证研究结果、策略优化方案，并展示了各类策略的绩效指标，甚至提供了对未来研究的思路，体现了其在辅助文字撰写工作中的强大功能。 DeepSeek 在投研流程中的优势与挑战：在本次探索中，我们发现DeepSeek 在投研中具有以下优势：加快资料搜集与信息处理的速度、提升文案撰写及代码编写的效率、深度思考助力策略优化等。但同时，DeepSeek 在投研中的应用也面临多重挑战，比如：模型“幻觉”问题亟待解决、编写代码的过程仍需较多人为干预、本地部署需要较大规模的成本投入等。 风险提示：研究结果基于历史统计与量化模型，存在历史规律与量化模型失效的风险；部分研究内容由 DeepSeek 生成，存在 DeepSeek 大模型准确性的风险。 作者 分析师 沈芷琦 执业证书编号：S0680521120005 邮箱：shenzhiqi@gszq.com 分析师 赵博文 执业证书编号：S0680524070004 邮箱：zhaobowen@gszq.com 分析师 刘富兵 执业证书编号：S0680518030007 邮箱：liufubing@gszq.com 相关研究 1、《量化点评报告：转债市场回归至估值适中区间——四月可转债量化月报》 2025-04-16 2、《量化周报：几乎所有规模指数确认日线级别下跌》 2025-04-13 3、《量化分析报告：择时雷达六面图：估值面、经济面与拥挤度好转》 2025-04-12 2025 04 16年 月 日 gszgszqdqdatemark P.2 请仔细阅读本报告末页声明 内容目录 一、研究背景 .................................................................................................................................................... 3 二、如何判断指数是否适合择时——DeepSeek 在文献整理及代码编写中的应用 ................................................ 4 2.1 检验方法探索 ....................................................................................................................................... 4 2.2 均值回复特性检验 ................................................................................................................................ 5 2.3 简单择时策略的效果检验 ................................................................................................................... 10 2.4 小结 ................................................................................................................................................... 13 三、如何对现有策略进行改进——DeepSeek 深度思考助力完善投研策略 ......................................................... 14 四、整理研究内容并生成报告——DeepSeek 辅助文字撰写工作 ....................................................................... 18 五、总结 ......................................................................................................................................................... 20 5.1 DeepSeek 在投研流程中展现的优势 .................................................................................................... 20 5.2 DeepSeek 在投研流程中面临的挑战 .................................................................................................... 20 风险提示 ..........................................................................................................