2024年医药交易报告-中国药企开启医药交易新纪元

2024 年医药交易报告中国药企开启医药交易新纪元2 月, 2025目录目录注：中国医药交易包含境内交易、跨境交易 (License In) 、跨境交易 (License Out) 跨境交易 (License In) 指境内企业引进自境外企业的交易; 跨境交易 (License Out) 指境内企业转出境外企业的交易；境内交易指境内企业和境内企业发生的交易；境内指中国内地，不包括国内港澳台地区全球交易热度有所下降，重磅交易推动国内交易金额的上涨ADC 持续火爆，双抗药物成为 BD 新宠，自免、内分泌代谢领域受到更多关注「NewCo」模式方兴未艾交易后管线推进率的影响因素大环境变动下，企业的策略变化01020304052目录目录全球交易热度有所下降，重磅交易推动国内交易金额的上涨012018 年至今全球医药交易单笔金额2018 年至今全球医药交易数量及金额11125226020521837428319422521281622732801377832367818581323140115371350128519730920183282019437202045520212684492022444202355.0121.592.768.878.9141.2113.7599.5750.3637.1498.4629.4893.1719.20501001502002503003504004505005506006507007508008509009501,0002018201920202021202220232024 年全球交易热度有所下降，总交易数量延续了前一年的下降的趋势，交易总金额为近三年来首次下降，同比下降了 14.6%交易数量交易首付款总额(亿美元)统计首付款交易数量交易总额(亿美元)统计总金额交易数量交易首付款单笔平均金额(百万美元)交易总额单笔平均金额(百万美元)注：数据来源于 Insight 数据库医药交易模块，截止 2024.122024204276297275127239202442018 年至今历年全球医药交易各地区占比情况2018 年至今全球医药交易公司总部地区1198364454546633632430227823293112014823099645447379341309265186851285中国美国日本英国瑞士德国韩国法国加拿大澳大利亚其它中国企业医药交易活跃度仅次于美国，居全球第二；中国企业作为转让方的占比近年来持续提高，作为受让方的占比近几年下降明显转让方数量受让方数量注：数据来源于 Insight 数据库医药交易模块，截止 2024.12转让方受让方43.8%43.6%44.6%43.3%42.4%43.8%39.4%28.3%25.6%22.6%25.1%24.3%22.7%22.7%6.9%9.6%13.7%13.2%14.6%16.9%18.9%7.9%8.2%5.5%5.0%9.3%9.3%9.6%9.0%9.2%8.3%8.5%3.8%20192.7%6.7%20203.6%5.7%20212.8%6.7%20223.2%5.1%20233.7%其它韩国日本中国欧洲美国100%20187948791,3491,4271,6191,4981,287202437.7%33.5%37.6%35.9%38.7%38.4%33.9%21.7%24.3%23.3%24.2%22.9%24.8%26.7%17.4%17.3%17.8%20.2%16.1%15.5%14.0%8.4%10.6%6.6%7.8%7.9%4.7%11.2%10.4%11.5%10.3%11.9%11.0%12.8%3.7%20184.0%20193.4%6.3%20202.7%6.7%20213.8%20222.5%20232024其它韩国日本中国欧洲美国100%7948781,3441,4231,6191,4971,28552018 年至今中国医药交易单笔金额2018 年至今中国医药交易数量及金额541530224457921421863323675186354534709969677076721241321039411415617930735733932330102040608010012014016018020022024026028030032034036038040042044046048050052054020182019202020212022202311.911.121.230.432.565.781.2120.8197.1150.0251.7356.1551.3556.6050100150200250300350400450500550600201820192020202120222023单 笔 交 易 总 额 均 值 C A G R2 0 1 8 - 2 0 2 4 ：单 笔 首 付 款 均 值 C A G R近三年，中国医药交易数量略有下降，交易金额延续了此前增长的趋势；单笔交易总额均值和首付款均值 2024 年有进一步的增长，缩小了与全球的差距注：数据来源于 Insight 数据库医药交易模块，截止 2024.12交易首付款总额(亿美元)交易总额(亿美元)交易数量统计首付款交易数量统计总金额交易数量交易首付款单笔平均金额(百万美元)交易总额单笔平均金额(百万美元)•2024 年交易首付款单笔平均金额（百万美元），约为全球均值的 7 成•2024 年交易总额单笔平均金额（百万美元），约为全球均值的 8 成+37.8%+29.0%2024202462018 年至今重磅交易数量及金额2018 年至今中国重磅交易全球占比情况143 191 205 144 207 297 236 2 8 6 10 22 35 43 344363697893108134572024050100150200250300350201820192020202120222023中国重磅交易的数量在近两年迎来了爆发，在全球的占比超过了 20%，金额占比也首次超过了 10%注：定义交易总额超过 10 亿美元的为重磅交易；数据来源于 Insight 数据库医药交易模块，截止 2024.12重磅交易金额（全球，十亿美元）重磅交易金额（中国，十亿美元）重磅交易数量（全球）重磅交易数量（中国）年份交易数量占比交易金额占比20182.9%1.1%20197.0%4.3%20206.3%3.0%20217.2%7.2%20229.0%10.5%202321.5%11.6%202422.2%18.3%72024中国企业参与的 24 起重磅交易很好地阐释了当前研发的热点，以及有哪些潜在的领域值得关注注：定义交易总额超过 10 亿美元的为重磅交易；数据来源于 Insight 数据库医药交易模块，截止 2024.122024 年中国重磅交易事件技术类型分布情况ADC, 8GLP1, 2双抗, 4核酸, 4合成致死*, 2TL1A 单抗, 1分子胶降解剂, 1CDK2 抑制剂, 1其它, 1• ADC 保持着热度，数量占据全部交易事件的三分之一，双抗重磅交易数量增加到 4 起，并列排在第二位• 得益于核酸在心血管以及肝脏疾病等领域